🌖 Привет, друзья! Пятница одарит нас сразу двумя новыми выпусками, которые кардинально отличаются между собой!
✅ Герои появятся в биржевых стаканах не позднее 16:30:
1️⃣ ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-08 (🅰️🅰️🅰️)
🔢 Тикер: $RU000A108WY1
🔸 Купон плавающий, привязан к ключевой ставке
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
Эмитент, который настолько пользуется своей наивысшей надежностью по версии рейтинговых агентств, что премию к ключевой дает одну из самых минимальных. Об этом, кстати, герой гордо сообщает на своем официальном сайте: "Компании удалось зафиксировать минимальный уровень спреда к КС среди актуальных корпоративных выпусков". Да пожалуйста :) Однако наверняка найдется большое количество профессиональных участников рынка, которых данный расклад устраивает. При всем прочем у компании имеются бумаги с премией 1,3% ($RU000A105W08) и 1,2% ($RU000A1079S6), так что выбрать есть из чего. Признаюсь, что в начале своего облигационного пути абсолютно не представлял, что это за эмитент такой и почему он считает себя столь великолепным - поэтому минутка общей информации может пригодиться. Вторая в мире горнорудная компания по запасам железной руды, мировой лидер в производстве горячебрикетированного (ну и слово...) железа, а также второй в мире производитель окатышей. Надеюсь, теперь вам стало все понятно. Ну и для чьего блага работает компания, тоже понятно, уж простите :)
____
2️⃣ МФК ФОРДЕВИНД 001Р-05 (🅱️🅱️)
🔢 Тикер: $RU000A108WV7
🔸 В выпуске имеется офертас пересмотром купона через год
🔸 Бумага только для квалов
🔸 Сектор повышенного инвестиционного риска Московской Биржи
Второй герой дня представляет рубрику "Скупой платит дважды". Первоначальный объем предыдущего выпуска $RU000A108AK6 составлял 300 миллионов рублей (и кстати по доходности на данную минуту он привлекательнее новинки), в ходе размещения был увеличен до 500 миллионов, а собрать их эмитенту не удается, ибо купон в 20,75% уже не очень рыночен для МФО. Пришлось выпускать новый выпуск, с купоном уже в 22%, но достаточно скромного объема в 100 миллионов рублей. Что, судя по опыту коллег из компании БЫСТРОДЕНЬГИ, тоже может поменяться - регистрация дополнительного объема вполне возможна. Я не профессиональный экономист, но лично у меня часто возникают вопросы, почему заранее не просчитывается сумма займа. Желание перехитрить рынок и не переплатить? В данных реалиях оно может вернуться очень болезненным бумерангом. Облигационный долг компании приблизился вплотную к двум миллиардам рублей, а вот погашений в истории пока не было, дебютный выпуск по плану гасится лишь в сентябре следующего года. И очень интересно мне посмотреть, как успешно сей процесс пойдет.
____
🌝 Первички сегодня нет, так что остается лишь пожелать вам продуктивной пятницы, друзья, берегите себя! До вечера :)
#облигации
#новые_размещения