Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам за 2-ю декаду июня, публикуемая Банокм России 15,99% (ранее 15,68%).
✅ Индекс ОФЗ с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) существенно не поменялся, но слегка теряет в доходности.
КБД публикуется на сайте Мосбиржи;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) демонстрирует незначительное снижение;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) в росте;
✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL практически без изменений. В Реестр вошло 123 облигации против 129 ранее, общий порог YTM для ЕРО РФ не менялся;
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - небольшое снижение.
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - незначительно потерял в доходности.
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - тоже без выраженной динамики;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp, отыграл назад рост прошлой недели, это позитив;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod), традиционно более волатилен, в этот раз в сторону снижения.
Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ:
Сбалансированный ERbalance
ВТБРКС01 ГТЛК 2P-01 ЛСР БО 1Р7 Новотр 1Р2 РитйлБФ1P1 ЯТЭК 1P-2 CTRLлиз1Р1 АБЗ-1 1Р03 БалтЛизБП6 Брус 2P02 ВИС Ф БП03 ГТЛК 1P-09 ГТЛК 1P-17 ГарИнв2P06 ДОМ 1P-3R
Ликвидный ERliquid
ВТБРКС01 АФБАНК1Р12 СамолетP11 Брус 2P02 СэтлГрБ2P3 ХКФБанкБ04 Сегежа3P2R ДОМ 1P-6R ОйлРесур01 МВ ФИН 1Р4 ДОМ.РФ1P2R ЕвроТранс3 МВ ФИН 1Р3 iКарРус1P2 БорецК1Р01
Долгосрочный ERlong
ДОМ 1P-6R ЭталонФин1 Сегежа3P2R Сегежа2P5R БинФарм1P2 Сегежа2P1R ГТЛК 2P-01 ГТЛК 1P-17 О'КЕЙ Б1Р6 ГТЛК 1P-13 СИМПЛСК1Р1 БалтЛизБП8 О'КЕЙ Б1Р5 ГТЛК 1P-09 ГТЛК 1P-07
Зарплатный ERzp
CTRLлиз1Р1 ГарИнв2P06 ЕвроТранс1 ЕвроТранс2 ЛТрейд1P10 ПионЛизБП3 СмартФ1Р03 АЛЬЯНС 1P3 АЛЬЯНС 1P4 БалтЛизБП8 ЕвроТранс3 ИнтЛиз1Р07 ЛТрейд 1P3 ОйлРесур01 СЕЛЛСерв1
Доходный ERdohod
ПушкПЗ1Р02 ТрансФ1P07 СмартФ1Р03 Сегежа3P2R Сегежа2P5R ЖКХРСЯ БО1 ГарИнв2P07 Сегежа2P1R СибСтекП04 ПР-Лиз 2P1 ПР-Лиз 2P2 МВ ФИН 1Р4 Фордевинд5 Роделен2P1 СГтранс1Р1
Резюме:
Продолжается положительная коррекция после масштабных июньских распродаж. Назвать это ростом язык не поворачивается.
Минфин всё же не отказался от размещений длинных ОФЗ, даже с учётом доходности аукциона 15,47%. Намёк предельно прозрачен. Всё ещё впереди. В том смысле, что это не дно рынка.
Всё ближе дата очередного заседания по ключевой ставке, ситуация по-прежнему 50/50, очевидных факторов в пользу существенного её увеличения не наблюдается. Если в своей стратегии делать упор на флоатеры, то облигации с расчётом купона на базе RUONIA выглядят предпочтительно, регулятор рано или поздно устроит анонсированный кризис банковской ликвидности. Это витает в воздухе: на долговой рынок впервые за много времени с дебютом выходит банк, а RUONIA всё чаще заглядывает за отметку 16%.
Что именно дают купить по сходной цене в конкретный момент времени обсуждается в чате нашего телеграм-канала.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. сейчас там 218 облигаций с плавающим купоном. Список дополняется. В таблице собраны вообще все флоатеры в обращении.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях.
Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф
Посмотреть Единый реестр облигаций РФ
Так же ссылки доступны в описании канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