Иллюзия рационального выбора
Я устал доказывать людям, что инвестиции это всего лишь инструмент вашей финансовой стабильности, а не кнопка LAMBO. У себя в телеграм-канале я провёл 2 опроса:
- Вам предложили $100 сейчас или поставить $200 и получить прибыль $400 с шансом 13% проиграть всё и 87% заработать. Что выберите?
- Вы собираетесь лететь отдыхать. Вам говорят, что у самолёта есть шанс 13% разбиться и 87%, что полёт пройдёт в штатном режиме. Что выберите?
На первый люди ответили 79% «Поставлю $200» и 21% «Заберу $100 сейчас». А вот на второй 65% выбрали «Откажусь от полёта» и только 35% «Всё равно полечу».
Ахуенна, да? Проценты одинаковые, а реакции абсолютно разные. Пора видимо поговорить о поведенческой экономике. Любой экономист вам сказал бы, что нужно было смотреть на цифры в отрыве от контекста. Но люди есть люди, с их страхами и надеждами. Один и тот же процент шансов воспринимается по-разному в зависимости от того, идёт ли речь о возможности разбогатеть или о риске умереть. Давайте закрепим несколько понятий:
- 💎 Эффект владения (Endowment Effect): Люди склонны переоценивать то, что у них уже есть. Делегаты на ПМЭФ, которым дали зонты, оценивали их в среднем на $1,000, а те, кто не получил зонты, были готовы купить их в среднем за $20. Когда ты владеешь чем-то, оно кажется тебе более ценным, чем то, что ты ещё не приобрёл. Это твой эндаумент.
- 🔗 Эффект якоря (Anchoring Effect): Мы склонны опираться на первую полученную информацию при принятии решений. Ричард Таллер и его коллеги провели эксперимент, где людям предлагали сначала задуматься о числе, равном последним двум цифрам их дебетовой карты, а затем оценить стоимость бутылки вина. Люди с более высокими номерами оценивали вино дороже. Этот якорь сильно влиял на их восприятие ценности.
- 💯 Эффект уверенности (Overconfidence Effect): Люди часто переоценивают свои знания и способности. Многие инвесторы уверены, что могут обойти рынок, хотя на самом деле только небольшая часть профессионалов может это сделать на регулярной основе. Большинство трейдеров работают в минус при этом думая, что у них всё под контролем.
Ричард Таллер в своей книге «Новая поведенческая экономика», много говорит о разрушении мифа о «рациональном человеке» (Homo Economicus). Этот миф предполагает, что люди всегда принимают решения, исходя из максимальной выгоды и логики. Но на деле, как показали исследования, люди часто действуют иррационально. Наши решения зависят от контекста, эмоционального состояния, социального давления и множества других факторов. Вот тебе практические советы:
- Ставь на цифры, а не на эмоции. В следующий раз, когда придётся выбирать между «забрать $100 баксов сейчас» или «поставить $200, чтобы заработать $400», вспомни, что 87% успеха – это охрененно много. Думай о возможностях, а не о потерях. Так ты поменяешь восприятие действительности.
- Делай паузу и осмысли. Прежде чем принимать решение, остановись и подумай, не ведёшь ли ты себя иррационально. Например, тебя пугает 13% шанс разбиться на самолёте? Вспомни, что вероятность выиграть $400 с таким же шансом поражения тебя почему-то не пугает.
- Читай книги и учись. Тот же Таллер, или Даниэль Канеман с его «Думай медленно, решай быстро». Они дадут тебе понять, как мозг часто обманывает нас, и как научиться видеть реальную картину.
- Практикуйся. Начни инвестировать на демо счёте, или записывать просто в табличку, чтобы ты купил и анализируй свои ошибки. Это поможет тебе выработать чувство уверенности в своих решениях.
🔈 Люди не всегда ведут себя рационально, и это нормально. Главное – понимать, когда ты становишься заложником своих страхов и предубеждений. Ставь на цифры, думай рационально и учись на своих ошибках. И помни, что в любой ситуации важно делать осознанный выбор, а не лететь Дубайскими авиалиниями на автопилоте. Подписывайся – тут говорят о финансах.