💁♂️ C понедельником, друзья! Соскучились по рынку? Неделя предстоит очень жаркая как по количеству размещений, так и по накалу событий... И прямо с первого дня предлагает нашему вниманию широчайший ассортимент новинок на любой вкус.
✅ Три старта торгов по плану, два из которых уж точно порадуют предложениями в стаканах:
1️⃣ РЕСО - ЛИЗИНГ БО-П-27 (🅰️🅰️➖)
🔢 Тикер: $RU000A1090M6
🔸 Оферта с пересмотром купона через год
Крошечный по объему для эмитента выпуск собирался непублично, и вряд ли активно проявит себя. Тем не менее, есть альтернатива, вот только будьте аккуратны, цена в ней скачет аки горный козлик. Но лимитными заявками можно зацепить по хорошей цене, да и купон так аж 18,6% на три года:
- РЕСО ЛИЗИНГ БО-П11 $RU000A103C53
- на прошлой неделе по 100,2-100,3 цеплялась :)
2️⃣ МАГНИТ БО-004Р-06 (🅰️🅰️🅰️)
🔢 Тикер: $RU000A1090K0
🔸 Купон плавающий, привязан к ключевой ставке
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
Претендент на премию "Худший флоатер года". Премия в 1% к ключевой ставке для корпоративного эмитента совсем смешная, хоть и кредитный рейтинг наивысший. Безусловно, есть кандидаты похуже, но интерес тут совсем отсутствует. А деньги в компанию многие из нас и так приносят в магазины, кэшбек тут слабоват. Что по биржевым долгам? С 2010 года радует бумагами на рынке, около 30 погашенных выпусков. Активно торгуется лишь два, на 50 миллионов рублей, ближайшее погашение в декабре 2025 года. Последняя презентация на сайте - за прошлый год, ее вашему вниманию и предложу.
▶️ ПИОНЕР - ЛИЗИНГ серия 02 (🅱️➕)
🔢 Тикер: $RU000A1090H6
🔸 Купон плавающий, привязан к RUONIA за 6 месяцев
🔸 Выпуск только для квалов
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
Король флоатеров выходит на рынок с новым выпуском! Однако радоваться тут надо крайне аккуратно, ибо кредитный рейтинг несет в себе крайне большой риск. Да и бизнес компании по большей части состоит не из лизинговой деятельности, а из финансирования "НФК-Сбережения", предоставляющей финансовые услуги. Неужто трейдеры? :) На списке активных выпусков остановлюсь отдельно, ибо размеры премий впечатляют, но почти все бумаги с дальним погашением и существенно выше номинала:
- серия 01 $RU000A104V00: отец сегодняшней новинки. Тот же порядок расчета, но премия в 7%;
- БО-П02 $RU000A1006C3: КС + 6,25%, причем уже установлен купон в 22,25% на сентябрь.
- БО-П03: $RU000A1013N6: КС + 6%, на 31 августа установлен купон 22%.
- БО-П04: $RU000A102LF6: выпуск с офертами каждый квартал, но ставку дают рыночную. Ближайшая - 21% 20 сентября.
У меня в портфеле в минимальной доле затаился выпуск 01 серии, так что менять на новинку смысла не вижу. Но, если вам не хватает адреналина - вариант приятный, потому как при возможном снижении ключевой ставки купон в бумаге понижаться будет весьма неторопливо из-за шести месяцев в расчете. Долг в облигациях - 1,45 миллиарда рублей, погашения начнутся лишь в 2029 году. И да, на первичку можно податься до 13:00 без всяких дополнительных ограничений, если считаете сие перспективной затеей.
____
❇️ Интересная бумага сегодня и на первичке, ибо фиксированный купон предлагается с заманчивым ориентиром:
▶️ ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ 001Р-09 (🅰️)
🔸 Ориентир купона: не выше 19%
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Амортизация с первой купонной выплаты
🔸 Начало торгов - 25 июля
🙃 Любопытный ассортимент, но такой разный. Помните, что вариантов на неделе будет еще предостаточно, так что спешка точно не нужна! Замечательного дня, увидимся, дамы и господа.
#облигации
#новые_размещения