Северсталь совсем недавно выплатила двойные дивиденды за 2023 год и 1 квартал 2024 года. Как уже стали известны дивиденды Северстали за первое полугодие 2024 года.
Предлагаю рассмотреть, насколько интересны инвестиции в данный бизнес. Начнем по порядку, рассмотрим плюсы и минусы данной бумаги на текущий момент времени. В конце статьи я скажу своё мнение по поводу инвестирования в данную компанию.
Итак начнём с плюсов
На текущий момент радует несколько моментов:
1. Похоже что компания действительно решила вернуться к выплате дивидендов ежеквартально.
Лично меня это радует. Ведь на российском рынке не так много эмитентов, кто платит дивы 4 раза в год. А частота выплат, согласитесь, однозначно положительно влияет на решение инвестора. Ведь в этом случае он может либо чаще реинвестировать свой капитал, либо же изымать дивиденды и тратить на собственные нужды.
2. Продажи металлопродукции выросли на 8% по сравнению с первым кварталом до 2,68 млн тонн. Причина здесь - увеличение спроса на готовый металлопрокат в результате начала строительного сезона.
3. Продажи железной руды увеличились на 87% по сравнению с первым кварталом 2024 года до 0,77 млн тонн.
4. Также к положительным моментам можно отнести и тот факт, что свободный денежный поток снизился всего на 4% по сравнению с предыдущим годом, в то время как инвестиции показали существенный рост - на 60%. Это говорит о том, что предприятию удается не только развиваться, но при этом и сохранять денежный поток. А именно от него зависит размер дивидендов. То есть получается, что и в текущем периоде акционеры получат дивиденды, и могут рассчитывать в дальнейшем на их рост, в том числе за счет привлечения новых инвестиций.
Казалось бы, показатели говорят о положительной динамике. Однако, не всё так однозначно. Поговорим и об отрицательной динамике в компании.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Отрицательные моменты в деятельности компании
1. На сайте компании представлена финансовая отчетность. Анализируя её, можно заметить, что несмотря на то, что выручка выросла на 21,4% по отношению к 2023 году, прибыль сократилась на 20,6%. Соответственно снизилась и прибыль в расчете на 1 акцию. Это означает, что акционеры могут получить доходность ниже.
2. Рекомендуемый размер дивидендов за 2 квартал на основании отчётности за первое полугодие 2024 года - 31,06 руб., что по текущему курсу составляет 2,11% доходности.
Таким образом, доходность бумаги за год составит, по мнению аналитиков, менее 10%. Это однозначно, не привлекательно на текущий момент для инвестирования. Особенно учитывая тот факт, что ключевая ставка находится на исторических максимумах - 16% и вполне может быть поднята в пятницу еще.
Подтверждение отсутствия интереса инвесторов, мы видим в виде падения котировок бумаги, несмотря на рост индекса сегодня.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
В качестве вывода
В целом на долгосрочном отрезке мне бумага нравится. Это, кстати, первая бумага в моём портфеле. Но приобретать её в текущих условиях и по текущей цене я точно не буду. Держать продолжу, так как входила в инструмент по более привлекательным ценам. Добираю её в портфель на просадках, каждый раз это в пределах 860-900 рублей, как показывает история, в случае форс-мажора бумага падает именно в эту область.
А что думаете Вы? Держите ли в своём портфеле акции данной компании?
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Если статья вам показалась полезной, поддержите её лайком и подпиской, чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты.
А также читайте полезности на других моих каналах: