ЦФА на золото - эффективная альтернатива инвестициям в физическое золото

В конце апреля Центральный банк опубликовал методические рекомендации, призывающие кредитные организации повысить бдительность в отношении некоторых операций клиентов. Согласно документу, банкам необходимо на постоянной основе выявлять клиентов, чья деятельность указывает на возможное отмывание доходов через сделки с драгметаллами. В зоне особого внимания должны находиться однонаправленные операции - когда драгоценные металлы активно покупаются, но не продаются или реализуются в значительно меньших объемах.

Главные новости о ЦФА — в нашем Telegram-канале

Банкам рекомендуется уделять особое внимание ситуациям, когда приобретенные слитки не оставляются на длительное хранение в банке, а также случаям, когда между поступлением средств и покупкой драгметаллов проходит незначительный промежуток времени. В случае обнаружения банком подозрительной деятельности, ему рекомендуется отказывать клиенту в проведении таких операций.

В условиях повышенного внимания ЦБ и Росфинмониторинга за оборотом физического золота самым перспективным способом вложений в него являются цифровые финансовые активы (ЦФА) на золото.

ЦФА представляют собой цифровой аналог документа, удостоверяющего право владельца на получение базового актива или денежного эквивалента его стоимости. Приобретая золотые ЦФА, инвестор по сути покупает требование на поставку металла или выплату его рыночной цены. При этом сами ЦФА учитываются в распределенном реестре (блокчейне), что позволяет избежать усиленного контроля регулирующих органов, в отличие от сделок с физическим золотом.

Помимо меньших регуляторных рисков, ЦФА на золото обладают и другими преимуществами:

• Высокая ликвидность. ЦФА можно в любой момент продать на рынке широкому кругу инвесторов. Физическое же золото, как правило, приходится сдавать обратно банку-продавцу по невыгодным котировкам;
• Удобство хранения. ЦФА хранятся в электронном виде, отпадает необходимость арендовать банковскую ячейку для слитков;
• Дробность. ЦФА могут быть выпущены на любое количество золота, это позволяет инвестировать даже небольшие суммы. Физическое золото продается слитками от 1 грамма;
• Отсутствие НДС. Покупка физического золота облагается НДС 20%, что снижает его инвестиционную привлекательность. Приобретение ЦФА не подразумевает дополнительных налогов.

Вложения в золото традиционно считаются одними из самых перспективных и прибыльных инвестиций, но вместе с тем существуют риски из-за усиленного контроля регуляторов.

Оптимальная альтернатива - цифровые финансовые активы (ЦФА) на золото. Они сочетают все преимущества золота как средства сбережения и диверсификации портфеля с удобством и ликвидностью современных цифровых инструментов. При этом инвестор не подвергается дополнительным комплаенс-рискам, неизбежным при операциях с физическим золотом.