С Норникелем получилось всего 1 раз сыграть в лонг, заработать порядка 60 рублей на сделке и вам.
Раньше в него не инвестировал, не спекулировал, так как было дорого, а теперь если только в шорт, но я уже говорил у меня только хардкор, только лонг и активы под дивиденды.
И так Норникель
Пардон за не удобный скрин с терминала.
Но суть была скрин графика и прогноз от Т-банка.
Так вот даже в октябре прошлого года акции Норникель были по цене 172 рубля. А если рассматривать актив более глобально, то он падает ещё с мая 2021 года, со своего хая в 270 рублей - то есть мы имеем нисходящий тренд более трёх лет!!!
В 2024 году, акции Норникель мало того что отстают от индекса МосБиржи, так и вообще показывают отрицательную доходность в -12% и даже 2023 год, когда рынок активно восстанавливался, норка у нас валялась и отставала.
Причины
А всё очень просто.
Добыча стагнируется, долг компании растёт, свободный денежный поток уменьшается, чистая прибыль уменьшается.
Металл уже не берут. С чего жить?
Да всё просто порядка 20% дохода компания потеряла из-за санкций. Драгоценные металлы не нужны, рост показывает только медь.
Низкие цены итог Норникель может только старым жиром питаться. И падать дальше
С дивидендами тоже всё плохо
Конечно смотрим и историю и прогнозы
Во-первых исторически следует обратить внимание, что дивиденды были из разряда так себе 2-3 % иногда давали 6%, а с 2021 года размер дивидендов начал падать, в этом году так вообще полный облом с дивидендами
А во-вторых считаю что дивидендов очень долго не будет и вот одна из причин
Перенос завода Норникеля в Китай
По последней информации на 2027 год запланирован перенос завода в Китай (плавильные мощности Медного завода) для создания совместного предприятия с китайцами по производству аккумуляторов
Но китайцы ребята хитрые. Перенос завода требует очень больших капиталовложений, а китайские пантеры вместо создания инвест программы согласны предоставить рабочую силу, а расходы пусть возьмёт на себя Норникель.
То есть, могу предложить, что Норникель уже сейчас пытается расписать себе эту инвест программу, скорее всего понимает сколько надо бабла на это, почему собственно и перенос планируется начать только в 2027 году.
Ну а я как потенциальный инвестор могу сделать только один вывод до 2028 года ни каких дивидендов точно не будет. Или как минимум до тех пор пока завод не начнёт работать, ну и такой нюанс, завод на территории Китая, китайские рабочие, а нам что? Думаете китайцы просто так будут отдавать прибыль?????
Выводы
Плохи дела у Норникеля!
Цены на металл падают, добыча не растёт, продажи падают, просто гигантские затраты уже на носу, а ещё сверху санкции придавили, налоги нужно платить, НДПИ на добычу полезных ископаемых - металл, тоже полезный.
И что в итоге, компания которая пищит, теряет деньги, не может генерировать добычу и прибыль.
Для своего портфеля считаю не выгодной и не интересной.
Поэтому покупать точно не собираюсь.
Исключительно собственное мнение, основанное на текущей ситуации, и не является инвестиционной рекомендацией.