Давайте разбираться 👇🏻
➖Облигации, или бонды, представляют собой инструменты долгового рынка, которые обязывают их держателя получать определенный доход в определенные сроки.
Это как будто инвестор предоставляет компании или государству заем с условием возврата в определенный день с уплатой процентов.
Доход по облигации выплачивается в течение всего срока ее действия, пока инвестор является ее владельцем. Обычно размер дохода по облигациям невысок и составляет например, 8,1% годовых в случае облигаций компании "М.Видео".
➖При работе с облигациями важны три основных понятия:
▪️Номинал - это сумма, за которую инвестор предоставляет деньги в долг. Эта сумма возвращается при истечении срока облигации, то есть в момент погашения.
▪️Купон - это процентная ставка по облигации, которую выплачивают инвестору регулярно, например, каждый квартал или полгода.
▪️Накопленный купонный доход - в отличие от срочных банковских вкладов, проценты по облигациям не пропадают, если облигацию продать досрочно. Инвестор все равно получит проценты за время владения облигацией, которые уже были заработаны, но еще не выплачены.
▪️Рыночная цена - это сумма, за которую можно купить или продать облигации на рынке. Эта цена может отличаться от номинала в зависимости от спроса на облигацию, который в свою очередь зависит от множества факторов, включая интерес инвесторов к эмитенту, состояние экономики и самой компании.
➖Доходность облигаций определяется тремя основными факторами: ставкой купона, рыночной ценой и уровнем инфляции.
Ставка купона устанавливается компанией и зависит от её финансового положения, стратегических целей и ключевой ставки Центрального банка. Снижение ставки купона приводит к уменьшению размера выплат по облигации, а увеличение ставки, наоборот, повышает доход инвесторов.
Рыночная цена облигации зависит от множества факторов и может намного отличаться от номинала. Облигации, торгующиеся со значительным дисконтом от номинальной стоимости, могут обеспечить высокий доход.
Инфляция также влияет на доходность облигаций. Если уровень инфляции сопоставим с размером купона, то инвестор не будет реально зарабатывать, а просто сохранит свои средства от воздействия инфляции.
Обычно доходность облигаций чуть выше, чем у банковских вкладов, составляя примерно 8–11% годовых по сравнению с 7,5% на вкладах.
Наиболее выгодно приобретать облигации с высокой ставкой купона по цене ниже номинала. Однако чем выше размер купона и чем больше дисконт от номинала, тем выше риски для инвестора.
Надеюсь, статья была для вас полезной! Подписывайтесь на канал в Телеграм и узнавайте больше о акциях,облигациях и инвестиционных продуктах.
