Данная тема настолько объёмная, что вы конечно же не станете профессионалом по оценке бизнеса после прочтения информации в моем канале, но благодаря моему большому опыту в данной сфере, я попытаюсь сформировать у вас в голове основные принципы оценки и определить те действия, которые являются «необходимым минимумом» для принятия решения о покупке бизнеса.
Как я уже писал ранее - данный способ требует определенных знаний и опыта❗️
Как вы думаете почему❓
На мой взгляд, стихотворение С. Михалкова очень четко объясняет всю суть сложности данного способа.
Как старик корову продавал.
На рынке корову старик продавал,
Никто за корову цены не давал.
Хоть многим была коровёнка нужна,
Но, видно, не нравилась людям она.
- Хозяин, продашь нам корову свою?
- Продам. Я с утра с ней на рынке стою!
- Не много ли просишь, старик, за неё?
- Да где наживаться! Вернуть бы своё!
- Уж больно твоя коровёнка худа!
- Болеет, проклятая. Прямо беда!
- А много ль корова даёт молока?
- Да мы молока не видали пока...
Весь день на базаре старик торговал,
Никто за корову цены не давал.
Один паренёк пожалел старика:
- Папаша, рука у тебя нелегка!
Я возле коровы твоей постою,
Авось продадим мы скотину твою.
Идёт покупатель с тугим кошельком,
И вот уж торгуется он с пареньком;
- Корову продашь?
- Покупай, коль богат.
Корова, гляди, не корова, а клад!
- Да так ли! Уж выглядит больно худой!
- Не очень жирна, но хороший удой.
- А много ль корова даёт молока?
- Не выдоишь за день - устанет рука.
Старик посмотрел на корову свою:
- Зачем я, Бурёнка, тебя продаю?
Корову свою не продам никому -
Такая скотина нужна самому!
С.Михалков
Как вы уже правильно поняли, главная сложность данного способа - понять, сколько же на самом деле «корова дает молока».
На рынке 99% продавцов - это те «пареньки» из стихотворения выше ☝️
Задумайтесь, зачем продавать бизнес, если он приносит хороший доход⁉️
Я не спорю, конечно же есть объективные причины для продажи реально хорошего и доходного бизнеса, но в каждом конкретном случае необходимо детально разбираться.
Какой необходим анализ при покупке бизнеса⁉️
Глобально, анализируется 2 блока:
♦️Анализ собственника бизнеса;
Целью является снижение риска:
- Оспорения (отмены) сделки, что повлечет за собой потерю ваших средств;
- Покупки убыточного бизнеса, если продавец не честен с вами и что-то скрывает;
♦️Анализ самого бизнеса;
Главной целью является понимание, что бизнес реально работающий и сколько он на самом деле приносит доходов своим владельцам.
Зачастую, анализ собственника может быть более информативен и сохранить вам уйму времени. Поэтому, советую начинать с него.
Анализ собственника бизнеса:
Подготовил для вас ключевые шаги, а также сайты, на которых вы сможете проводить необходимые проверки.
1️⃣ Первым делом выясните причину продажи❗️
Прежде чем приступить к проверке документов, важно узнать причину продажи бизнеса. Это может дать представление о возможных рисках и проблемах, с которыми сталкивается текущий владелец. Задайте прямой вопрос: «почему продаете бизнес»❓, внимательно послушайте ответ и проследите за реакцией продавца. Далее, при получении любой последующей информации от продавца - всегда сопоставляете её с ответом о причине продажи и делайте выводы на сколько с вами честны и открыты;
2️⃣ Проверка правоспособности;
Для начала необходимо убедиться, что перед вами именно собственник бизнеса❗️
♦️Если это ИП - то просто сверьте паспортные данные;
♦️Если это ООО, то вам необходимо получить выписку из ЕГРЮЛ и в разделе «учредители» сверить данные продавца;
Сделка купли-продажи бизнеса может быть оспорена по следующим причинам:
♦️Банкротство продавца как физ. лица;
♦️Отсутствие полномочий для подписания ДКП;
♦️Уголовное дело на продавца;
Важно❗️
Сделка купли-продажи долей юридического лица обязательно регистрируется у нотариуса и данные отправляются в налоговую инспекцию!
