Финансовое управление нацелено на формирование и целесообразно-выгодное применение капитала:
- рост продаж и стоимости компании;
- сокращение расходов, формирование резервов и рациональное распределение ресурсов, привлеченного капитала.
- прогнозирование развития, закрепление в рыночном сегменте, его расширение, внедрение современных инструментов и методов;
- предотвращение потерь, антикризисное руководство и возможность в срок рассчитаться с обязательствами;
- повышение уровня благосостояния персонала.
Финансовое управление формируется на совокупности знаний в: экономике, праве, налогообложении, бухгалтерии и менеджменте финансов. Поэтому управленец задействует бухгалтеров и экономистов, моделирует прогноз, проводят учет и анализ.
Функции финансового менеджмента многообразны и стандартные решения трудно моделировать притом, что с постоянной периодичностью происходят изменения: появление новой конкуренции, ускорение научно-технического прогресса, инфляция и колебания, неопределенность экономического развития в мире, неустойчивость валютных курсов, изменения в налогах и прочее. Поэтому требует постоянное совершенствование знаний.
Основа всех финансовых методов управления капитала ориентирована на учет, контроль и при потребности корректировка.
Увеличить прибль можно: снизить затраты на производство и материалы; увеличить цену продукции или услуги; улучшить или упростить качество и удобство продукта или услуги
Повышают доход для:
- для расширения, инвестирования в новые направления;
- для увеличения дохода владельцев и акционеров;
- для перераспределения трудовой нагрузки на сотрудников.
Высокая маржинальность товара помогает отойти от розничной торговли, которая приносят маленькую прибыль и занимают много времени. Так сотрудники будут выполнять меньший объем работы с большим результатом и высвобожденное время и ресурсы вкладывать в более целесообразные проекты.
Финансовое управление базируется на 2ух составляющих:
стратегическое планирование — определение структуры развития компании в будущем;
тактическое планирование — решение целевых задач здесь и сейчас, достижение установленных показателей в заданном периоде.
Методы финансового управления:
Планирование показателей за разные периоды, может быть месячным, квартальным, годовым и более.
Прогнозирование - формирование экономической модели с прогнозируемым подъемом или снижением. Определение влияющих факторов и как меняются показатели компании под их воздействием - ответ на вопрос «Что будет, если…».
Управление и контроль – для упрощения внедрите автоматизацию, например, CRM-систему - возможность работать над одной задачей нескольким участникам и отслеживать выполнение.
Метод налогообложения. В налогах постоянные изменения — будьте в курсе, чтобы невольно не нарушить закон. Чтобы вести бизнес к процветанию, применяйте способы оптимизации налогообложения, например: переход на другой режим налогообложения, использование налоговых льгот и прочее.
Метод кредитования и самофинансирования - формирование резервов или просчет перспективы и последствия кредитования. Если рентабельность выше банковского процента, то привлечение кредитов целесообразно, и наоборот, если банковский % превышает рентабельность, то опасно выйти за рамки бюджета. Поэтому для низкорентабельных компаний целесообразно привлекать заемные средства не для решения текущих проблем, а для долгосрочных инвестиций под реально эффективные проекты.
Метод ценообразования - Если продукция стоит неоправданно дорого - ведет к трудностям с реализацией, если, наоборот, слишком дешево — компания действует в убыток.
Метод амортизации основных средств - отслеживать процессы, устанавливать эффективные сроки списания основных средств, выбирать способ начисления амортизации и т.д.
Концепции финансового управления
Концепция денежных потоков - ценность определяется денежными потоками (cash flows), которые способны создавать. Отражают поступления и расход по операционной, финансовой, инвестиционной деятельности.
Концепция временной ценности денег - «Время — деньги!» - деньги в разное время имеют различную ценность. Время получения денег имеет не меньшую ценность, чем сами размеры денежных сумм. Так, рубль сегодня более ценен, чем рубль, который поступит через время, поскольку его сей час можно инвестировать на удовлетворение текущих потребностей или вложить с перспективой получения дополнительного дохода в будущем.
Чаще активы могут обесцениться на складе и в дебиторской
задолженности, крупные покупатели могут желать больших отсрочек по оплате, например, по клиенту маржа 2 млн, а в дебиторскую задолженность вложили 20 млн за год. При расчете стоимости вложений, выходит, что бизнес не зарабатывает, а теряет - необходимо считать экономическую добавленную стоимость по сделке или товару, насколько бизнес выигрывает или проигрывает при работе с тем или иным клиентом.
