И так, летний дивидендный сезон для меня завершен. Сегодня была последняя в нем отсечка — МТС. Больше в ближайшей перспективе ничего не ожидается. Начинаю готовится в зимнему.
Забавно протекает жизнь обычного среднестатистического дивидендного инвестора. От летнего сезона к зимнему и опять по кругу. Нет, конечно бывают иногда и промежуточные выплаты, но на портфель они особо не влияют.
Итак, после всех отсечек мой портфель просел на почти 11%.
Правда к его падению приложила свои ручонки общая коррекция на бирже. И это даже в какой-то степени радует. Скоро пойдут очередные выплаты и будет возможность прикупить подешевевшие хорошие компании. Ну или хотя бы те, которые еще не успеют сильно вырасти в цене к тому времени.
Дивидендное межсезонье хорошее время для того, чтобы подкорректировать стратегию, если она того требует. Перетрясти лист хотелок для дальнейших действий на бирже.
И так, что мы имеем по факту
Предстоящее повышение ставки на ближайшем заседании совета директоров ЦБ. Случится это 26 июля. От того на сколько ее поднимут — зависит на сколько глубоко завалится фонда. До этого времени можно посидеть на заборе в ожидании хороших цен. Рынок облигаций-то всяко просядет. Я, собственно, этого и жду. Буду добирать облигации с просевшим телом и постоянным купоном. Такие эмитенты сейчас будут в наиболее выигрышном положении перед другими. Выплаты небольшие в процентах, новая ставка по ним не сильно долбанет. Значит будут они платить свои заявленные 9-10% купонного дохода к номиналу и посматривать с содроганием в сторону тех, кто будет вынужден платить купон в 20% в новых реалиях. А значит, получить дефолт у таких эмитентов вероятность есть, но не сильно большая.
Флоатеры тоже сейчас можно добирать только эмитентов с рейтингом не ниже А. Когда они выходили на биржу, вряд ли в их планах стояли выплаты по конской ставке в течении длительного времени.
В новые выпуски можно будет заходить только при условии, что это эмитент с рейтингом не ниже ВВВ+. А лучше А+. Все остальное — априори мусор. И брать его опасно. Кроме Сахипзадовны все понимают, что такая ставка — смерть бизнесу. И как-бы после пары-тройки выплат по 20 и выше процентов многие из них просто не прекратили свое существование. Особенно, если это какая-нибудь оошка с минимальным уставным капиталом и схемами ухода от налогов.
Владимир Владимирович, а вы не хотите дать «фас» специально обученным людям для проверки главы ЦБ на предмет нанесение целенаправленного вреда экономике страны?
Облигации — это такая субстанция, доходность которой не может корректно посчитать даже брокер.
Потому, если мы видим в карточке эмитента фантастическую доходность в 246%, ну или хотя бы в 35% - берем и считаем сами. Учитываем комиссии брокеру, налоги, НКД. И окажется красивая цифирька — лишь плод воображения брокера.
Да, и сложный процент тоже не считаем. Потому как никто ему не следует. А без него картина может выглядеть ну совсем неаппетитно.
Чего именно буду брать, пока не знаю.
Как вариант — можно припарковать деньги в каком-ни буль фонде денежного рынка. Но доходность там совсем печальная. Ниже ставки ЦБ, да еще и налоги придется заплатить при продаже. Такой формат годится только при условии отсутствия внятных идей на покупку. Что бы хоть какая-то копеечка падала пока в моей голове рождаются гениальные инвесторские идеи.
Кстати дивидендное межсезонье лучшее время для приобретения акций эмитентов, до которых не доходили руки в сезон.
Ну как не доходили, просто они были менее привлекательны, чем акции других эмитентов. В моем портфеле таких несколько. Как правило, эти эмитенты не показывают сейчас фантастическую дивдоходность, но имеют хороший потенциал в будущем. На мой, сугубо личный взгляд, конечно.
Моя стратегия подразумевает некую дивидендную карусельку во времена выплат. То есть получив дивы, я вкладываю их не в этого же эмитента, а в следующего ближайшего с хорошей дивдоходностью. Чуть-чуть зарабатывая на сложном проценте и увеличивая число акций к следующим дивам.
И вот теперь, когда до следующего дивидендного сезона несколько месяцев, наконец-то можно вспомнить и про КуйбышевАзот, и даже про Газпром. Да-да, даже про него. Он сейчас в низу своего идеального многолетнего боковика. Можно добрать немного. И металлургов, и Новатек. Если Сбер еще рубликов на 30-50 упадет, так вообще фантастика будет.
Но сейчас это все похоже на гадание на кофейной гуще. Жду новую ставку ЦБ, а потом уже по ситуации буду принимать решение, кого докупать в портфель.
Инвестиции — это, вообще, про умение ждать и считать.
Благодарю всех за подписку на канал и лайк за статью.