Недавно мне попалось интересное исследование отечественных ученых (еще от 2008 года), которые изучали психологические особенности трейдеров-любителей и трейдеров-профессионалов. Суть исследования - выявить разницу между любителями и профессионалами. Любителями авторы исследования называют розничных трейдеров, а профессионалами - сотрудников финансовых компаний, совершающих сделки на фин. рынках.
Также работа представляет особый интерес за счет того, что в ней впервые исследуются конкретные психологические особенности трейдеров в принципе. В зарубежных научных публикациях мне не удалось найти даже приблизительно похожих работ.
Дисклеймер: сразу поясню, что ни в какую “психологию трейдинга” я не верю и всячески отвергаю подобные псевдонаучные учения блогеров-трейдеров и различных горе-теоретиков. В своей работе я использую исключительно здравый смысл, логику, математическую статистику, теорию вероятности и другие более узкоспециализированные инструменты, которые позволяют опираться на конкретные факты, а не абстрактные теории.
Единственный недостаток, который я заметил в исследовании - небольшое количество испытуемых участников, а также отсутствие детальной информации об их профессиональной квалификации. Другими словами, авторы решили умолчать, какие именно трейдеры принимали участие в исследовании, с каким опытом работы, в каких структурах, с каким основным профилем и т.д.
Психологические особенности трейдеров
Самое интересное находится во второй части исследования, которая проводилась путем прохождения 16-факторного теста Кеттелла (форма А). Тест состоит из 187 вопросов и создан для выявления 16 биполярных личностных черт. Пройти тест и узнать о нем подробно можно, например, здесь. Рекомендую внимательно изучить инструкцию по прохождению теста, чтобы получить наиболее приближенные к действительности результаты.
Состав первой группы (профессионалы): трейдеры в инвестиционных компаниях и банках, имеющие аттестаты на право работы на фондовом рынке – 16 человек от 24 лет до 51 года. Вторая группа (любители) – клиенты компаний, занимающихся Интернет-трейдингом – 15 человек от 21 до 57 лет, служащие, юристы, директора и менеджеры.
Отличия профессионалов от любителей можно изучить в самом исследовании. Я сосредоточусь на психологических особенностях профессионалов, чтобы каждый желающий мог пройти тест Кеттелла и сравнить его результаты на соответствие профессиональной (читай эффективной) деятельности на фин. рынках.
(B) Интеллект - 7.4
Развитое абстрактное мышление, оперативность, сообразительность, быстрая обучаемость.
(М) Практичность/мечтательность - 6.4
Развитый внутренний мир, способность формировать новые решения, интегрируя информацию в существующие знания, часто это приводит к ассоциативным скачкам, через которые создаются уникальные идеи. Спонтанны в принятии решения, видят возможности, которые не видят другие, обладают развитой интуицией. Сочетание достаточно высоких значений факторов В и М свидетельствует о творческом потенциале личности.
(L) Доверчивость/подозрительность - 6.4
Склонность к подозрительности, стремлению к соперничеству, стратегическому стремлению одержать верх.
(Q1) Консерватизм/радикализм - 6.1
Свободомыслие, экспериментаторство, наличие интеллектуальных интересов, развитое аналитическое мышление, восприимчивость к переменам, к новым идеям, недоверие к авторитетам, отказ принимать что-либо на веру, направленность на аналитическую, теоретическую деятельность.
(Q2) Конформизм/нонконформизм - 6.9
Независимость, ориентация на собственные решения, самостоятельность, находчивость, стремление иметь собственное мнение.
(Q3) Самоконтроль - 6.9
Целенаправленность, сильная воля, умение контролировать свои эмоции и поведение.
(Q4) Расслабленность/напряженность - 6.1
Собранность, энергичность, напряженность, фрустрированность, повышенная мотивация, беспокойство, взвинченность, раздражительность.
(E) Подчиненность/доминантность - 5.9
Склонности к самостоятельности, независимости, настойчивости, упрямству, напористости, своенравию, конфликтности, агрессивности, отказу от признания внешней власти, авторитарному поведению, жажде восхищения, бунтарству.
(С) Эмоциональная стабильность - 5.8
Склонности к выдержке; эмоциональной зрелости, спокойствию, устойчивости, работоспособности, ригидности, ориентации на реальность.
Остальные значения находятся в пределах нормы (вблизи значения 5).
Недавно я начал вести свой канал в Telegram, в котором рассказываю об алгоритмах и исследованиях, позволяющих значительно увеличить эффективность торговли на финансовых рынках. Там я делюсь полноценными торговыми стратегиями с открытым исходных кодом и расширенной статистикой. Эти инструменты помогут лучше понимать динамику рынков и получать от этого выгоду, поэтому советую подписаться.