Председатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт опубликовалежегодное письмо акционерам. И вот несколько ключевых уроков для инвесторов из обращения одного из величайших инвесторов всех времен.
Игнорируйте мнения экспертов
В письме от 2024 года Баффетт представляет своего читателя кем-то похожим на его сестру Берти — мудрого и финансово подкованного долгосрочного инвестора в Berkshire. Несмотря на то что у нее есть некоторые знания о том, как работает бухгалтерский учет, пишет Баффетт, она не стала бы аудитором.
Главный актив для Берти и таких инвесторов, как она: «Она очень разумна и знает, что экспертов всегда следует игнорировать, — говорит Баффетт. — В конце концов, если бы она могла точно предсказывать будущее, стала бы она делиться своими ценными идеями и тем самым увеличивать конкуренцию? Это все равно что найти золото, а затем вручить соседям карту, показывающую его местоположение».
Это проницательное наблюдение, о котором стоит помнить в следующий раз, когда в вашей ленте появится предложение о горячих акциях, криптовалюте или NFT. Или когда кто-то на YouTube говорит вам, что его биржевая стратегия поможет вам разбогатеть. «Берти понимает силу стимулов, слабости людей, „подсказки“, которые можно распознать, наблюдая за человеческим поведением, — пишет Баффетт. — Она знает, кому можно доверять».
Делайте ставку на гособлигации в долгосрочной перспективе
Баффетт часто рекомендует непрофессиональным инвесторам тяготеть к индексным фондам, которые стремятся повторить показатели фондового рынка США. Преимущества двояки. Распределяя свой портфель по широкому спектру акций, вы значительно уменьшаете вероятность, что крупная ставка на конкретную инвестицию может снизить ваш доход.
Кроме того, если рынки останутся верны своей исторической восходящей траектории, вы сможете получить существенную прибыль с течением времени. «Я не могу вспомнить период с 11 марта 1942 года — даты моей первой покупки акций, — когда я не держал большую часть своего состояния в акциях, американских акциях. И пока все хорошо», — пишет Баффетт.
Когда он решил инвестировать, промышленный индекс Доу-Джонса упал ниже 100 пунктов. Баффетт говорит, что в первый день он потерял около $5 за акцию. Но в минусе он пробыл недолго. «Вскоре ситуация изменилась, и теперь этот индекс колеблется в районе $38 тыс., — пишет Баффетт. — Америка была потрясающей страной для инвесторов. Все, что им нужно было делать, — это сидеть тихо, никого не слушая».
Сохраняйте хладнокровие
История американских рынков также включала в себя резкие спады, явление, которое в последние годы только усилилось из-за скорости, с которой информация распространяется в Интернете. По словам Баффетта, в ближайшее время ситуация не изменится: «Такая внезапная паника не будет происходить часто, но она будет».
Баффетт говорит, что такие моменты всегда были возможностью для Berkshire покупать качественные акции со скидкой. Он и его коллеги смогли отреагировать на панику на рынках «большими суммами и уверенностью в результатах», пишет он. Возможно, еще важнее то, что они не продали свои активы по низкой цене.
«Одно инвестиционное правило Berkshire не изменилось и не изменится: никогда не рискуйте безвозвратной потерей капитала», — говорит Баффетт. — Сфера, в которой мы работаем, приносила и будет приносить прибыль, если вы примете ряд правильных решений и избежите серьезных ошибок».
Ранее Марк Кьюбан поделилсятремя секретами, которые могут помочь вам на пути к богатству. Преодоление препятствий научило его, как стать успешным. Инвестор и миллиардер Кьюбан начал свою карьеру в возрасте 12 лет, а на сегодняшний день состояние 65-летнего бизнесмена составляет $6,2 млрд.
