Частью архипелага Чумпхон на западном берегу Сиамского залива. Он занимает площадь около 21 км². Главное поселение - Бан Мае Хаад.
Экономика острова почти исключительно сосредоточена на туризме, особенно подводном плавании. Подводное плавание с аквалангом чрезвычайно популярно на Ко Тао из-за хорошей видимости, недорогих цен, теплой воды и разнообразия морских обитателей.
Остров является важным местом размножения бражников и зеленых черепах. Развитие туризма негативно сказалось на здоровье этих территорий, но программа разведения, организованная в 2004 году Королевским военно-морским флотом Тайланда и KT-DOC, коалицией местных центров подводного плавания, позволила реинтродуцировать сотни молодых черепах в экосистему острова.
Чумпон Пиннакл, дайв-сайт к западу от острова, известен среди дайверов, занимающихся поиском как китовых, так и бычьих акул. Однако из-за повышения температуры воды большое количество бычьих акул мигрировало в более прохладные воды. На острове обитает более 130 видов твердых кораллов и более 223 видов рифовых рыб, принадлежащих к 53 семействам.
За последние время условия для дайвинга значительно улучшились благодаря постоянному обучению местных жителей со стороны дайв-сообщества. Погодные условия Эль-Ниньо вызвали потепление вод, что привело к гибели значительной части мелководных кораллов вблизи острова. С тех пор восстановление было быстрым и драматичным. Теперь Ко Тао предлагает одни из лучших мест для подводного плавания в Сиамском заливе. И с помощью группы охраны острова Save Koh Tao экологическая ситуация на острове улучшается.
Являясь одним из самых популярных направлений для дайвинга в мире, все больше внимания уделяется негативному воздействию дайвинга на здоровье коралловых рифов вокруг Ко Тао. Природные факторы в сочетании с чрезмерным использованием некоторых территорий привели к увеличению численности кораллоядных, таких как улитки друпелла и морские звезды в терновом венце по всему острову в последние годы. В 2012 году для острова был разработан Генеральный план морского зонирования и регулирования, который впоследствии стал местным законом, но положительные эффекты от усиления управления еще предстоит реализовать.
Туризм и развитие на острове неуклонно росли в течение последних нескольких десятилетий, при этом общественная инфраструктура часто сильно отставала. Нехватка электричества и пресной воды является обычным явлением.
Ко Тао - одно из самых популярных туристических мест Таиланда.
Остров хорошо известен подводным плаванием с аквалангом и сноркелингом, а также пешими прогулками, скалолазанием и боулдерингом. Самым популярным местом для туристов является Сайри на западном побережье, где есть белый песчаный пляж протяженностью 1,7 км, прерываемый лишь несколькими огромными валунами и россыпью курортов и ресторанов среднего бюджета. Чалок Баан Као, расположенный к югу от острова, становится все более популярным в качестве альтернативы для тех, кто хочет сбежать от толпы. Огромное количество гранитных валунов, как в лесах, так и на пляжах Ко Тао, привлекает все большее число альпинистов. На Ко Тао есть чуть более 25 мест для дайвинга, которые можно исследовать.
Ко Тао менее развит, чем Ко Самуи и Ко Пханган, но становится все более популярным, особенно среди туристов середины 20-х годов в поисках относительно недорогого сертификата на подводное плавание с аквалангом.
Для обслуживания туристов на острове работают около 3000 - 5000 бирманских рабочих. На острове доминирует тайская семья, которая владеет несколькими школами дайвинга, курортами и барами.
Мотоциклы являются основным видом транспорта и основной причиной травматизма туристов в этом районе.