Майнинг даже в текущей ситуации на криптовалютном рынке и в мировой экономике многие продолжают считать привлекательным вариантом вложений в цифровые активы. Поэтому частные инвесторы, желающие зарабатывать на криптовалюте, нередко рассматривают возможности создания собственных майнинговых ферм. Что же такое майнинг-фермы — реальный заработок или рискованный бизнес?
Вложения в создание собственной майнинг-фермы
Собственная ферма для майнинга — это прежде всего вложения. Вкладывать придется:
- в покупку оборудования для майнинга (риги с видеокартами или ASIC-майнеры);
- в помещение;
- в электроснабжение.
Выбор оборудования
Для серьезного погружения в майнинг выбор оборудования предполагает два варианта:
- Риги на видеокартах.
- ASIC-майнеры.
У обоих есть свои достоинства и недостатки. Видеокарты:
- более универсальны, поскольку могут быть использованы в добыче широкого спектра криптовалют;
- позволяют постепенное развертывание фермы (например, задействовав для начала 2 GPU, а в дальнейшем увеличивая их количество);
- более ликвидны при необходимости продать оборудование, поскольку обычно для майнинга выбирают мощные производительные модели, которые пользуются постоянным спросом, например, у геймеров.
Вместе с тем производительность одного GPU в разы меньше, чем практически у любого ASIC-майнера, что требует для получения той же вычислительной мощности нескольких видеокарт. Как правило, их суммарная стоимость оказывается значительно выше. Кроме того, в отличие от асиков пользователю, решившему построить ферму на картах, потребуются некоторые знания и умения для сборки и настройки. Есть также и проблемы с организацией качественного охлаждения, которые в ASIC-устройствах решены производителями.
Кроме того, следует учитывать требования пулов, в которых планируется майнить. Например, некоторые пулы по добыче биткойна больше не работают с GPU-майнерами, поскольку считают, что видеокарты не в состоянии обеспечить нужную в настоящее время вычислительную мощность.
Учесть все эти факторы следует сразу после принятия решения о построении майнинг-фермы и выбора монеты для добычи. В противном случае возможен вариант, что немалые деньги будут потрачены впустую, если ферма не принесет желаемой прибыли.
Помещение
Тем, кто собирается заниматься майнингом всерьез, стоит забыть о домашней ферме. Чтобы эффективно работать в солидных пулах, которые обеспечат регулярные поступления, нужно высокопроизводительное оборудование. Для размещения его в собственной квартире есть несколько препятствий, главные из которых:
- Потребляемая мощность. Как правило, сети в многоквартирных домах не рассчитаны на подключение даже оборудования, потребляющего 4–5 кВт. А современные производительные асики потребляют именно на этом уровне. Потребление видеокарт, конечно, несколько меньше, но домашняя электросеть все равно будет перегружена.
- Выделяемая мощность. Поскольку видеокарты и ASIC-майнеры не расходуют мощность на подъем или перемещение грузов, практически вся потребляемая электроэнергия выделятся в виде тепла. Поставить дома электрообогреватель в 5 кВт — решение не самое рациональное, особенно летом.
- Уровень шума. Все тепло, которое выделяют электронные компоненты GPU или ASIC, отводится от них вентиляторами. К сожалению, производители пока не научились выпускать вентиляторы, которые не шумят и не создают вибраций. Поэтому шум даже от одного асика или установки с несколькими видеокартами получается изрядный. Сократить его, конечно, можно при использовании систем водяного охлаждения, но насосы или компрессоры, которые используются в них, тоже не работают беззвучно. Справедливости ради стоит заметить, что видеокарты имеют здесь существенное преимущество — шумят их сборки значительно меньше.
Таким образом, для построения майнинг-фермы потребуется отдельное помещение. Его можно купить, что увеличит сумму первоначальных инвестиций, или арендовать. Но и во втором случае потребуется организация мощного электрического ввода, системы теплоотвода и вентиляции, шумоподавления. Все эти издержки относятся именно к этапу создания фермы. Арендные платежи относятся к регулярным расходам.
Электроснабжение
О необходимости организации электросети соответствующей мощности уже сказано выше. Плата за электроэнергию является основной статьей регулярных расходов. Она, хоть и не входит в сумму первоначальных инвестиций, существенно снижает доходность майнинга, что нужно учитывать при составлении бизнес-плана.
Таким образом, создание майнинг-фермы — затея не из дешевых, даже в текущих условиях, когда оборудование для добычи криптовалют подешевело в разы по сравнению с окончанием 2021 года, когда рынок был на максимумах, а майнинг приносил солидную прибыль.
Есть и другие способы зарабатывать на криптовалюте. В январе 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США легализовала торговлю биржевыми фондами (ETF, exchange traded fund) на биткоин. Сейчас на американских биржах торгуются 11 таких ETF-фондов. Пройдите новый бесплатный курс от «Финама» — и узнайте, как торговать на американском рынке.
Доходность майнинга
Чтобы оценить возможный финансовый результат от создания собственной фермы и риски этого бизнеса, нужно понимать, на какую доходность может рассчитывать майнер. А здесь с прогнозами все сложно.
Так, доходность майнинга зависит от двух основных факторов:
- Объема добычи майнера. Он определяется прежде всего производительностью фермы. Однако это не единственный важный показатель. Существенно влияют на результат общий хешрейт и сложность сети, размер вознаграждения за найденный блок. И если некоторые из них (собственный хешрейт и вознаграждение) известны, прогнозировать другие сложно. Особенно если к ним примешиваются значительные внешние воздействия, такие как ожидающийся в апреле 2024 года халвинг биткоина.
- Цены добытой криптовалюты. Пока заработок майнера учитывается в цифровых активах, его можно считать виртуальным. Реальным он станет после обмена монет или токенов на фиатные валюты, которые можно использовать для расчетов за аренду и электроэнергию, покупку оборудования, накопления и т. д. Прогнозировать этот фактор еще сложнее. Мало того, что крипторынок обладает высокой волатильностью, он к тому же весьма живо реагирует на события в криптомире (тот же халвинг биткоина можно отнести именно к ним) и в реальной экономике.
Таким образом, говоря о доходности майнинга, с определенной точностью можно оперировать только текущими показателями. Прогнозировать же его изменение даже на горизонте в несколько месяцев чрезвычайно сложно.
Чего ждать от майнинга в будущем
Однозначного ответа на вопрос, является ли собственная майнинг-ферма доходным или высокорисковым бизнесом, не существует. Так, в текущий момент можно говорить, что при неизменной ситуации на крипторынке небольшая домашняя ферма окупится за 6–8 месяцев и, соответственно, сможет принести прибыль в пределах 50–100% годовых. У более масштабного решения с арендой помещений и дополнительными затратами на вентиляцию, охлаждение и шумоподавление срок окупаемости будет больше и составит от 9 до 12 месяцев в зависимости от количества оборудования, цены аренды и стоимости всех дополнительных работ.
Однако считать такой прогноз доходности фермы руководством к действию не стоит. Для того есть несколько причин:
- Ситуация в мировой экономике остается напряженной, многие ведущие страны уже либо вошли в рецессию, либо находятся на ее пороге. Продолжается энергетический кризис, инфляцию хоть и удалось обуздать, но за счет роста процентных ставок, что неизбежно отрицательно скажется и на потребительском спросе, и на бизнесе производителей. Какое влияние это окажет на крипторынок, эксперты пока не отвечают.
- Уже в апреле 2024 года прогнозируется очередной халвинг биткойна, а BTC пока остается лучшим объектом для майнинга. Как отразится снижение вознаграждения за блок вдвое на доходах майнеров? Достаточным ли будет рост курсов криптовалют, чтобы обеспечить им положительный финансовый результат? Точных ответов пока нет.
Не позволяет планировать криптобизнес и юридическая неопределенность. Хотя есть надежда, что вопрос с легализацией майнинга в России решат уже к концу 2023 года, действующих нормативных актов еще нет. Соответственно, устройство собственной майнинг-фермы, добыча криптовалюты и ее дальнейшая реализация, хоть и не противоречат законам, могут оказаться нелегальными буквально в любой момент.
Таким образом, с точки зрения доходности майнинговая ферма выглядит весьма привлекательно. Выгодные условия для старта такого бизнеса в ближайшее время вряд ли появятся: с приближением халвинга растет вероятность повышения курсов криптовалют, возрастает доходность и, соответственно, привлекательность добычи. Это стимулирует спрос на оборудование и его удорожание. Однако и риски чрезвычайно высоки. После халвинга может произойти резкое изменение рыночной ситуации. Насколько она будет благоприятствовать майнерам, прогнозировать чрезвычайно сложно.