Фундаментальные факторы. На что я смотрю и буду продолжать смотреть для того, чтобы определить изменения в рыночном цикле.
Как я уже говорил, изменение рыночного цикла начинается тогда, когда у крупных участников этого рынка, у институциональных инвесторов, повышаются или понижаются аппетиты к риску.
Как понять, что аппетиты к риску стали расти. Если вы недавно в трейдинге и торгуете только график, вам может быть немного сложно, это нормально. То, что я опишу, мастхэв для позиционных долгосрочных трейдеров. Если вы торгуете на более короткий срок, внутри дня, внутри недели или даже внутри месяца, я бы не заморачивался вообще, разве что для общего развития.
Это максимум фундаментала, который я готов освещать, учить этому не хочу и не собираюсь. Если вам интересно торговать без этого, по графику, повторюсь, вы можете это делать, я так умею и вот этому как раз с радостью обучаю.
***
Итак, экономические циклы зависят от политики центральных банков. Поэтому смотрим на то, что делает ФРС, банк США и соответственно другие центральные банки. Нам важно увидеть в их действиях что-то в пользу ослабления денежно-кредитной политики. Для этого в помощь есть фьючерс на ставку ФРС. Если обобщить, его снижение будет говорить за смену цикла в пользу роста.
Следующий инструмент, который мы отслеживаем, – это индекс доллара. Простыми словами – это стоимость доллара США по отношению к валютам других стран. Здесь нас интересует соотношение доходности по облигациям США к облигациям других валют, которые входят в индекс доллара.
Кроме этого мы отслеживаем соотношение доходности по десятилетним и двухлетним казначейским облигациям США. Сейчас вложения денег в различные венчурные направления, в частные компании очень-очень низкие. Инвесторы с большой неохотой несут деньги в новые частные компании, то есть сидят на деньгах. Соответственно, когда компании будут активно привлекать средства в какие-то стартапы и другие компании – это будет подтверждением того, что институциональные инвесторы с большей охотой делают вложения и расстаются с деньгами, превращая их в инвестиции, в венчуры и стартапы.
Следующий фактор, на который я обращаю внимание – это динамика изменения количества планируемых публичных размещений — IPO. Важна активность крупных инвестиционных банков по продаже долей в компаниях на публичном рынке. Поэтому можно смело утверждать, что увеличение таких сделок свидетельствует о смене цикла на рост.
Кроме этих факторов можно найти ещё не один фактор, который будет также подсказывать смену цикла.
Например, процентные ставки по ипотечным займам будут снижаться, аналитики будут предполагать повышение доходности крупных корпораций в их отчетах и т.д.
Есть и технические моменты, которые мы видим на графиках, с точки зрения отслеживания определённой корреляции (прямой либо обратной), из которой можно делать определённые выводы уже технического характера.
Все эти факторы я смотрю в графиках, в динамике. На случай, если у кого-то есть представление, будто я открываю какие-то таблицы и смотрю на бесконечные цифры. Нет, меня интересует динамика, а она хорошо видна на графике. Так что даже если вы смотрите фундаментал, все равно нужен навык чтения графика. Где смотреть — рекомендую TradingView.
Где научиться — мой бесплатный практикум по трейдингу.
Напишите в комментариях, как вам, не сложно? Понятно ли, о чем речь?