Здравствуйте
уважаемые читатели. Я веду этот канал, чтобы делиться своими аналитическими статьями о политике и экономике. Здесь вы найдете мой личный взгляд на происходящее в мире. Присоединяйтесь, чтобы быть в курсе всех актуальных событий и трендов.
Уже скоро, 26 июля пройдет очередное заседания ЦБ РФ по ключевой ставке. В этой статье мы рассмотрим:
- Что такое ключевая ставка и с чем ее едят?
- Как ключевая ставка влияет на инфляцию?
- Примеры использования ключевой ставки в государстве.
- Ожидать ли повышение ключевой ставки?
Начнем же
Что такое ключевая ставка?
Ключевая ставка (или базовая процентная ставка) - это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. В России эту роль выполняет Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ). Ключевая ставка является ориентиром для всех других процентных ставок в экономике, включая ставки по кредитам и депозитам.
Как работает ключевая ставка?
Центральный банк использует ключевую ставку для регулирования денежной массы и кредитной активности в стране. Изменение ключевой ставки влияет на стоимость кредитов и депозитов в коммерческих банках, что, в свою очередь, влияет на потребительское поведение и экономическую активность.
Примеры изменения ключевой ставки и их последствия
Пример 1: Повышение ключевой ставки
В 2014-2015 годах. Центральный банк России резко повысил ключевую ставку с 9,5% до 17% для борьбы с инфляцией и стабилизации рубля на фоне падения цен на нефть и санкций. Это сделало кредиты дороже и снизило потребительские расходы, что способствовало замедлению инфляции. Однако, такие высокие ставки также привели к замедлению экономического роста и увеличению долговой нагрузки на предприятия и домохозяйства.
Пример 2: Снижение ключевой ставки
В 2020 году, в условиях пандемии COVID-19, многие центральные банки, включая ФРС США и ЕЦБ, снизили ключевые ставки до исторически низких уровней. Это позволило удешевить кредиты и поддержать экономическую активность, помогая компаниям и домохозяйствам справиться с последствиями экономического шока.
Как изменение ключевой ставки влияет на население и бизнес?
Для населения:
- Депозиты: При повышении ключевой ставки растут и ставки по депозитам, что делает сбережения более привлекательными. Это стимулирует людей хранить деньги в банках, а не тратить их, что может помочь в борьбе с инфляцией.
- Кредиты: Повышение ключевой ставки ведет к увеличению процентных ставок по кредитам, включая ипотечные и потребительские кредиты. Это делает займы дороже и менее доступными для населения, что снижает спрос на кредитные ресурсы и замедляет потребление.
- Занятость: Замедление экономической активности, вызванное высокими ставками, может привести к сокращению рабочих мест, особенно в секторах, сильно зависящих от кредитования (например, строительство и автомобильная промышленность).
Для бизнеса:
- Инвестиции: Повышение ключевой ставки может привести к снижению инвестиций в развитие и расширение бизнеса. Компании могут откладывать или отменять планы по расширению производства, модернизации оборудования или запуску новых проектов.
- Кредитование: Дорогие кредиты могут ограничить доступность финансирования для малого и среднего бизнеса, что замедляет их рост и развитие. Это может привести к снижению числа новых предприятий.
- Цены на продукцию: Компании могут быть вынуждены повышать цены на свою продукцию и услуги, чтобы компенсировать увеличившиеся расходы на кредиты. Это, в свою очередь, может снизить спрос на товары и услуги.
Повысят ли ставку 26 июля?
Ответ кроется на самом сайте ЦБ РФ. На графике мы можем увидеть, что инфляция отличается от цели больше, чем в 2 раза! Поэтому ответ да, ставку повысят. Но здесь возникает новый вопрос - на сколько? Здесь мы можем предполагать, но, я считаю, что ставку повысят максимум на 2%, т.к. инфляция не такая большая, а душить бизнес во время нынешней геополитической ситуации лишний раз не стоит.
Я благодарю вас за внимание.
Моя цель — предоставлять вам наиболее точную и всестороннюю информацию о событиях в мире политики и экономики. Оставайтесь, чтобы быть в курсе всех важных новостей. Ждем вас в следующей статье!