Вы наверняка не раз слышали про ключевую ставку. Её то повышают, то понижают, эксперты ведут споры, а в новостях появляются пугающие заголовки. Но задумывались ли вы, как эти изменения влияют на вашу жизнь? Действительно ли абстрактная "ставка" имеет значение для простого человека? Разбираемся, как ключевая ставка отражается на кошельках обычных людей.
Что такое "ключевая ставка?"
Вы прекрасно знаете, что банки могут выдавать кредиты. У каждого банка свой процент, однако он время от времени может меняться. Но есть логичный вопрос, а кто кредитует банки? А этим занимается Центральный Банк Российский Федерации, а процентная ставка - это минимальный процент, под который он выдает коммерческим банкам кредиты и принимает у них деньги на депозиты. То есть, если размер ключевой ставки равен 16%, то это будет минимум, под который ЦБ РФ выдаст кредит коммерческому банку.
Но цель любой коммерческой организации - извлечение прибыли. Банки тоже хотят заработать, поэтому выдают кредит под бОльшую ставку, чем получили сами. То же самое работает и с депозитами. То есть, если значение ключевой ставки низкое, то выгодно брать кредит, потому что переплачивать придётся не так много. А если ключевая ставка высокая, то лучше повременить с кредитом и открыть вклад в банке.
Кто и как устанавливается ключевая ставка ЦБ?
Представьте себе команду из 15 человек, от решений которой зависит, дорожают ли кредиты и как быстро растут цены. Это Совет директоров Банка России - именно они устанавливают ключевую ставку.
Эти 15 человек, назначенные Госдумой на 5 лет, внимательно изучают все, что происходит в экономике: как быстро растут цены (инфляция), что происходит с рублем, какие опасности нам грозят.
Восемь раз в год они собираются на заседание, чтобы обсудить все эти факторы и решить, что делать с ключевой ставкой. Но бывают и экстренные случаи, когда ждать планового заседания нельзя.
Например, в феврале 2022 года Банк России внепланово поднял ставку сразу до 20%, чтобы предотвратить обвал рубля и бешеный рост цен. Когда ситуация немного успокоилась, ставку начали постепенно снижать.
Газ и тормоз для экономики в одной кнопке
Прежде чем обсуждать влияние ключевой ставки на экономику стоит разобрать с понятием "денежно-кредитная политика".
Представьте, что экономика страны – это большой корабль. Чтобы он плыл ровно и не болтался на волнах, нужен руль. Вот этим рулем и является денежно-кредитная политика (ДКП).
Это набор мер, с помощью которых государство управляет финансовыми потоками в стране. Оно регулирует работу банков, влияет на цены и даже на то, насколько активно люди берут кредиты и делают покупки.
Главная цель ДКП - добиться стабильных цен и низкой инфляции (то есть медленного роста цен). Ведь когда цены растут постепенно, жить и вести бизнес намного проще и приятнее!
Денежно-кредитная политика, как и руль корабля, может поворачиваться в разные стороны.
Мягкая ДКП: Это как слегка повернуть руль в сторону экономического роста. Банки выдают кредиты под низкие проценты, люди активно берут деньги на покупки, а компании - на развитие бизнеса. Экономика начинает расти. Обратная сторона медали - риск инфляции, ведь когда денег много, цены растут быстрее.
Жесткая ДКП: Это как резко вывернуть руль, чтобы остановить инфляцию. Центральный банк повышает ключевую ставку, кредиты дорожают, и их становятся брать невыгодно. Люди и компании начинают меньше тратить и больше копить. Инфляция снижается, но экономический рост может замедлиться.
А что там с курсом рубля?
Давайте представим, что Центробанк повысил ключевую ставку. Мы уже знаем, что произойдёт:
- Рубль начинает расти: Вклады и другие рублевые активы становятся более выгодными. Инвесторы активнее покупают рубли, и курс нашей валюты растет.
- Цены замедляют рост: Крепкий рубль делает импортные товары дешевле. Это помогает сдерживать рост цен внутри страны.
А если ключевая ставка снижается?
- Рубль начинает падать: Рублевые вложения становятся менее привлекательными, и инвесторы продают рубли. Курс нашей валюты снижается.