В бизнесе необходимо считать не просто маржинальность сделки, а её реальную экономическую стоимость с учётом вложений.
Один из методов оптимизации прибыли на сделке — это 2 цены для покупателя в зависимости от длительности отсрочки платежа. Например, если клиент соглашается на предоплату, то компания назначает цену в 700 руб. Если с отсрочкой, стоимость меняется на 777 руб.
Важно считать на тендерах - если не понимать, какая отсрочка возможна, за счёт каких финансов, и какое сальдо сделки, можно отработать в минус.
Товары, которые длительно лежат - это «замороженные» деньги или неликвид, снижают эффективность компании и отвлекают капитал.
Концепция риска и доходности - риск – это составляющая бизнеса. Следует разработать алгоритм действий снижения риска или полного устранения при появлении. Чем выше риск, тем выше шансы получения не только полезных, но и негативных результатов. В погоне за высоким доходом можно не только не получить его, но и потерять вложенное. Под риском понимается вероятность совершения событий, определяется количественным прогнозированием заявленной вероятности.
Стресс-модели позволяют просчитать рисковые ситуации. Например, если три месяца не будет заказов, продержится ли компания? С целью снизить совокупный риск одного направления инвестор стремится разделить зависимость доходности каждого источника.
Уровень риска соответствует и определяется состоянием финансового рынка. Уровень риска характеризуется значениями фондовых индикаторов — индексами Доу Джонса и Стандарт Пурс, но они тоже относительны, и могут не соответствовать действительному положению.
Теория структуры капитала и дивидендной политики - «Где взять и как лучше поделить?»: из каких источников получить необходимый капитал? Следует ли прибегать к кредиту или достаточно собственных ресурсов?
Теория агентских отношений - «Своя рубаха ближе к телу!» - в отношениях, субъекты всегда стремятся действовать в своих интересах, при этом внутренние интересы могут идти в разрез заявленному.
Одним из ограничений финансового менеджмента - жесткость, стандарты труда, правила не успевают за быстрым изменением рынка, что приводит к бюрократии и потере прибыли - требуется модернизация технологического и программного обеспечения и адаптация сотрудников к новой системе.
Так как постановка финансового менеджмента предполагает координальную перестройку структуры управления, и, следовательно, изменения в статусе или возможностях отдельных категорий персонала, из-за чего формируются противоборствующие этому процессу течения. Прежде всего это объясняется тем, что крупнейшие предприятия несут в себе стиль управления времен плановой экономики. Основным критерием успешности деятельности предприятия социалистической системы было выполнение плана любой ценой - не получение прибыли, изучение мировых трендов, пожеланий клиента и их разработка, из-за чего многие изобретатели и предприниматели эмигрировали. Специалисты управляющие финансами, часто не имеют практического опыта или возможности по решению подобных задач и развитию других, более целесообразных и прибыльных проектов, что может тормозить развитие.
Бизнес-стратегия —было у Джобса и других великих предпринимателей. Без постановки главных и промежуточных целей, развития команды, анализа, контроля и корректировки невозможно развитие.
Чаще финмодель составляют в Таблицах элементарного типа Excel на 1-2 года, можно и больше, если понятно, как компания и рынок будут развиваться в перспективе. —зависит от масштаба, амбиций и состояния рынка. Если рынок колбасит трудно ставить планы на десятилетия. Многие предприниматели говорят, что в России стратегическим планированием заниматься нет смысла - ситуация слишком быстро меняется, многие обещания и проекты просто идут в разрез ожиданий, поэтому руководители малого и среднего бизнеса слабо представляют развитие компании даже на год, не говоря уже о более длительных сроках, компании похожи на нищего в поисках пропитания и живущих одним днём.
Миссия —что руководство ждет от бизнеса.
Стратегия —каким образом компания реализует миссию, помогает спланировать действия к достижению целей, контроль, дает понимание слабых и сильных сторон компании, рациональное распределение ресурсов; концентрация на важном, понимание, что делать в условиях неопределенности, резких изменений рынка.
«Искусство бизнеса имеет много общего с искусством генерала. Кампанию и стратегию нужно заранее разрабатывать», — Жан Пол Гетти
Инструкция развития стратегии:
Определите миссию компании, ее цели и ценности, опишите точный результат: «В чем смысл компании и чем будет интересна клиентам?» — это миссия. «Чего хотите достичь компанией?»— это цель. «Какие этические принципы используете на пути к цели?» — это ценности.
