Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Вот и торгуются акции Северсталь без рекордных дивидендов которые в общей сложности за 2023 год и за первый квартал составили 229,81 рубль, див. доходность на момент отсечки составила 12,5% до налогообложения.
По итогам первого дня акции просели намного больше почти на 280 рублей или на 15,3%
Но я ожидал немного большего снижения.
Стоит ли покупать акции Северсталь:
Выражаю сугубо личное мнение, не претендующие на истину.
Если отбросить негатив от невыплаты дивидендов в течение предыдущих 2,5 лет, то из всех металлургов Северсталь сейчас смотрится наиболее предпочтительнее из-за её ориентации на внутренний рынок, в данный момент 85% от общей выручки Северсталь получает на внутреннем рынке остальные 15% это экспорт. С этой стороны финансовые потоки у Северсталь защищены, но это пока идёт СВО, а дальше надо наблюдать.
Из положительного также отмечу отрицательный чистый долг.
Если проследить отчётность за 2023 год и за первый квартал 2024 года, то если исходить из див. политики, где при такой нагрузке на дивиденды направляется 100% свободного денежного потока, то в среднем за квартал Северсталь зарабатывает около 40 рублей дивидендов на акцию до налогообложения.
Вот на такие дивиденды надо рассчитать за второй квартал 2024 года.
Кстати Северсталь подтвердила, что возвращается к ежеквартальным выплатам
А значит буквально через месяц в конце июля надо ждать рекомендации по дивидендам за второй квартал 2024 года
Устраивает вас данная див. доходность при цене 1550 решать только вам.
Из негатива, но это как посмотреть, Северсталь объявили о масштабной инвест программе, на которую потребуются неплохие финансовые вложения, конечно это со временем окупится, но сейчас это снизит величину свободного денежного потока, а следовательно и размер дивидендов.
Лично мне кажется, что Северсталь может ещё сходить немного ниже, а там уже она станет более привлекательной.
Я пока смотрю со стороны.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.