Прямые инвестиции — это долгосрочные вложения с целью получения дохода, а также контроля и участия в управлении бизнесом. Кроме получения прибыли, вложения в прямые инвестиции преследуют цели:
- Расширение бизнеса — создание новых предприятий, приобретение действующих компаний, выход на новые рынки.
- Диверсификация инвестиционного портфеля — снижение рисков за счёт вложений в различные активы.
- Получение контроля над стратегически важными активами — доступ к новым технологиям, ресурсам, рынкам сбыта.
- Снижение издержек — оптимизация производства, использование economies of scale (англ. экономия за счёт масштаба).
- Достижение синергетического эффекта — объединение усилий нескольких компаний для достижения общих целей.
Существует несколько типов прямых инвестиций. К материальным относят создание нового предприятия. Пример создания — строительство нового завода или магазина.
Расширение действующего предприятия — тоже тип прямых инвестиций. Например, денежные средства привлекают для модернизации оборудования, увеличения производственных мощностей или строительства новых корпусов.
Вложения могут быть и в нематериальные активы. Например, приобретение патентов, лицензий: покупка прав на использование интеллектуальной собственности, технологий, инвестиции в разработку новых продуктов, технологий, услуг.
Критерии прямых инвестиций: долгосрочность вложений, контроль и активное участие в управлении компанией.
Долгосрочность. Инвестиции осуществляются на длительный период (от трёх — пяти лет) с целью получения устойчивого дохода и долгосрочного развития. Длительный срок связан с тем, что прямые инвестиции направлены на создание или развитие бизнеса, а это требует времени. Инвестор должен быть готов к тому, что он не сможет получить прибыль в краткосрочной перспективе.
Контроль. Инвестор стремится получить контроль над деятельностью компании, в которую вкладывает средства. Для этого он приобретает контрольный пакет акций и назначает своих представителей в совет директоров или учреждает дочернее предприятие. Контроль над объектом инвестирования позволяет инвестору влиять на его стратегию развития, принимать решения о распределении прибыли и т. д.
Активное участие. Инвестор принимает активное участие в делах компании, участвуя в принятии стратегических решений: вникает в её состояние, влияет на распределение активов. Это делает управление прямыми инвестициями сложным и трудоёмким процессом.
Анастасия Шустова,
директор инвестиционной платформы «ТаланИнвест»
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной