Российский рынок консолидируется вблизи отметки в 3100 в ожидании решения по ключевой ставке. Выделяем ряд бумаг, которые еще обладают потенциалом снижения и являются кандидатами на спекулятивный или хеджирующий шорт.
ФСК-Россети
Техническая картина
Во время майской коррекции был пробит долгосрочный восходящий тренд, после чего бумага перешла к консолидации в диапазоне 0,098–0,108 руб. По итогам прошлой недели бумаги стали одними из главных аутсайдеров среди компаний из Индекса МосБиржи и вели себя в целом достаточно слабо. Котировки приближаются к нижней границе диапазона, в случае пробития которого могут существенно снизиться и прийти к минимумам июня 2023 г.
Фундаментальная картина
- Сохранение инвестпрограммы, не имеющей экономической окупаемости, как ДПМ (договор о предоставлении мощности) у генкомпаний.
- Рост инвестрасходов не позволяет выплачивать дивиденды, что снижает привлекательность акций в глазах акционеров.
- Взгляд аналитиков БКС — «Негативный», целевая цена на горизонте года — 0,04 руб. (-59,4%).
Торговый план
Вход при пробое 0,098 руб. Стоп-заявка на 0,1002 руб. Закрытие позиции на 0,09175 руб. Риск/прибыль — 1:3.
РусГидро
Техническая картина
В конце мая был пробит долгосрочный восходящий тренд, идущий с марта 2020 г. Бумага находится в среднесрочном нисходящем тренде. Шесть торговых сессий подряд акции безоткатно снижаются.
Фундаментальная картина
- Менеджмент компании настроен против выплаты дивидендов, доходность по которым должна была стать двузначной. Отсутствие выплат может привести к снижению котировок, в которых дивиденды были отчасти учтены.
- Результаты за I квартал оказались достаточно слабыми из-за роста расходов на топливо.
- Взгляд аналитиков БКС — «Негативный», целевая цена на горизонте года — 0,54 руб. (-13,8%)
Торговый план
Вход на текущих уровнях Стоп-заявка на 0,6475 руб. Закрытие позиции на 0,5646 руб. Риск/прибыль — 1:3.
Группа Астра
Техническая картина
В начале июня был пробит восходящий тренд, задающий динамику текущего года. С середины прошлой недели тенденция резко переменилась, и бумага перешла к снижению, оттолкнувшись от 100-дневной скользящей. Сегодня открылись достаточно слабо и пробили важную зону поддержки на 533–550 руб., которая открыла пространство для достаточно глубокого снижения.
Фундаментальная картина
- Усиление конкуренции на отечественном рынке IT.
- При ухудшении рыночного сентимента, в случае роста ключевой ставки и доходностей ОФЗ, бумаги могут упасть сильнее рынка ввиду более высокой беты.
- Слабые данные за I квартал — увеличение операционных расходов, замедление роста выручки из-за слабых продаж ОС Astra Linux.
- Взгляд аналитиков БКС — «Негативный», целевая цена на горизонте года — 480 руб. (-10,2%)
Торговый план
Вход на текущих уровнях Стоп-заявка на 540 руб. Закрытие позиции на 467 руб. Риск/прибыль — 1:3.
Ознакомиться с акциями, доступными для коротких продаж, можно по ссылке.
Как подключить маржинальную торговлю
Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете. Такой подход практикуют трейдеры, в частности при торговле в боковике. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций и, соответственно, итоговый результат — получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Подробнее о том, как зарабатывать на маржинальных сделках, читайте в специальном материале.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.