Цели и задачи должны быть понятными, измеримыми и выполнимыми. Бизнес-стратегия формируется в умах управленца, поэтому стратегию невозможно составить без их участия. Если стратегия не соответствует представлением управленца и том, что надо делать, то ее разработка бесполезна.
Миссия компании пишется, чтобы ясно и коротко выразить основный план бизнес-стратегии.
Например, Domino's Pizza: “Быстро доставим горячую пиццу по приятным ценам не позднее 30 минут после заказа.” - разложите на план действий:
Быстро доставим… - формирование курьерской службы и учет рисков;
…горячую пиццу…- хорошая упаковка, сохраняющей температуру;
…не позднее 30 минут…- отлаживание взаимодействия отделов: приём заказа, производство и доставка, внедрение системы мотивации;
...по приятным ценам. - анализ конкурентов и поставщиков, снижение издержек и прочее.
Если проблема с составлением плана действий - оттолкнитесь от миссии.
Бизнес-стратегию можно определить как набор правил, типа как в Ford Motor Company: “Удовлетворять наших клиентов за счет поставки качественных легковых и грузовых автомобилей...”
“Удовлетворять потребность клиентов…”. Правило 1 - Сделать все, чтобы клиент был доволен;
“…за счет поставки качественных…”. Правило 2 – поставки качественного;
“…легковых и грузовых автомобилей…”. Правило 3 – профи по грузовым и легковым.
Важно ответить: Желаете вывести компанию на новый уровень? Желаете изучить перспективные рынки сбыта? Цель — стать 1ым в определенной нише? Куда идет/ развивается мир и люди? На какой рынок ориентироваться? Какой продукт выбрать? Что с другими направлениями бизнеса? Где и как конкурировать? Какие необходимы и какие имеются активы и компетенции? Какая ценность товара, предложения? Какие у компании и конкурентов преимущества? Каким видете бизнес через десятилетия?
Определите желаемый результат: добиться роста продаж на 25%; выйти на новый рынок; вывести новый товар; собственнику выйти из операционной работы и прочее.
Принципы получения прибыли:
- увеличить количество обслуживаемых клиентов;
- увеличить средний размер сделки;
- увеличить частоту сделок на клиента;
- поднять цены.
Определите общие ценности сотрудников. Компания — это команда, и чем она лучше, тем лучше продукт. Прием эксперта, к сожалению, не дает 100% гарантии успеха, если дело не зажигает, не разделяет ценностей компании, не может найти общий язык с коллегами, то высокой эффективности от него не ожидайте. Кто отвечает за решение задач и их выполнение? Регламенты нужны, чтобы бизнес-процессы понимались четко, без расхождений. У каждого показателя есть конкретный специалист, отвечающий за этот показатель.
Проведите SWOT и другие методы анализа, сделайте табличку с 4мя колонками и заполните:
А) - преимущества перед другими компаниями- сильные стороны - что можно использовать для развития;
Б) минусы компании - слабые стороны - где могут всплыть трудности и как этого не допустить;
В) внешние факторы возможности роста вовне - как их не упустить;
Г) угрозы внешние- какие факторы рынка могут пошатнуть компанию.
Матрица Ансоффа инструмент стратегического позиционирования товара на рынке. Есть 4 направления, компания должна выбрать 1ин:
-увеличение продаж старого продукта на старом рынке;
-вывод старого продукта на новый рынок;
- продажа новых товаров на старом рынке;
- смена и товара, и рынка.
Проанализируйте тренды, рыноки историй успеха
Что можно позаимствовать для своей стратегии? Учитесь у лучших и помните про уникальность. Размеры и темп роста рынка (число потребителей, объем продаж, кто, что, как и почему покупает)? Каковы возможности роста (продукты, сервисы, каналы, взаимоотношения с клиентами)? Что творится в отрасли, новые технологии, новые продукты, опасные конкуренты и новички? Каковы главные угрозы бизнеса, возможные последствия? Какие продукты и почему хотят купить клиенты и какую цену готовы платить? На каких рынках спрос высокий? В каком канале продажи принесут наибольшую прибыль?
Макросреда – внешние обстоятельства, влияющие на бизнес. Например, состояние экономики в стране и мире: новые законы – например, новые требования по маркировке; изменения рынка – слияния компаний, открытие новых филиалов, анонсы новых продуктов; доходы населения – если падают, можно перейти на эконом, когда растут – вывести новый премиум продукт.
Микросреда – взаимоотношение с поставщиками, конкурентами, партнерами, покупателями или сотрудниками.
