При упоминании о консервативном инвестировании люди думают о том, что нужно вкладывать деньги в самые крупные, стабильные и не подверженные риску предприятия и активы, что, в свою очередь, гарантирует сохранность основного капитала (а если вложенный капитал еще и вырастет в цене, то это еще лучше). Хотя некоторые отрасли (например, коммунальное хозяйство) действительно определяются как консервативные, простая покупка крупных, известных компаний не является целью успешного консервативного инвестиционного подхода. Напротив, такая точка зрения усиливает путаницу между консервативным и обычным поведением.
Консервативное инвестирование, если его правильно понимать и применять, не является стратегией с низким риском и низкой доходностью. Инвесторы должны понимать два определения, чтобы понять, как правильно инвестировать консервативно.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Консервативные инвестиции — это инвестиции, которые с наибольшей вероятностью сохранят покупательную способность капитала с наименьшим риском.
Консервативное инвестирование — это понимание того, что такое консервативные инвестиции, а затем следование определенному курсу действий, необходимому для правильного определения того, являются ли конкретные инвестиции действительно консервативными инвестициями.
Многие инвесторы при попытке консервативного инвестирования ошибаются, слепо полагая, что, приобретая любую ценную бумагу, которая квалифицируется как консервативная инвестиция, они на самом деле являются консервативными инвесторами. Другими словами, такие инвесторы просто ориентируются на первое определение.
Такая точка зрения является ограниченной и дорогостоящей. Успешный подход к консервативным инвестициям требует не только понимания того, что такое консервативные инвестиции, но и, что еще важнее, правильного подхода к определению того, что действительно квалифицируется как консервативные инвестиции.
Если, исходя из первого определения, инвесторы уже знают, что относится к консервативным инвестициям, им необходимо знать, какие характеристики определяют консервативные инвестиции, и здесь в игру вступает второе определение. Существует три широкие категории, которые инвесторы могут использовать для определения консервативных инвестиций:
- Фактор безопасности. Очевидно, что любая консервативная инвестиция способна пережить рыночные бури лучше, чем остальные. Для этого необходимо выделить определенные характеристики. Во-первых, бизнес должен иметь низкую себестоимость продукции. Быть производителем с низкими издержками — это главное преимущество: когда на отрасль обрушивается плохой год, есть шанс получить прибыль или отчитаться о меньшем чистом убытке. Во-вторых, у компании должен быть сильный отдел исследований и маркетинга. Компания, которая не может конкурировать, следя за изменениями и тенденциями рынка, обречена в долгосрочной перспективе. Наконец, руководство должно обладать финансовыми навыками. При этом оно будет хорошо разбираться в таких вопросах, как себестоимость единицы продукции, максимальная отдача от вложенного капитала и другие важные элементы успеха бизнеса.
- Фактор людей. Это довольно очевидная квалификация для консервативных инвестиций. Но учтите, что отличные люди могут быть полезны только после того, как бизнес продемонстрирует признаки вышеупомянутого качества. Примите к сведению совет Уоррена Баффета: "Когда команда менеджеров с блестящей репутацией берется за дело, имеющее репутацию плохого экономиста, именно репутация бизнеса остается нетронутой". Небольшая компания может добиться успеха благодаря одному или двум исключительно талантливым людям. Но по мере роста бизнеса, для того чтобы компания преуспевала и оставалась надежной инвестицией, необходимо считаться с людьми во всей организации.
- Характеристики бизнеса. Это третье качество требует от инвесторов немного больше работы, но оно стоит затраченных усилий. Цель состоит в том, чтобы определить, какие преимущества (или недостатки) могут помешать бизнесу расти и получать больше прибыли, несмотря на выполнение первых двух условий. Важно учитывать конкурентную среду в отрасли: наличие большого количества конкурентов или относительная легкость проникновения новых конкурентов может повлиять на лучшие компании. Потенциал чрезмерного регулирования также может стать решающим фактором.
Даже если компания удовлетворяет очевидным условиям консервативного инвестирования, вы всегда должны помнить об этом третьем условии.
Консервативное инвестирование — это не просто выявление крупных, хорошо известных компаний, но и процесс, который позволяет определить, почему та или иная компания подходит для консервативного инвестирования. Так что, консервативное инвестирование может привести к самым надежным и респектабельным доходам на рынке.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
