Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальные ставки по вкладам за 1-ю декаду июня, публикуемые Банокм России, на официальном сайте не обновлялись, ориентир прежний -15,68%.
✅ Индекс ОФЗ с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) немного откатился.
КБД публикуется на сайте Мосбиржи;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) наконец-то двинулся вверх, видимо дилеры решили что пора на выход;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) после нереального роста прошлой недели откатился почти на процент - панические настроения ослабевают;
✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL так же потерял около процента за счет снижения доходностей долгосрочного и рискового портфелей. В Реестр вошло 129 облигации против 138 ранее, общий порог YTM для ЕРО РФ вновь был увеличен;
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - подрос в доходности из-за ликвидной части Реестра.
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - прибавил умеренно относительно индексов Мосбиржи. Направление движения отражает появление крупных сделок дилеров и очевидно на продажу.
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - вообще странное снижение, возможно связано с локальным позитивом в длинных ОФЗ. Впрочем облигации с большой дюрацией традиционно наиболее волатильны;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp, на этот раз прибавил в доходности, пора бы уж, слишком долго был стабилен;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod), демонстрирует наиболее сильное снижение, паника сошла на нет. Пока сошла.
Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ:
Сбалансированный ERbalance
Брус 2P01 ГТЛК 1P-15 РоссЦP03 ГТЛК 1P-20 ЛЕГЕНДА1P4 ВТБРКС01 ГТЛК 1P-10 ГТЛК 2P-01 ЛСР БО 1Р7 Новотр 1Р2 РитйлБФ1P1 СамолетP12 ТАЛАНФБ1P3 АБЗ-1 1Р03 АЛЬЯНС 1P3
Ликвидный ERliquid
ГТЛК 1P-20 ВТБРКС01 СамолетP11 Брус 2P02 СамолетP12 СэтлГрБ2P3 РоссЦP03 ОйлРесур01 ХКФБанкБ04 Сегежа3P2R МВ ФИН 1Р3 Новотр 1Р5 iКарРус1P2 МВ ФИН 1Р4 ЕвроТранс3
Долгосрочный ERlong
ДОМ.РФ Б-7 Медси 1P02 ЭталонФин1 Сегежа3P2R Сегежа2P5R БинФарм1P2 Сегежа2P1R ГТЛК 1P-20 ГТЛК 2P-01 ГТЛК 1P-17 О'КЕЙ Б1Р6 БалтЛизБП8 ГТЛК 1P-10 О'КЕЙ Б1Р5 ГТЛК 1P-09
Зарплатный ERzp
РоссЦP03 ВТБРКС01 АЛЬЯНС 1P3 АЛЬЯНС 1P4 ГарИнв2P06 ЕвроТранс1 ЛТрейд1P10 ЛТрейд1P11 ОйлРесур01 СОБИЛИЗ1Р4 CTRLлиз1Р1 БалтЛизБП8 ЕвроТранс3 ИнтЛиз1Р07 ЛТрейд 1P3
Доходный ERdohod
ПушкПЗ1Р02 РОСНАНО 8 СмартФ1Р03 ТрансФ1P07 РоссЦP03 Сегежа3P2R Сегежа2P5R ЖКХРСЯ БО1 ПР-Лиз 2P1 АЛЬЯНС 1P3 ГарИнв2P07 СолЛиз БО2 МВ ФИН 1Р4 ПР-Лиз 2P2 СибСтекП04
Резюме:
Первый приступ около-панических распродаж можно считать завершенным, однако рынок вряд ли вернётся к майским уровням, впереди так называемая проторговка.
Между тем Минфин посылает сигналы что не нуждается в привлечении средств через размещение ОФЗ. На самом деле так оно и есть. Возможно ведомство продолжит выдерживать паузу в размещении длинных гособлигаций с фиксированным купоном. Не самое худшее решение на наш взгляд.
Первый и второй эшелон уверенно закрепились в доходности 21,5%, покупать ли дороже это личный выбор, знаете ли.
ВДО стабильно торгуются 24+ по короткому и 26% на горизонте пару лет и больше. В принципе 30-35% тоже предлагается, всё зависит от риторики маркет-мейкера в конкретной бумаге.
Что именно дают купить по сходной цене в конкретный момент времени обсуждается в чате нашего телеграм-канала.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. сейчас там 198 облигаций с плавающим купоном. Список дополняется. В таблице собраны вообще все флоатеры в обращении.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях.
Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф
Посмотреть Единый реестр облигаций РФ
Так же ссылки доступны в описании канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