Некоторые из этих финансовых инструментов Вам нужны, а другие - нет.
Инвестиционный портфель - это не только акции. Существует ещё множество финансовых инструментов, которые могут дополнить Ваш инвестиционный портфель. Они добавят Вашему портфелю диверсификации и увеличат его устойчивость на ухабах очередного финансового кризиса. Или не добавят.
В первую очередь поговорим об инструментах, которые только кажутся инвестиционными инструментами, но на самом деле таковыми не являются.
Чем инвестиционный финансовый инструмент отличается от неинвестиционного инструмента
Инвестиция - это вложение денег в нечто, что производит богатство. Основную часть произведённого богатства инвестор забирает себе. Богатство возникает там, где ведётся какая-то производственная деятельность - там, где создают товары, или оказывают услуги. Богатство производят шахты, крестьянские поля, заводы, магазины, банки, вышки сотовой связи, транспортные компании...
Богатство производит любая хозяйственная деятельность. Ибо богатство - плод рук и мозгов человеческих.
Инвестиционный инструмент - это некий документ, который удостоверяет, что Вы имеете право забирать часть богатства, которое произвёл тот или иной бизнес. Вы можете забирать это богатство, а можете не забирать - всякое бывает. Но суть остаётся неизменной. За любым инвестиционным инструментом стоит реальный хозяйственный процесс.
Неинвестиционные инструменты по некоторым признакам похожи на инвестиционные инструменты. Во-первых, в них тоже можно вложить деньги. Во-вторых, они тоже при некоторых обстоятельствах могут принести Вам какую-то прибыль. Но никакого хозяйственного процесса, или производящей экономики за неинвестиционным инструментом не стоит.
Непонятно? Щя разберём на примерах.
Валюта
Деньги являются неким универсальным товаром, который Вы можете легко обменять на другие товары. Деньги упрощает товарный обмен внутри социума. У денег есть характеристика - покупательная способность. Она означает сколько товаров можно приобрести за единицу денег. Деньги существует в нескольких формах. Есть национальные деньги - рубли. Есть иностранные деньги - валюта. Есть банковские металлы - золото, серебро и платина, которые тоже являются формой денег.
Но мы сейчас говорим о валюте. Если Вы перевели рубли в валюту, то с Вашими деньгами ничего не произошло. Они просто поменяли форму. Сразу после обмена покупательная способность Ваших накоплений не изменилась. Я сейчас не учитываю банковскую комиссию за конвертацию. Будем считать, что Вы поменяли деньги по биржевому курсу и ничего не потеряли на обмене.
Существует обменный курс между рублями и валютой. Когда курс рубля снижается относительно валюты, то это означает, что покупательная способность денег в форме рублей уменьшилась, а покупательная способность денег в форме валюты увеличилась. Т.е. увеличилась покупательная способность Ваших сбережений. Ведь Вы теперь держите не рубли а валюту.
Возникает интересный вопрос, а почему покупательная способность валюты увеличивается? Ответ простой - "хрен его знает.". Ну да, существует экономические факторы, монетарная политика, инфляция, кризисы-шмизисы, геополитика. Даже географический фактор влияет на обменные курсы. Скажем, взорвался Йеллоунстоунский супервулкан и потопил в океане половину территории США, то покупательная способность долларов США сразу резко снизится. Если слегка остыл Гольфстрим, то в Европе резко ухудшился климат и снизились урожаи на полях. В этом случае покупательная способность евро упадёт из-за экономического кризиса в зоне евро.
Множество факторов влияют на изменение валютных курсов. Мы не знаем что и когда произойдёт. Более того, множество факторов действуют одновременно. И они вместе дают общее суммарное влияние. Его силу и направление угадать невозможно. Если Вам повезёт, то Вы увеличите покупательную способность своих накоплений. А если не повезёт, то уменьшите.
В данном случае валюта является аналогом лотерейного билета. Вы его купили и не знаете что произойдёт. Имеете примерно равные вероятности заработать и потерять покупательную способность.
Кроме того, когда валюта лежит в Вашем кармане, то она никак не приобщена к тому самому хозяйственному процессу, который производит богатство.
Вот поэтому валюта не является инвестиционным инструментом. Да с её помощью можно как-то подстраховаться, защитить или даже улучшить покупательную способность своих сбережений. Но для инвестиционного портфеля валюта ничего не добавит. Инвестиционный портфель должен генерировать в Ваш адрес денежный поток. А валюта просто лежит в форме накоплений и ничего не генерирует. Вам может показаться, что валютный вклад что-то генерирует. Фигушки. Ничего он не генерирует. Валютный вклад даёт какие-то проценты, которые компенсируют Вам потерю покупательной способности валюты из-за инфляции.