- Цены растут быстрее: Слабый рубль делает импорт дороже, а значит, и цены на многие товары в магазинах ползут вверх.
Для наглядности рассмотрим небольшой пример. Представьте, что вы хотите купить кофеварку из Италии. Её цена указана в евро.
- Когда рубль крепкий, за те же самые евро можно купить больше рублей. А значит, и кофеварка обойдётся вам дешевле в пересчёте на рубли.
- А вот если рубль слабый, то за те же евро вы получите меньше рублей. Кофеварка в рублях будет стоить дороже, хотя в евро её цена не менялась.
Получается, что крепкий рубль – это выгодно для тех, кто покупает импортные товары: от кофеварок до автомобилей. А вот для российских производителей, которые конкурируют с импортом, это не очень хорошо. Почему так?
- Конкуренция: Когда импортные товары дешевеют, российским производителям становится сложнее с ними конкурировать. Люди охотнее купят импортную вещь, если она стоит так же или даже дешевле российской.
- Снижение прибыли: Чтобы не терять покупателей, российские производители вынуждены снижать цены на свою продукцию. Это может привести к снижению их прибыли.
- Зависимость от импорта: В долгосрочной перспективе слишком крепкий рубль может привести к тому, что российские производители не смогут развиваться и будут проигрывать конкуренцию импорту.
А как же льготная ипотека?
Льготная ипотека часто предлагает ставки ниже ключевой, и это делается не просто так. Важно понимать, что льготная ипотека - это инструмент государственной, а не денежно-кредитной политики. Государство преследует конкретную цель, например сделать жилье доступнее для определенных категорий граждан (молодые семьи, бюджетники, и т.д.) или поддержать какую-то отрасль. При этом ЦБ не оказывает прямого влияния на условия льготной ипотеки. Однако, ЦБ устанавливает общие правила для банков, чтобы те не выдавали слишком много рискованных кредитов, даже льготных.
Коммерческие банки в свою очередь выдают льготную ипотеку, так как участие в госпрограммах дает им доступ к господдержке (например, компенсации части ставки). При этом банки стараются не работать себе в убыток и компенсируют низкую ставку повышением ставок по другим кредитам или ужесточением требований к заемщикам. Так они компенсируют потери от выдачи льготной ипотеки и снижают риски невозврата кредитов.
Подведём небольшой итог
Как повлияет на жизнь увеличение ставки:
- Кредиты дорожают: Брать кредит становится невыгодно.
- Цены могут вырасти: Некоторые бизнесмены поднимут цены, чтобы компенсировать подорожавшие кредиты. Но не все на это пойдут, боясь потерять клиентов. В итоге, хотя и не сразу, рост цен должен замедлиться.
- Придется экономить: Когда все дорожает, люди начинают тратить осторожнее, отказываясь от ненужных покупок.
- Возможен рост безработицы: Некоторые компании могут закрыться из-за дорогих кредитов и снижения спроса. Людям, которые там работали, придется искать новую работу.
- Вклады становятся выгоднее: Банки поднимают проценты по депозитам, и хранить деньги в банке становится выгоднее.
Как повлияет на жизнь уменьшение ставки:
- Кредиты дешевеют: Люди и компании могут брать кредиты под более низкие проценты – на квартиру, машину, развитие бизнеса.
- Бизнес растет: Благодаря доступным кредитам, компании могут расширяться, открывать новые магазины, заводы, создавать новые рабочие места.
- Безработица снижается: Когда бизнес развивается, ему требуются новые сотрудники. Это значит, что работу найти становится проще.
- Цены растут: Когда у людей и компаний появляется больше денег (благодаря дешевым кредитам), они начинают больше покупать. Спрос растет, а вместе с ним растут и цены.
- Вклады становятся менее выгодными: Банки снижают проценты по депозитам, потому что им уже не нужно так активно привлекать деньги вкладчиков.
То есть, высокая ключевая ставка - мало денег в экономике, а низкая ключевая ставка - много денег в экономике.
Как видите, ключевая ставка — это не просто абстрактная цифра из мира экономики.