Как взять от облигаций максимум за срок до двух лет? Как использовать период высоких ставок себе на пользу? Где найти высокий и фиксированный купон? Расскажем в статье, на какие облигации можно обратить внимание.
Что такое облигации
Облигации — это ценные бумаги, при покупке которых вы одалживаете деньги компании или государству. С ними вы можете получать регулярные купонные выплаты, а в конце срока обращения — номинальную стоимость.
Кому подойдет
Портфель, собранный аналитиками БКС, состоит из ценных бумаг проверенных российских эмитентов. Рассмотрите его, если вы:
- готовы принять больший риск ради повышенной доходности
- получили незапланированную сумму, например, премию или подарок, и хотите попробовать новый для себя инвестиционный инструмент
- понимаете, в какие компании можно инвестировать, даже если на первый взгляд кажется, что это рискованно
- уже имеете портфель акций и хотите добавить в него другой класс активов
- еще не определились с финансовой целью, но хотите получить больше, чем при консервативных инвестициях.
Как заработать от 20 до 39% годовых
Пока ставки высокие, вы можете купить высокодоходные облигации с постоянным купоном и держать их в портфеле до погашения или до оферты (раннего погашения), которые произойдут в срок до 2 лет.
До текущего момента за последние 20 лет ключевая ставка ЦБ находилась на столь высоком уровне всего лишь два раза: 17% в 2015 г. и 20% в 2022 г. Покупка высокодоходных облигаций позволяет зафиксировать повышенную доходность для инвесторов, которые больше склонны к риску, чем консервативные. В работе с такими облигациями важно оценивать рейтинг эмитента и потенциальные риски.
Топ-5 облигаций
Сегежа 002Р-05R
Эффективная доходность — 39,17%.
Погашение — 30.07.2037.
Оферта — 12.02.2026.
Кредитный рейтинг «Эксперт РА» — ruBBB.
Сегежа — один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов. Эмитент выступает экспортером древесины и продуктов ее переработки. Долгосрочную поддержку компании окажет тенденция к ослаблению рубля. Мажоритарный акционер холдинга — АФК «Система».
Риск — вероятность реструктуризации долга.
МВ ФИН 1Р3
Эффективная доходность — 24,16%.
Погашение — 22.07.2025.
Кредитный рейтинг «Эксперт РА» — ruA.
МВ ФИНАНС — SPV российской торговой сети ПАО «М.Видео», объединяющей розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо» на рынке бытовой техники и электроники. Компания включает более 1200 магазинов в 370 городах РФ.
ЛЕГЕНДА БО 001Р-04
Эффективная доходность — 22,13%.
Погашение — 08.04.2025.
Кредитный рейтинг «АКРА» — BBB(RU).
ЛЕГЕНДА — эмитент выступает консолидирующей компанией активов Группы «Legenda Intelligent Development», которая осуществляет строительство жилой недвижимости в Санкт-Петербурге с 2010 г.
Первое кол.бюро НАО 001Р-04
Эффективная доходность — 20,39%.
Погашение — 23.04.2027.
Кредитный рейтинг «Эксперт РА» — ruBBB+.
НАО ПКО «Первое клиентское бюро» — один из крупнейших коллекторов страны, доля рынка — 20%. Эмитент отличается крепким финансовым состоянием (высокий уровень достаточности капитала, низкий уровень долговой нагрузки, сильная рентабельность). Недавно сменился ключевой акционер — с Baring Vostok на Романа Кавалева. Ожидается повышение рейтинга после полного завершения сделки.
ПИОНЕР БО 001Р-05
Эффективная доходность — 21,85%.
Погашение — 17.12.2024.
Кредитный рейтинг «Эксперт РА» — ruA-.
Группа компаний ПИОНЕР с 2001 г. специализируется на реализации градостроительных проектов с последующим управлением и сервисным обслуживанием. За 23 года девелопер успешно реализовал более 20 проектов в Москве и Санкт-Петербурге.
Примеры успешного использования портфеля
- Георгий хочет в конце года полететь в отпуск на море. Он хорошо разбирается в финансах и знает, что сейчас есть привлекательные ставки по вкладам, которые могут подойти для его цели. Но Георгий проанализировал предложения на фондовом рынке и решил сделать выбор в пользу высокодоходных облигаций. Он понимает, что это более рисковая инвестиция, однако его это устраивает. Размер накоплений Георгия позволяет ему не пополнять больше свой портфель. В результате роста стоимости облигаций и предсказуемых купонных выплат он не только смог купить тур для себя и своей девушки, но и подобрать для нее подарок на Новый год.
- Екатерина продала квартиру в Санкт-Петербурге, которая осталась ей в наследство. Она решила не брать ипотеку и не покупать новую недвижимость для сдачи в аренду. Пока ключевая ставка высокая, девушка инвестировала вырученные деньги, чтобы получать пассивный доход. В результате у Екатерины были стабильные предсказуемые выплаты: часть она тратила, а другую часть реинвестировала. Это стало для нее настоящей поддержкой. Она без стресса сменила работу на более престижную, накопила на квартиру в Москве и переехала.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией