После роста фондового рынка в 2023 году возникает логичный вопрос, а что будет дальше? Инфляция в России растёт до уровня 9%, многие ценные бумаги показали уже свой рост, ключевая ставка сохраняет значение 16%. Какие бумаги покупать, как обогнать инфляцию, что делать инвестору, чтобы не только сохранить свой капитал, но и преумножить его?
Рынок акций
На данный момент на российском рынке осталось не так много акций, которые могут показать значительный рост, тем более в краткие сроки. Сильные компании по типу Сбербанка и Лукойла показали свой рост. Сейчас такие бумаги стоит брать для получения дивидендов, не ожидая высоких темпов роста. Из сильных компаний не показали свой рост в основном технологические по типу Яндекса, ВК. И если первая компания может сильно вырасти после завершения редомициляции, то с ВК всё сложнее. У компании множество долгов, но так же постоянные вложения в развитие, что позволяет рассматривать акции компании в долгосрочной перспективе. Запомните, пока все продают, мы покупаем. ВК сейчас кажется довольно слабой компанией, но через 2-3 года она покажет рост в 3-4 раза.
В целом, если вы не готовы брать на себя большой риск, то рынок акций сейчас не кажется интересным, многие акции в боковике, компании, которые ещё не показали рост, выглядят слабо. Выделить могу только Т-Банк, Яндекс, Северсталь. Эти компании ещё покажут рост, при том остаются сильными в сравнении с конкурентами, из-за чего риск не так высок, как с тем же ВК.
Рынок облигаций
Облигации на фоне высокой ключевой ставки выглядят значительно привлекательнее на данный момент. Длинные ОФЗ дают уже 15% годовых к своему погашению, что является очень привлекательным вложением. Рано или поздно, в перспективе 1 года, ключевая ставка станет значительно ниже, из-за чего ОФЗ вырастут в своей цене. Если вы предпочитаете не держать бумаги долгое время - можете продать их. Если вы готовы держать бумаги до самого погашения и получить при нём номинал, то вы можете получить в общей сумме 15% годовых на период 10 лет. Это выглядит привлекательнее даже нынешних вкладов под 18% годовых на 1-3 года, так как после того, как этот срок пройдёт, вклады не будут давать такие проценты.
Так же мы видим корпоративные облигации, которые дают купоны под 20% годовых. К примеру:
- ООО "Урожай" (RU000A108FE8)
- ООО "Моторные технологии" (RU000A107DT3)
- ООО "Плаза-Телеком" (RU000A108E80)
Данные облигации до июля 2024 имели умеренный риск (2/3), а также их погашение наступит только через 3 года. Но будьте готовы к тому, что несмотря на рейтинг, компании с такими купонами может ожидать дефолт, как недавний дефолт у завода КЭС.
БПИФы
Сейчас особой привлекательностью отличается фонд ВИМ - Ликвидность. Данный фонд привлекателен тем, что средства внутри него довольно ликвидные, сам фонд вкладывается в активы с низким риском, при этом доходность составляет близкую к ключевой.
В целом, лично я не любитель БПИФов и считаю, что на собственных вложениях в акции и облигации вы можете заработать гораздо больше. Но как один из способов диверсификации портфеля, данный фонд выделяется.
Выводы
На данный момент входить в акции идеально тем, у кого нет позиций на фондовом рынке, так как вы можете докупить некоторые компании по приятным ценам, а также диверсифицировать портфель дивидендными компаниями, пока они не на пике своей цены. Если же позиции в акциях у вас уже есть, то к покупке лучше присмотреть облигации.
Корпоративные облигации выглядят очень привлекательно с точки зрения пассивного дохода, который вы можете реинвестировать 4-12 раз в год, но имеют риски дефолта. ОФЗ выглядят привлекательно на длинные дистанции, но если вы не рассматриваете стратегию держать ценные бумаги по 10 лет, вы так же их можете продать после падения ключевой, из-за чего актив становится очень гибким под ваши предпочтения.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР
Подписывайтесь на мой телеграмм-канал, в нём выкладываю актуальные мысли, тенденции фондового рынка:
https://https://t.me/+mV-t_RWnvo8yZTUy