Информацию по трендам можно найти: таможенная база; база ОФД; информация различных специализированных агентств, ассоциаций, аналитический центр типа Яндекса; лидеры мнений; выставки и прочее.
Клиенту нужно предлагать ценности созвучные ему, проверьте, чтобы бизнес-модель соответствовала рынку.
Подумайте о тактике. Какие возможности и действия требуют срочных мер, а какие следует дополнительно изучить и пронаблюдать, когда вернуться к этим возможностям? Какие слабые стороны бизнеса требуют новых специалистов и средств, а какие могут потерпеть и как долго? Какие обстоятельства могут изменить конкурентов, как можем этим воспользоваться, учитывая сильные стороны компании и их слабости?
Составьте план, как будете распределять ресурсы - цели должны быть достижимыми.
Сформируйте прогноз продаж и выпуск продукции, учитывая:
- фактор сезонности спроса;
- фактор повышения цен реализации продукции.
Составьте учет из 4ех блоков:
- Выручка и воронка продаж.
- Постоянные и переменные расходы.
- Амортизация, налоги, кредиты, для расчета чистой прибыли.
- Оборотный капитал и движение денежных средств, баланс.
Примените метод маркетологов компании Toyota.
Разделите лист пополам. Слева - настоящее время, справа — будущее.
В каждом столбце по 3 блока, заполняйте сверху вниз.
1ый блок слева - предыстория –миссия. Кратко запишите, чего хотите достичь - цели в бизнесе.
2ой блок - текущая ситуация с описанием проблем и недостатков.
3ий блок – анализ, почему цели не были достигнуты, и по каким причинам.
В этом помогут 2а первых блока, демонстрирующих, чего хотели достичь и что получилось. И не помните про 5 сил конкуренции по М. Портеру:
Давление покупателей;
Давление поставщиков;
Давление действующих конкурентов;
Давление новых конкурентов;
Давление новых товаров-заменителей.
Смысл анализа конкурентных сил по Портеру - это рейтинг угроз по приоритетам с 5 сторон: чем меньше давление со всех сторон, тем больше возможность заработка, а при большем сопротивлении - меньше. Позволяет создать список опасностей - понять, в какое направление и как Вам нужно приоритетно вкладывать усилия.
4ый блок - цель. Берём за основу предыдущие выводы и формируем задачи на будущее.
5ый блок - план реализации задач.
6ой блок - что дальше будете делать после выполнения намеченного плана.
Проверяйте план, сверяйте реальные показатели с задуманными. Сроки выполнения, контрольные точки и каковы промежуточные результаты? Какие показатели используются для оценки результатов?
Корректируйте стратегию. Какие решения/действия будут предприняты в случае существенного отклонения от целевых и промежуточных значений?
Такой анализ желательно проводить периодически, не только раз в 5 лет. Зачастую, лучшие бизнес-стратегии сочетают 6 компонентов: видение, ценности, SWOT-анализ, тактику, распределение ресурсов и поддающиеся измерению успехи.
Мало создать план, необходимо действовать и придерживаться его, отклонение от основной деятельности опасно потерей стратегической направленности и позиции на рынке.
Финмодель помогает понять, от какой деятельности можно отказаться, где повысить план отделу продаж, маркетингу, закупокам или производству, где передоговориться с поставщиками или сделать что-то еще, например, закрыть убыточную точку.
«Любая хорошая стратегия обязательно имеет базовую логическую структуру - «ядро». Состоит из трех элементов: постановка диагноза, направляющая политика и согласованные действия. Румельт Р.
Чтобы деньги работали лучше, менее прибыльный актив должен оборачиваться быстрее, а более маржинальный может оборачиваться медленнее, отсюда 2 модели бизнеса — оборачиваемая и маржинальная.
Весь ритейл — это бизнес с оборачиваемой моделью, товар лежит на полке не более 10 дней, не содержат склады — делают частые закупки минимальными партиями.
Торговля ювелиркой — это маржинальный бизнес. Высокая скорость и объёмы продаж не требуются, каждое изделие приносит высокую прибыль.
Строительство дома - низкооборачиваемый, но высокомаржинальный бизнес.
Бизнес в сфере услуг обычно с минимальными активами — нет потребности вкладываться в материалы, склад, дебиторку.
Разновидности стратегий развития бизнеса
Для каждого направления компании — продаж, маркетинга, логистики, производства — нужно составить стратегический план.
