В последние несколько дней мы наблюдаем заметное укрепление национальной валюты. Стоимость доллара снизилась до минимума за последние 12 месяцев — 82,6 рубля. Давайте разберемся почему это происходит и конечно же, как на этом заработать?
Начнем сначала. 12.06 США ввели очередные санкции на организации, в числе которых оказались Московская биржа, НРД (Национальный расчетный депозитарий) и НКЦ (Национальный клиринговый центр). После этих санкций мы фактически потеряли возможность обменивать доллары на бирже.
Что сейчас остается:
1. На бирже по-прежнему торгуются срочные контракты на доллар и евро
2. Межбанк торгует всеми валютами и сейчас там происходит основной объем операций
3. Валютные пары также продолжают торговаться на рынке FOREX
4. И банковские обменные пункты — возможность купить валюту по банковскому курсу
После этого официальный курс рубля стал определяться ЦБ на основании внебиржевых торгов и смежных валютных пар.
Сложность с реализацией и «ликвидностью» валюты провоцируют активные продажи и выход в более безопасные и нетоксичные инструменты.
Дополнительно на курс оказывает влияние снижение юаня — пока по нему торги на бирже ведутся, но все больше слухов ходит о потенциально вторичных санкциях и инвесторы предпочитают снижать риски.
Тем не менее, многие аналитики по-прежнему поддерживаются прогноза курса на уровне 90-95 рублей к концу года — что в целом оправданный прогноз в связи с плановым бюджетом и обязательствами по валютному долгу. Временное снижение стоимости можно использовать для наращивания квазивалютных позиций в своих портфелях
Стоит ли сейчас вкладываться в валюту и как это делать?
Конечно же, не стоит бежать и сломя голову покупать доллары в обменниках — спред между ценой на бирже и ценой в обменнике сейчас может достигать 15-20 рублей. Я рассмотрю альтернативные варианты.
1. Это один из крупнейших по капитализации стейблкойн, который «жестко» привязан к доллару США. Однако стоит отметить, что инвестиции в криптовалюты подходят далеко не всем и требуют специальных знаний для реализации стратегии.
2. Интересный вариант — приобретение юаня — за счет того, что мы наблюдаем определенную схожесть движения валют. Приобрести его гораздо проще — нужен только брокерский счет, но необходимо помнить, как и в любой валюте в юанях тоже есть собственная инфляция — и средства нужно размещать в доступных инструментах, например, облигации Селигдара или Русала, номинированные в юанях.
3. Самый консервативный вариант — квазивалютная позиция, которая позволяет приобрести за рубли бумагу, ставка купона и номинал которой котируется в долларах по курсу ЦБ. Сейчас можно приобрести облигации с купоном порядка 6-8% в долларах.
4. И снова скажу здесь про счет «Сегрегированный Global». Финам по-прежнему дает возможность сохранять и приумножать свои средства за счет инвестиции в иностранные акции — счет позволяет минимизировать потенциальные риски санкций и приобретать валюту по курсу Forex у международного партнера компании. Пополнение и вывод на счет проходит в рублях, поэтому можно в любое время увеличить сумму или забрать часть средств для крупной покупки или отпуска.
Вообще, вопрос вложения в валюту сегодня более глобальный — даже то, что она начинает расти обратно не решает проблемы её недоступности. Хотя курсы сейчас действительно приятные)