Один из главных неудачников последних месяцев (и по совместительству один из моих любимчиков) НОВАТЭК опубликовал производственные результаты за 2-й квартал и 1 полугодие 2024 года.
Давайте оценим итоги первых 6 месяцев и разберемся, что происходит с котировками акций. Как всегда - коротко и по делу.
Чтобы не пропустить самое важное и интересное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🔥ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа и жидких углеводородов в РФ. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО.
С 2017 г. компания начала производство СПГ и вышла на международный рынок. Объемы доказанных запасов газа НОВАТЭКа являются одними из самых больших в мире. На долю компании приходится порядка 18% объема реализации газа в России.
В своих постах я часто употребляю собственные термины для обозначения НОВАТЭКа - "жидкогазовый гигант" и "Газпром здорового человека". В последнее время замечаю, что некоторые другие инвест-блогеры тоже начали их использовать. Ушло в народ :)
Результаты НОВАТЭК
🔻По предварительным данным, общий объем реализации природного газа, включая СПГ, во 2кв2024 и 1П2024 составил 17,8 и 39,3 млрд м3 соответственно, что на 2,6% и 3,3% ниже аналогичных показателей за 2кв2023 и 1П2023.
✅В 1П2024 добыча углеводородов составила 330,7 млн бнэ (баррелей нефтяного эквивалента), в том числе 41,7 млрд м3 природного газа и 6,8 млн тонн жидких углеводородов. По сравнению с 1П2023 года добыча углеводородов выросла на 8,8 млн бнэ или на 2,7%.
✅Общий объем реализации жидких углеводородов во 2кв2024 и 1П2024 составил 4,0 и 8,3 млн тонн соответственно (рост на 2,5% и 7% год к году). По состоянию на 30 июня 0,8 млрд м3 газа, включая СПГ, а также 1,5 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.
👉Учитывая весь масштаб проблем, с которыми столкнулась компания, результаты довольно стабильны. Я бы расценивал их даже как позитивные. Трудности с ключевым рынком сбыта пока что привели к снижению продаж газа лишь на 3,3% год к году.
🤔Почему НОВАТЭК падает?
🇺🇸Всё дело в санкциях, которыми буквально душат отличную компанию.
👊Первый санкционный удар - в ноябре 2023. США наложили ограничения на НОВАТЭК, в частности, на проект Арктик СПГ-2. Официальные представители США прямо заявили, что их цель — "задушить этот проект". После взрывов на "Северном потоке" такие угрозы были восприняты всерьёз.
👊Второй удар - в феврале 2024. Ещё в 2019 г. НОВАТЭК и Совкомфлот создали совместное предприятие «Современный арктический морской транспорт» для перевозки СПГ Новатэка на газовозах Совкомфлота. Но в начале 2024 г. Совкомфлот попал под санкции и на суда наложили ограничения. Южная Корея застопорила передачу уже готовых СПГ-танкеров, а дальневосточная верфь "Звезда" (тоже под санкциями) ожидаемо не справляется с быстрой постройкой собственных.
👊Третий удар - в июне 2024. США включили в SDN-лист проекты «Мурманский СПГ» (планируется запустить в 2027), «Обский СПГ» (может быть запущен в 2026-2027), «Арктик СПГ-1» и будущий «Арктик СПГ-3». При этом санкции против основного проекта «Ямал СПГ» (96% поставок всего СПГ компании) пока не были введены.
💥А причина санкций банальна: на кону большие бабки! ОЧЕНЬ БОЛЬШИЕ бабки. США хотят увеличить экспортные мощности СПГ на 70% за следующие несколько лет и полностью "подсадить" Европу на свой СПГ. Объём предложения новых СПГ-заводов США будет в 2 раза больше, чем планируемая мощность "Арктик СПГ-2" и "Мурманский СПГ".
🎯Что думаю я
Несмотря на активное санкционное давление, по-прежнему считаю НОВАТЭК одной из лучших инвест-идей на перспективу. Управление бизнесом, на мой взгляд, у компании едва ли не самое эффективное среди всех голубых фишек нашего рынка. Кризис это ещё раз доказал.
📉Лично я ждал прокола 1000 ₽ за акцию вниз, чтобы нарастить покупки НОВАТЭКа. Главным уровнем поддержки можно считать тот, на котором мы были памятной осенью 2022: около 800 ₽ за акцию. Если мы вдруг туда дойдем, буду закупаться агрессивно и долгосрочно.
Вчера к концу основной сессии почти приблизились к пробою важного уровня, но остановились в шаге от него. На вечерке был прокол и мгновенный отскок. СТОЙКО ДЕРЖАЛИ ТЫЩУ всё это время. Сегодня пролились сильнее, но на вечернем позитиве опять отскочили. Возможно, устойчивый слом этой отметки и закрепление ниже неё произойдет как раз на этой неделе, если рынок продолжит коррекцию.
⚠️Но необходимо помнить, что настоящий паник-сейл (усиленные распродажи) по НОВАТЭКу мы увидим, если реализуется риск санкций на "Ямал СПГ" и полный отказ Европы от импорта российского сжиженного газа.
👇Покупать акции НОВАТЭКА - действительно рискованно. Но сейчас можно получать хорошую прибыль и без риска:
🔥 Банковские вклады со ставкой до 23% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке)
Откройте вклад в любом банке через Финуслуги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949, erid=LjN8KPv33
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про акции, облигации, инвестиции и финансы в целом.
❓А вы держите НОВАТЭК? Планируете покупать на этой коррекции?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб