Инвестирование на фондовом рынке позволяет сохранять и приумножать капитал. Однако для получения стабильно хорошего результата необходимо последовательно придерживаться определенных правил, которые отвечают вашим инвестиционным целям и индивидуальным особенностям. Именно совокупность таких правил лежит в основе инвестиционных стратегий, грамотное выстраивание которых поможет минимизировать риски и получить прибыль.
Итак, на какие вопросы следует ответить при выстраивании инвестиционной стратегии? Ниже перечислим некоторые из них:
· Какова ваша цель: сформировать пенсионные сбережения или приумножить текущий капитал? Точная формулировка цели позволит выбрать оптимальный подход к временному горизонту инвестирования:
- долгосрочный, без строгого ограничения по срокам инвестирования;
- краткосрочный, позволяющий максимизировать прибыль как можно быстрее;
- среднесрочный, сочетающий в себе элементы двух вышеотмеченных подходов.
· Каков ваш риск-профиль: до начала торгов следует тщательно проанализировать степень допустимого риска, учитывая размер стартового капитала и ваших личных особенностей. Как следствие, вы сможете понять, какая инвестиционная стратегия по параметру риска подходит именно вам:
- агрессивная, предполагающая вложения в рискованные активы;
- умеренная, в основе которой лежит разумный баланс между доходностью и риском;
- консервативная, в рамках которой низкая доходность компенсируется низким риском и отсутствием стресса.
· Сколько времени вы готовы посвящать анализу ситуации на рынке и корректировке вашего инвестиционного портфеля: ответ на этот вопрос позволит разобраться, подойдет ли вам:
- активная стратегия, которая потребует полной вовлеченности в процесс инвестирования (чтения биржевых новостей, мониторинга корпоративных данных и отчетностей);
лучше сделать выбор в пользу пассивной стратегии, которая не будет требовать активного участия в составлении портфеля и в его управлении. Как правило, пассивная стратегия предполагает обращение к профессиональным инвестконсультантам, осуществляющим доверительное управление вашими активами.
Существует множество инвестиционных стратегий, которые сочетают в себе разные элементы отмеченных выше параметров. Ниже мы рассмотрим пятерку наиболее популярных инвестиционных стратегий, которые подходят даже начинающим инвесторам.
1. Купи и держи (Buy and Hold). Долгосрочная консервативная стратегия, которая заключается в покупке надежных активов (акций «голубых фишек» или паев в профессионально составленных ETF-фондах) и удержании их на протяжении многих лет.
2. Инвестирование в стоимость (Value Investing). Стратегия предполагает поиск непопулярных и недооцененных компаний, имеющих фундаментально сильный бизнес, который в перспективе способен принести высокую прибыль. Для успеха требуется тщательный due diligence объекта инвестирования, способность распознавать наличие скрытой внутренней ценности бизнеса и, как правило, длинный горизонт вложений.
3. Инвестирование в рост (Growth Investing). Инвестор отбирает быстрорастущие перспективные проекты и делает ставку на их прорывные решения (как правило, это ИТ-стартапы, молодые компании – представители передовых отраслей экономики). Такая стратегия считается высокорискованной: она предполагает постоянный контроль над состоянием отрасли и динамикой корпоративных показателей. Впрочем, в случае успешного выбора можно стать участником новой истории успеха.
4. Индексная стратегия (Index Investing). Инвестор выбирает сводный фондовый индекс (так называемый эталонный бенчмарк) и следует за ним, пытаясь в рамках своего портфеля воссоздать его динамику. В известной степени такая стратегия управления активами используется и в ситуации, когда инвестор копирует состав портфеля и действия успешных игроков. В таком пассивном подходе нет ничего плохого, однако необходимо понимать, что вы всегда будете на шаг отставать от опытного профессионала.
5. Дивидендная стратегия (Dividend Investing) отлично подойдет долгосрочным пассивным инвесторам. Она предполагает отбор акций тех компаний, который стабильно платят дивиденды, давно котируются на биржах и имеют фундаментально сильный бизнес. Отличным ориентиром тут может служить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, в состав которого на данный момент входит 68 компаний, имеющих статус «дивидендных аристократов» (подробнее см. ССЫЛКА на нашу вчерашнюю статью?).
В любом случае выбор стратегии – дело сугубо индивидуальное: только сам инвестор может сделать оптимальный для себя выбор. Помнить нужно об одном: инвестирование без четко обозначенной стратегии, учитывающей цели и индивидуальные особенности, вряд ли принесет хорошие результаты.