Стратегия концентрированного роста - формируется в 3 направлениях:
- вывести продукт на лидирующие позиции, например, с помощью сильной рекламы;
- найти новые площадки для сбыта;
- доработать существующий товар или создать новый
Интегрированный рост - расширение компании за счёт создание собственных подразделений в этих отраслях, открытие филиалов или приобретение иного бизнеса.
Стратегия диверсификации:
Центрированная диверсификация — не меняя бизнес-процессы и не привлекая инвестиции, изыскать внутренние ресурсы для создания нового продукта.
Горизонтальная диверсификация — вывести на рынок новый продукт, ориентированный на основных покупателей. Например: бренд сметаны начнет выпускать кефир
Конгломеративная диверсификация — вывести на рынок совершенно новый продукт, никак не связанный с основным ассортиментом.
Стратегия сокращения - когда товар теряет актуальность, сокращается нерентабельное производство.
Продуктовая - видение продукта, его отличительные особенности, переработка ассортимента компании и создание товарной матрицы (перечень товаров).
Кадровая — план найма, обучения, оплаты и оценка персонала.
Финансовая - определяет, как компания будет использовать или инвестировать деньги.
Маркетинговая— план повышение узнаваемости бренда, увеличение объемов продаж и прочее.
Конкурентная - Помогает стать лучше конкурентов. Например, за счет создания уникального продукта или работы с узкой целевой аудиторией.
Функциональная -Охватывает трудовые процессы в компании: продажи, производство товаров и услуг, маркетинг.
Необязательно выбирать какую-то одну стратегию или ее подвид — в бизнесе важно проявлять гибкость. Возможно, оптимальным решением будет сочетать элементы нескольких видов стратегий.
«Победа — незаметная заслуга стратегии, за которую она редко получает похвалу», — Карл фон Клаузевиц.
Распространенные ошибки в разработке и реализации бизнес-стратегии,:
- Не определены четкие цели и задачи. Работа без стратегии, слишком короткая или чрезмерно большая и трудно-восприимчивая стратегия, абстрактная, оторванная от реальности, неверно расставлены приоритеты или ограничивающая стратегия.
- Недостаточная или некорректная аналитика. Не учтены тенденции рынка и возможные изменения. Не налажен или не внедрены технологии аналитики и коммуникации. Предусмотрены только успешные варианты событий - следует учитывать реалистичные факты и данные.
- Не верные способы контроля, управления, выполнения и отслеживания результатов, недооценка функционала, не назначил ответственных или выбрал некомпетентных сотрудников, сотрудники не осознают, как достичь результатов, проблемы с мотивацией.
- Повторение стратегии из года в год. Даже если бизнес процветает, а общие цели остаются неизменными, все равно необходимо оценивать происходящее вокруг…экономический кризис, пандемия, война, что будет завтра?
Есть риски, избежать которых может невозможно:
- изменения политики и экономики страны;
- перерасход: поломка оборудования, замена специалистов;
- перенасыщение рынка продукцией;
- более выгодные предложения конкурентов;
- снижение качества из-за нарушения стандартов;
- ошибки в договорах;
- плохой клиентский сервис.
Обратите внимание:
Финмодель формируется под запросы клиентов и отвечать на конкретные вопросы.
Финмодель должна быть понятной, чтобы разные сотрудники могли в ней трудиться. Желательны проверочные формулы, подтверждающие, что данные корректны и ничего не пропущено.
Модель должна быть легко масштабируема и маневрируемая, учтите возможные отклонения - в любой момент добавить новые виды затрат, новые товары или изменить структуру планирования.
Хороша оцифрованная модель, расчёты на формулах - достаточно заменить их значение, без изменения остальных данных - сэкономит много времени.
Желательно сделать инструкцию, если моделью будет пользоваться кто-то еще и защитить ячейки, которые нельзя менять.
Эффективность и результативность бизнеса, объем, качество и скорость развития — это следствие заданных бизнес-процессов и утвержденных решений.
Компания ПеРСо желает Вам прогнозировать и создавать высокоэффективные и прибыльные финмодели, превращать их в жизнь, мечтайте и развивайтесь.
Данная статья носит информационный характер и не несет ответственности за Ваши действия. Обращаем Ваше внимание, что мы не можем в полной мере судить о достоверности контента. Мнение авторов статей, комментариев, блогов, размещенных на канале, могут не совпадать с мнениями и позицией редакции администратора сайта, и не могут рассматриваться в качестве официальной позиции. Редакция сайта не несет ответственности за какие-либо ошибки в опубликованных на канале материалах и информации, а также за какие-либо действия, предпринятые пользователями канала на основании статей, комментариев, блогов, размещенных на канале.