Организованный рынок — это система отношений, в которой сделки между участниками осуществляются по установленным правилам и с участием специализированных институтов.
К организованным рынкам относятся:
* фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
* валютный рынок;
* товарный рынок;
* срочный рынок.
Для обеспечения функционирования организованных рынков существуют различные системы, которые включают в себя:
1. Нормативно-правовое регулирование. Оно осуществляется государственными органами и направлено на создание условий для эффективного функционирования рынков и защиты прав участников.
2. Инфраструктуру рынка. Это совокупность организаций и учреждений, обеспечивающих работу рынков. К ним относятся биржи, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы и другие участники.
3. Систему контроля и надзора.Она включает в себя государственные органы, осуществляющие контроль за деятельностью участников рынков, а также саморегулируемые организации, устанавливающие стандарты поведения на рынке.
4. Информационное обеспечение. Оно включает в себя сбор, обработку и распространение информации о состоянии рынков, ценах, объёмах торгов и других показателях.
5. Механизмы управления рисками. Они направлены на снижение вероятности возникновения убытков у участников рынка и включают в себя систему маржинальных требований, лимитов и другие меры.
6. Системы расчётов и клиринга. Они обеспечивают проведение расчётов между участниками рынка и гарантируют исполнение сделок.
7. Технологические платформы. Они представляют собой информационные системы, позволяющие участникам рынка совершать сделки в режиме реального времени.
8. Обучение и повышение квалификации участников. Это необходимо для обеспечения высокого уровня профессионализма и компетентности участников рынка.
9. Международное сотрудничество.Оно позволяет обмениваться опытом и знаниями между участниками рынков разных стран, что способствует их развитию и совершенствованию.
Системы обеспечения функционирования организованных рынков включают в себя множество элементов, которые взаимодействуют между собой и направлены на создание условий для эффективной работы рынков.
Нормативно-правовое регулирование играет ключевую роль в обеспечении функционирования рынков. Оно устанавливает правила и стандарты поведения участников, а также обеспечивает защиту их прав и интересов. Нормативно-правовое регулирование осуществляется государственными органами, такими как Центральный банк, Министерство финансов, Федеральная антимонопольная служба и другие. Они разрабатывают и принимают законы, постановления и инструкции, регулирующие деятельность участников рынков.
Инфраструктура рынка включает в себя организации и учреждения, обеспечивающие работу рынков. К ним относятся биржи, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы и другие участники. Биржи являются основными площадками для торговли ценными бумагами, валютой, товарами и другими активами. Клиринговые организации осуществляют расчёты по сделкам, а депозитарии и регистраторы хранят и ведут учёт прав на ценные бумаги.
Система контроля и надзора обеспечивает соблюдение участниками рынков установленных правил и стандартов поведения. Государственные органы, такие как Центральный банк и Федеральная служба по финансовым рынкам, осуществляют контроль за деятельностью участников рынков. Саморегулируемые организации, такие как Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА), устанавливают стандарты поведения на рынке и контролируют их соблюдение.
Информационное обеспечение является важным элементом функционирования рынков. Оно включает в себя сбор, обработку и распространение информации о состоянии рынков, ценах, объёмах торгов и других показателях. Информационное обеспечение позволяет участникам принимать обоснованные решения о покупке и продаже активов.
Системы обеспечения функционирования организованных рынков постоянно совершенствуются и адаптируются к изменяющимся условиям. Это позволяет им эффективно выполнять свои функции и обеспечивать стабильность и развитие рынков.