В пятницу JPMorgan Chase объявил о своих результатах за второй квартал, превзойдя прогнозы по прибыли. Основным драйвером роста стала инвестиционно-банковская деятельность, которая показала отличные результаты благодаря возобновлению M&A-сделок (cлияния и поглощения) и высокой активности на рынке капитала.
Инвестиционно-банковский бизнес JPMorgan получил значительное преимущество от увеличения числа компаний, выходящих на рынки капитала для привлечения средств и проведения сделок по поглощению. Эти действия обусловлены уверенностью компаний в способности экономики США избежать серьезного спада. В результате, доходы банков Уолл-стрит от комиссий значительно выросли.
Комиссия за инвестиционно-банковские услуги увеличилась на 50%, что превысило предыдущие прогнозы компании на 25-30%.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон (Jamie Dimon) отметил, что несмотря на положительные экономические перспективы, банк продолжает внимательно следить за потенциальными рисками. Среди них он выделил изменение геополитической ситуации, которая, по его мнению, является самой опасной со времен Второй мировой войны.
Даймон также подчеркнул, что инфляция и процентные ставки могут оставаться выше рыночных ожиданий из-за таких факторов, как большой бюджетный дефицит и реструктуризация торговли.
JPMorgan зарезервировал $3,1 млрд для покрытия потерь по кредитам, что на 62% больше по сравнению с первым кварталом. Высокие процентные ставки продолжали приносить пользу бизнесу по кредитованию: чистый процентный доход (NII) – разница между доходами по кредитам и выплатами по депозитам – вырос на 4% до $22,9 млрд.
Прибыль JPMorgan выросла на 25% до $18,15 млрд, или $6,12 на акцию, за три месяца, закончившиеся 30 июня, по сравнению с $14,47 млрд, или $4,75 на акцию, годом ранее. Без учета сделки по обмену акций с Visa чистая прибыль составила $13,1 млрд. Без учета разовых статей банк заработал $4,26 на акцию, что выше ожидаемых $4,19 на акцию.
Дженнифер Пипсак (Jennifer Piepszak) и Трой Рорбо (Troy Rohrbaugh), со-генеральные директора коммерческого и инвестиционного банка JPMorgan, отметили, что они воодушевлены экономическими тенденциями, поддержавшими активность клиентов во втором квартале, и сохраняют осторожный оптимизм на вторую половину года.
Торговля стала ярким событием этого квартала, показав доходы на 10% выше прошлогодних. Доходы от торговли инструментами с фиксированной доходностью подскочили на 5%, а акции – на 21%.
Выручка коммерческого и инвестиционно-банковского подразделения JPMorgan за первое полугодие достигла рекордной суммы в $35,5 млрд. В этом году банк объединил коммерческие, корпоративные и инвестиционные банковские направления в рамках глобального банковского обслуживания.
Результаты JPMorgan показывают, что инвестиционно-банковская деятельность и торговля акциями значительно улучшились по сравнению с прошлым годом. Однако банк сталкивается с вызовами на фоне конкуренции за депозиты и сложной ситуации с процентными ставками.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- JPMorgan beats profit estimates on investment banking boost (Reuters)
Автор: Игорь Черненков