Дискуссионным вопросом на данный момент является лизинговое, факторинговое кредитование и форфейтинг. Некоторые экономисты относят данные виды операций на международном рынке к новым формам международного кредита, которые развились ввиду быстрого роста величины экспорта капитала и усиления конкурентной борьбы на мировых рынках, а также повышения роли кредита на мировой арене.
Лизинг – долгосрочный кредит в форме предоставления лизингодателем лизингополучателю в аренду материальных ценностей на разные сроки. Несмотря на то, что лизинг не всегда даёт право на последующий выкуп оборудования, в сущности, лизинговая сделка представляет собой аренду. К примеру, в англоязычных источниках вовсе нет различающихся понятий «аренда» и «лизинг».
Факторинг – это кредитование экспорта в форме покупки фактор-фирмой или банком неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру. Факторинг стоит рассматривать как отдельную форму финансирования, так как он обладает отличиями от кредита: для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица; полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по усмотрению; финансовый агент-фактор самостоятельно занимается возвратом долга.
Форфейтинг – разновидность кредитных сделок, к которым прибегают во внешнеторговых операциях при приобретении обязательств, которые возникают в процессе экспортно-импортных контактов. Форфейтинг считается формой трансформации коммерческого кредита в банковский кредит. Главное отличие форфейтинга от факторинга состоит в сроках, факторинг имеет дело с краткосрочными обязательствами, а не с долгосрочными – как факторинг. Поэтому их можно назвать только переходными, но не полноценными формами международного кредита.
Чем форфейтинг отличается от факторинга?
Форфейтинг
- Срок: долгосрочный (несколько лет).
- Риск: после уступки требований нет рисков.
- Подтверждение дебиторской задолженности: вексель.
- Выплата задолженности: сумма долга за вычетом дисконта.
- Обслуживание: нет дополнительных услуг.
- Перепродажа задолженности: можно перепродать.
- Гарантия: третье лицо (поручительство по векселю, аваль).
Факторинг
- Срок: краткосрочный (несколько месяцев).
- Риск: ложатся на фактора или продавца
- Подтверждение дебиторской задолженности: документ об отгрузке товара (счет-фактура).
- Выплата задолженности: только часть, остальное будет переведено поставщику после погашения долга покупателем (минус комиссия).
- Обслуживание: юридические, страховые и другие услуги.
- Перепродажа задолженности: не предусмотрено.
- Гарантия: без поручительства
Какой из указанный вариантов, по вашему мнению, является наиболее выгодным для обеих сторон? Что бы выбрали для себя?