Банковские металлы
Золото, серебро, платина, палладий. Их можно покупать в физической форме - слитки, монеты, в виде ОМС, в виде паёв металлических ПИФов
В любом случае Вы переводите рубли в другую форму денег. И точно так же надеетесь, что покупательная способность этой формы денег резко возрастёт и сделает Вашу жизнь ярче.
Это снова лотерейные билеты. И к инвестициям они не имеют отношения.
Кэш
Так на финансовом жаргоне называется запас наличных денег. Либо это денежный остаток на брокерском счёте, либо сумма на банковском счёте "до востребования". Иногда кэшем называют инструменты денежного рынка - фонды денежного рынка, короткие облигации и т.п.
Кэш - это промежуточный этап в управлении инвестиционном портфелем. Скажем, Вы продали какой-то актив. Новый актив взамен ещё не купили. Или не можете принять решение. Или ждёте подходящую цену на тот актив, который хотите купить.
Возможен третий вариант. Вы сидите в кэше и ждёте, пока проданный актив упадёт в цене, и тогда можно будет откупить его обратно дешевле.
Кэш опять же не является инвестиционным инструментом. Это запас денег. Он не имеет отношение к производственному процессу, не производит богатство и не является инвестицией. Точно так же, как валюта, или банковские металлы.
Срочные банковские депозиты
В большинстве случаев банковский депозит не генерирует в Ваш карман денежный поток.
В лучшем случае Вы получаете проценты, которые эквивалентны потере Вашей покупательной способности из-за инфляции. В сущности, Вы продаёте банку свои деньги. Разрешаете ими пользоваться какое-то время. И не берёте с банка никакую плату за это. Банк со своей сторроны обеспечивает сохранность Ваших денег.
Банковский депозит удобный способ хранить деньги. С его помощью можно накопить деньги на первую инвестицию. Но это не инвестиционный инструмент.
Криптовалюта
Я держу небольшой криптовалютный портфель. Даже иногда провожу с ним какие-то манипуляции. Но делаю это чисто по приколу, чтобы быть в теме, чтобы с авторитетным выражением лица заявить: "криптовалюта - этот не инвестиционный инструмент".
Криптовалюта - это фишки в глобальном всемирном интрнет-казино. Она не является инвестиционным инструментом по двум причинам. Во-первых, она никак не производит богатств, во-вторых, это такой же лотерейный билет, как традиционная валюта, или банковские металлы. Поиграться с ней интересно. Но нельзя приравнивать криптовалюту к акциям , скажем, Лукойла. Нельзя считать крипту равноценной альтернативой акциям нефтяного гиганта.
Инструменты срочного рынка
В западной финансовой системе есть такой удобный финансовый инструмент - поставочные опционы на акции. При определённом условии такие опционы значительно диверсифицируют инвестиционный портфель и снижают риски владения акциями. Поэтому такие опционы можно считать инвестиционным инструментом.
Но то, пардон, дерьмо, которое обращается на срочном рынке Мосбиржи никакого отношения к инвестициям не имеет. Там обращаются фьючерсы и опционы на фьючерсы. Их придумали не для того, чтобы помочь инвесторам диверсифицировать инвестиционный портфель, а для того, чтобы гражданам легче было заниматься биржевыми спекуляциями, да ещё спекуляциями с плечом. Избегайте срочного рынка! Возможно, через несколько лет поставочные опционы на акции на Мосбирже появятся, тогда они Вам нужны. Как только это произойдёт, я сразу же выпущу обучающий сериал на своём дзен-канале. А пока вердикт однозначен. Инструменты срочного рынка - суть спекулятивные приблуды, и они Вам не нужны.
Наверное, Вам показалась, что я сейчас обругал всё, что только можно. Нет. Любой финансовый инструмент имеет своё предназначение. Инвестиционный портфель должен регулярно генерировать в Ваш карман некоторый денежный поток. Я предлагаю для решения этой задачи наполнить инвестиционный портфель акциями компаний с хорошей дивидендной историей.
А все финансовые инструменты, которые я перечислил в статье не являются альтернативой акциями. Они не способны выполнять эту задачу. Они не являются равноценной заменой акциям. Если у Вас есть какие-то другие цели и задачи, то пользуйтесь этими финансовыми инструментами. Только не называйте свою деятельность инвестицией. Называйте спекуляцией, складским бизнесом, азартной игрой, но не инвестицией.
А в следующей статье я перечислю финансовые инструменты, которые можно использовать как альтернативу акциям.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.