Нетипичная подборка щедрых облигаций! Вы знаете, что я нечасто разбираю ВДО. Обычно в мои обзоры и подборки попадают бонды с кредитным рейтингом от BBB- и выше.
Но в преддверии возможного повышения ключевой ставки ЦБ, я решил посмотреть, кто из заемщиков сейчас предлагает действительно соответствующий рынку купон. И попробовать найти в куче откровенного облигационного мусора пятерку эмитентов, которым не так страшно доверить свои деньги под купонную доходность 20%+.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
💼Продолжаю повторять, что для консервативной части портфеля в 2024 году лучшим выбором будут следующие инструменты:
- Вклады под максимально высокую ставку и желательно ещё с дополнительными бонусами;
- Флоатеры и фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
- И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением через пару-тройку лет - для "бронирования" высокой ставки на какое-то время вперед.
Сегодняшние критерии такие:
● Доходность купона от номинала не менее 20%;
● Погашение не ранее чем через 2 года;
● Кредитный рейтинг не ниже BB;
● Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению - от наибольшей к наименьшей. Будут бумаги и для всех, и только для квалов. Доходность указана по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии и налоги, а также амортизацию (для выпусков с ней).
💎ТД РКС 002Р-04
● ISIN: RU000A108RK0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 21,52%
● Текущая стоимость: 100,05%
● Дата погашения: 18.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BBB-|ru| от НКР
● Только для квалов: нет
👉Самая свежая бумага из подборки и она же самая надежная - имеет вполне сносный кредитный рейтинг BBB- от НКР. Любопытный случай: изначально собирались размещаться с купоном до 19%, а в итоге зафиксировали все 20%. Я делал подробный разбор этого выпуска здесь.
💎БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04
● ISIN: RU000A107QM0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 22,54%
● Текущая стоимость: 93,51%
● Дата погашения: 20.01.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: BB(RU) от АКРА
● Только для квалов: нет
👉Лизинговая компания, расположенная в Москве и работающая на рынке лизинга с 2006 г. Компания предоставляет в лизинг оборудование, ж/д и дорожно-строительную технику, морские и речные суда. У меня на ИИС в ВТБ есть 20 бумаг 1-го выпуска RU000A105YQ9.
💎Лайм-Займ 04
● ISIN: RU000A107795
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,54%
● Текущая стоимость: 95,1%
● Дата погашения: 30.10.2026
● Амортизация: да
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Микрофинансовая компания, работает с 2013 г. Предоставляет необеспеченные онлайн-займы физлицам. В декабре 2023 кредитный рейтинг был повышен в связи с масштабированием профильной деятельности, ростом собственного капитала и высокой рентабельностью бизнеса.
💎Быстроденьги 002Р-04
● ISIN: RU000A107GU4
● Размер купона: 22%
● Частота выплат: 12 раз в год
● Доходность к погашению: 23,57%
● Текущая стоимость: 100,3%
● Дата погашения: 08.06.2027
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: да
👉Компания специализируется на предоставлении необеспеченных займов «до зарплаты» в размере до 30 тыс. ₽ на срок до 30 дней, а также потребкредитов на срок до 6 месяцев. Грешен: держу в портфеле 2-й выпуск RU000A102ZT7.
💎АСВ БО-02-001P
● ISIN: RU000A1089L0
● Размер купона: 20%
● Частота выплат: 4 раза в год
● Доходность к погашению: 25,17%
● Текущая стоимость: 94,81%
● Дата погашения: 09.04.2027
● Амортизация: да
● Рейтинг: BB+|ru| от НКР
● Только для квалов: да
👉Самая высокодоходная бумага из подборки: YTM более 25%! Компания работает с 2015 г., занимается оказанием коллекторских услуг. Рейтинговое агентство отмечает комфортный уровень долговой нагрузки и высокий уровень перманентного капитала. Выручка в 2023 г. по РСБУ составила 1,47 млрд ₽ против 1,22 млрд ₽ в 2022.
🎯Резюме
Три из пяти выбранных облигаций (кстати, наиболее доходные) - только для квалов, т.к. относятся к сектору МФО и коллекторских услуг. Эта отрасль традиционно считается более рискованной и потому для бумаг из неё присуща дополнительная премия. При этом сами эмитенты в целом довольно сносные, я сам держу либо присматриваюсь к их бондам.
👍В следующий раз планирую сделать аналогичную подборку, но только из выпусков, доступных всем инвесторам. Поставьте лайк, если хотите, чтобы она вышла побыстрее!
Я кстати сам регулярно возвращаюсь к своим же собственным ранее сделанным подборкам (сделанным с душой 😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.
👇А если нужна высокая доходность, но рисковать совсем не хочется, то вот:
🔥 Банковские вклады со ставкой до 23% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке)
Откройте вклад в любом банке через Финуслуги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784, erid=LjN8KPv33
❗Все обзоры, подборки и проверенные инвест-идеи - в моём фирменном телеграм-канале.
❓А у вас есть какие-то из рассмотренных бумаг? Возможно, вы приглядели для себя что-то новое?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