Также, рекомендую запросить справки из ПНД/НД. Лишним точно не будет…
Полезные ресурсы для анализа:
♦️Паспорт♦️
Проверка действительности паспорта собственника:
Сайт: ГУВМ МВД России
Ссылка: Проверка паспорта
♦️Выписка из ЕГРЮЛ/ЕГРИП ♦️
Сайт: Федеральная налоговая служба России (ФНС)
Ссылка: Получить выписку
♦️Проверка у ФССП♦️
Проверка на наличие долгов и исполнительных производств у Федеральной службы судебных приставов:
Сайт: Федеральная служба судебных приставов (ФССП)
Ссылка: Проверка задолженности
♦️Реестр банкротств♦️
Проверка информации о банкротстве собственника или компании:
Сайт: Единый федеральный реестр сведений о банкротстве
Ссылка: Проверка банкротсва
♦️Налоговая проверка♦️
Проверка налоговой истории и текущих обязательств:
Сайт: Федеральная налоговая служба России (ФНС)
Ссылка: Проверка задолженности
📌Эти шаги помогут убедиться в правоспособности собственника и избежать юридических и финансовых рисков при покупке бизнеса.
Основные шаги при покупке бизнеса ❗️
Как обычно проходит процесс купли-продажи в среднем и крупном бизнесе⁉️
1️⃣ Переговоры с продавцом;
2️⃣ Подписание NDA (соглашение о неразглашении информации). В NDA заинтересован продавец и если он не предложил подписать - можете смело пропустить этот шаг;
3️⃣Предварительный анализ деятельности силами покупателя;
4️⃣Фиксация основных показателей деятельности приобретаемой компании в предварительном ДКП и оплата задатка;
5️⃣ Далее отводится время, оговоренное в предварительном ДКП, на Due Diligence;
Due Diligence — это процесс, в рамках которого осуществляется тщательный анализ бизнеса с целью получения достоверной информации о ее состоянии и возможных рисках. Анализ обычно проводится сторонней компанией с большим штатом специалистов разных сфер (бухгалтеры, специалист по налогам, юристы и прочие специалисты) на платной основе;
По итогам Due Diligence:
🔻При подтверждении показателей, зафиксированных в предварительном ДКП - заключается основной ДКП, производится оплата и смена собственников;
🔻При НЕ подтверждении показателей - продавец и покупатель снова садятся за стол переговоров и корректируют условия покупки (например снижают цену за бизнес) или расторгают предварительный договор и возвращают задаток;
При покупке малого бизнеса - зачастую финансово не выгодно проводить Due Diligence;
Основные этапы на которые вам следует обратить внимание при анализе бизнеса:
♦️Финансовый анализ;
Проверьте финансовую отчетность (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). Убедитесь, что данные соответствуют действительности и отражают реальное финансовое состояние бизнеса.
Совет: если вы не разбираетесь в финансовой отчетности, то не пожалейте денег и заплатите бухгалтеру, а еще лучше аудитору. Это не так дорого, а информация очень важна.
♦️Анализ операционной деятельности;
Изучите бизнес-процессы, производственные мощности и логистику. Оцените эффективность использования ресурсов и операционную стабильность;
♦️Анализ клиентской базы;
Определите ключевых клиентов❗️Их потребности и уровень удовлетворенности. Проверьте, насколько диверсифицирована клиентская база и нет ли зависимости от одного крупного клиента; Который, например, может уйти от вас как только вы станете собственником бизнеса;
♦️Анализ рынка;
Изучите рынок, на котором работает бизнес. Определите рыночные тенденции, конкурентов и вашу потенциальную долю на рынке.
♦️Юридический анализ;
Проверьте правовые аспекты бизнеса: наличие всех необходимых лицензий и разрешений, действительность договоров, отсутствие судебных исков и претензий.
Сайт: Картотека арбитражных дел
Ссылка: Проверка судебных дел
♦️Анализ персонала;
Изучите кадровую структуру и текучесть кадров. Оцените компетенции ключевых сотрудников и их роль в успехе бизнеса. Обязательно уточните остаются ли сотрудники при смене собственника!
‼️Проведение всестороннего анализа собственника и самого бизнеса позволит вам принять обоснованное решение и снизить риски при покупке.
Удачи Вам!
@HOWtoOPENBUSINESS