19-ый век эпоха крайне интересная с точки зрения становления современных капиталов. Это сейчас все такие культурные: подают иски, стараются лоббировать интересы, руководствуются буквой закона (ну или лоббируют законотворцев, чтобы вписывать в эти буквы свои). Но пришли к такому "цивилизованному" виду деятельности далеко не сразу. О нескольких из капиталистов, истории которых сегодня являются "притчей во языцех", и служат основой для сюжета фильмов и компьютерных игр и пойдет наш рассказ. Это время вошло в финансовую историю США как время "баронов-разбойников".
1862 год. США.
Строительство первой трансконтинентальной железной дороги в Америке. Подрядилась на это авантюрное предприятие компания подрядчик "Union Pacific". Там все как обычно - сначала компания получила контракт, а только потом задумалась: а получится ли вообще заработать на этом? Это сейчас каждый школьник знает. что к инвесторам надо идти с бизнес планом. Тогда был южный авантюрный девиз "все хе.ня - главное манёвр" (англ.- It's all bullshit, manoeuvre is key). Поняв что прибыль в этом деле весьма призрачна, руководство "Пасификов" решили заработать на завышении ценны работ.
1864 год.
Менеджеры "Union Pacific" основывает дочку "Креди Мобилье", которые и стали исполнителем (субподрядчик). По документам они оценили свои издержки в 94 миллиона вечно зеленых, супротив 51 миллиона реальных расходов. Конгресс выплачивает оговоренную сумму в адрес "Мобилье", а маржу поделили между собой топ менеджеры "Pacific" и акционеры компании. Ну вроде пока ничего сверхъестественного. Однако если мы взглянем в список акционеров - там больше половины держателей контрольных пакетов это сенаторы и члены Конгресса. Причем получили они их с большой скидкой от Конгрессмена по имени Оукс Эймс, который сделал состояние на производстве лопат и кирк во время "золотой лихорадки". Его в свое время Авраам Линкольн лично попросил взять на себя руководство "Union Pacific", потому что строительство железки застопорилось из-за гражданской войны. А тот недолго думая выгнал основателя уже известной нам "Credi Mobilier"- Томаса Дюранта и поставил вместо него своего брата - Оливера Эймса.
Вернемся во времени - 1854 год.
Американский бизнесмен Дэниел Дрю (занимался фермерством, служил в армии, владел бизнесом во разведению скота, управлял таверной, владел пароходным бизнесом) дает в долг компании "Erie Railroad" сумму в 1,5 миллиона долларов. Стоит сказать, что тогда два понятия - железная дорога и компания были синонимами. Ибо гос. предприятий как таковых и не было. Нет ну были, но кардинально отличались от современных. Собственно, дав в долг железной дороге, Дрю вошел в состав управления, и получил доступ к управлению потоком акций. Не особо заморачиваясь (помним про девиз с "манёвром" из начала статьи), наш горе-управленец, прикинул, что играя на понижение акций компании, которой он частично управляет, можно заработать гораздо больше. И вот как далее был разыгран театр одного актёра: Дрю приходит в клуб частных трейдеров и "случайно" роняет там бумагу, в которой данные об очень хорошей отчетности у железной дороги Эри. Почуяв запах денег все частные трейдеры бросились скупать акции, бывшие в свободном доступе. И когда цена взлетела до нужного уровня, Дэниел начал агрессивную игру на понижение (подробнее о том, как зарабатывают на понижении цены, рассказывали в этой статье), выбив тем самым длинные позиции многих частников с рынка.
Уже под конец своей трейдерской карьеры Дэниел Дрю обзавелся двумя протеже, помогавшими ему в управлении "Железной дорогой Эри", которых учил своему стилю игры на бирже. Их звали Джеймс Фиск и Джей Гулд. Оба стали знаменитостями и еще при жизни обоих стали называть "финансовыми пиратами".
1880-ые годы.
Джей Гулд, переняв стиль игры своего учителя, сколотил неплохое состояние на управлении "Eri Railroad" и газетой "New York World" (он был ее собственником с 1873 г.), и решил, что было бы неплохо управлять еще и какой-нибудь телеграфной компанией. Тогда самой передовой являлась Объединенная Западная Компания ,да-да, та самая Western Union Company (далее ОЗК). На тот момент ее контролировал Уильям Вандербильт, который ранее был антагонистом Дэениела Дрю в финансовой войне за "Железную дорогу Эри". Стоит заметить, что Вандербильт еще и владел Чикагской, Берлингтонской, Канадской южной железными дорогами, мостом через реку Гудзон, Центральной железной дорогой Нью-Йорка, Железной дорогой Нью-Йорка и Гарлема, железной дорогой Статен-Айленда.
Начав из далека Гулд объявляет, что собирается создать конкурента ОЗК, и одновременно с этим начинает играть на понижение их акций.
Для того чтобы спровоцировать снижение цены, Джею ничего не стоило через свою газету начать разводить шумиху вокруг Westrn Union, нагоняя сомнения насчет справедливости ее цены на рынке и действия управляющих. А после вообще обвинил ОЗК в монополизме. Потом, через "свояков" на бирже начал понемногу обваливать их акции, одновременно с этим объявляя во всеуслышание, опят таки через газету, что создает Атлантическую и Тихоокеанскую компании (Atlantic and Pacific Company), чтобы бросить вызов монополии Ваднрбильта.
Акции Western Union начинают падать в цене, и спустя время Гулд и его "коллеги по опасному бизнесу" закрывает свои короткие позиции, заработав при этом по несколько миллионов на брата. Далее инвесторы скупают акции Atlantic and Pacific Company на сумму более 10 МЛН долларов, что приносит Гулду еще больше прибыли. Однако пока все члены синдиката с удовольствием открывали новые позиции на понижение цены Western Union, на бирже появился анонимный покупатель, который вынудил многих "медведей"(игроков на понижение) закрыть свои позиции с убытком. Ведь что делает покупатель? Правильно - покупает, тем самым заставляя цену расти. После чего в пуле продавцов выбило много честных трейдеров, которые закрыли свои позиции с большими убытками. Тут Джею Гулду стоило бы выдать премию как "самому умелому акробату своего времени", ибо он сумел так грамотно переобуться в воздухе, что никто и не заметил. Да вы все правильно поняли - он и был тем анонимный покупателем акций Western Union. Вложив в покупку деньги, которые получил в виде дивидендов от инвесторов, купивших бумаги Atlantic and Pаcific.
Однако этим первопроходцам и не снились те суммы и размеры капиталов, которыми обладают инвестиционные фонды сейчас. О них мы и расскажем в следующей статье.
______________________________
А если интересно узнать о трейдинге, и о том, как на этом зарабатывать -
Подписывайся на наш Телеграм канал ⏬⏬⏬
Подписывайся на наш Ютуб канал ⏬⏬⏬
Подписывайся на наш Дзен ⏬⏬⏬