Сегодня разберем еще один важный аспект торговли, а именно: что такое кредитные плечи, разберем те возможности, которые они могут нам дать, а также опасности, подстерегающие нас при их использовании. По традиции сначала дадим определение:
Кредитное плечо - это заемный капитал, который дает брокерская компания трейдеру, капитал, который позволит совершать ему сделки на суммы, превышающие его средства - под залог его (трейдера) депозита.
Проще говоря, - это кредит, предоставляемый брокером для торговли.
Так же следует отметить, что на рынке есть инструменты (например, фьючерсы), в которых уже заложена кредитная составляющая (поэтому такие инструменты называют высокорисковыми).
Для наглядности продемонстрирую, как работает кредитное плечо на рынке недвижимости.
Представьте, что у вас есть 5 млн р. и вы хотите купить квартиру в строящемся доме, с целью дальнейшей перепродажи - за 6 млн. Вы приходите к застройщику, который говорит вам, что у него есть предложение: он может предложить вам рассрочку, и вам нужно внести изначально только 1 млн рублей, а остальные 4 доплатить после продажи вами квартиры по окончанию строительства. Это дает возможность вам купить уже не 1, а целых 5 квартир, и, если вы сможете продать их за предполагаемые 6 млн, вы получите 1 х 5 = 5 млн прибыли, то есть +100% на вложенный капитал. Потрясающая возможность!
Но вот есть нюанс - у вас будет долг пред застройщиком - 20 млн р. И вы не знаете, какая ситуация будет на рынке недвижимости в конце строительства. И если цена наоборот, упадет, и вы не сможете продать квартиру за упомянутые 6 млн, а скажем, наоборот - упадет до 4 млн, и вы будете вынуждены продать по этой цене (чтобы погасить долг перед застройщиком) и выручите 20 млн - сумму, которой хватит лишь на покрытие долга, т.е. на этой сделке вы потеряете весь свой капитал 5 млн.
Тогда как в случае, если бы вы не использовали кредит, а купили, что называется, на свои, вы потеряли бы всего 20% (1 млн), а то и просто переждали трудный период на рынке и дождались пока цена вырастит до нужной вам суммы.
Как работает кредитное плечо в трейдинге?
Точно так же как и по аналогии с недвижимостью. Брокер предлагает вам, под залог вашего депозита, совершить сделку на сумму, кратно превышающую объем вашего депозита.
Размер плачей на различных рынках может быть огромным, например, как на рынке Форекс, где плечо 1 к 100 это вообще нормальное дело.
Доходность ваша при их использовании вырастает кратно, но пропорционально так же растут и риски. Если вы торгуете с плечом 1 к 10 и зашли в позицию, что называется, "на всю котлету" - всего 10% хода против вас - и вы получите маржин колл. При этом математика трейдинга такова, что вы сколько угодно можете удваивать свой депозит с помощью кредитных плечей, но стоит вам 1 раз ошибиться по крупному - и вы теряете все.
Исходя из этого, я могу смело констатировать: кредитные плечи - это причина номер один всех крупных просадок и маржин колов на рынке.
Так же важно понимать, что брокер никогда не будет рисковать данными вам в долг деньгами, и не позволит опуститься вашей цене ниже допустимого предела риска, риска того, что вы останетесь должны брокеру. Поэтому он начнет принудительно сокращать вашу позицию еще до того, как цена дойдет до критических значений. Часто трейдеры сталкивались с тем, что брокер "зарезал" их позицию в момент разворота рынка, продав (или купив, в случае шорта) по самой невыгодной цене.
Новичку может показаться, что я сейчас рисую страшилки, но отчасти это реальность. Слишком много слитых депозитов и пролитых слез повидал я, - и в основном были они в сделках с применением кредитных плечей.
В моей практике нередко встречаются ситуации, когда трейдеры используют кредитное плечо себе не на пользу. На консультациях не раз бывало, к примеру, такое: усреднение позиции с плечом 1 к 4 "на всю котлету" без использования риск-менеджмента, и как следствие, вполне себе реальная угроза маржин кола от относительно небольшой просадки акции. Благо, если трейдер прислушивается к моим рекомендациям и вовремя сокращает до относительно безопасного объема свою позицию, то, как следствие, избегает маржин колла, который с огромной долей вероятности мог бы произойти в ближайшем будущем.
Поэтому я крайне рекомендую воздержаться от использования кредитных плечей, если вы:
1. Новички в трейдинге.
В начале своей трейдинговой карьеры вы еще априори не имеете опыта и понимания тех опасностей, которые может таить в себе рынок. И получив серию случайных плюсовых сделок, вы вдруг можете решить, что вытянули счастливый билет в жизни. В этом случае вам захочется воспользоваться такой возможностью, как кредитное плечо.
Но пока вы еще новичок, вы не имеете навыков профессионального трейдера, таких как, например, самодисциплина. Вы не понимаете что такое риск-менеджмент, и насколько важно его соблюдать.
Представьте, что вы ученик в автошколе и только научились водить. И теперь, возможно, вам может показаться, что ездить - это очень легко. А теперь представим, что вы, откатавшись неделю на учебном авто, вдруг сразу пересядете на суперкар, мощность которого в 10 раз превышает мощность учебного автомобиля. Далеко ли вы уедете? До какого по счету столба?
Но в трейдинге, увы, такая возможность доступна любому, нет практически никаких ограничений по допуску новичков к плечам или к высокорисковым инструментам (таких как фьючерсы).
2. Средне и долгосрочные инвесторы.
Пересиживать просадки - нормальная история для любого инвестора. И поверьте, я знаю, насколько это неприятно и какой доставляет дискомфорт. Но если вы инвестировали с применением кредитных плечей, это уже начинает напоминать рулетку. Любая краткосрочная серьезная просадка по вашему инструменту способна уничтожить ваш депозит. И это еще помимо того, что вы будете платить комиссию брокеру за ваше плечо весь тот период, пока находитесь в убытке, и не можете закрыть позицию. В этом, кстати, и заключается выгода брокера - давать вам в долг деньги, с целью получения комиссии, которая тем больше, чем больше объем ваших сделок.
3. Искатели острых ощущений.
Если трейдинг для вас - нечто большее, чем способ зарабатывания денег, а именно, торговля является для вас источником ярких ощущений, - увы, вся торговля для вас будет источником убытков и страданий. И использование кредитных плечей просто ускорит ваш слив. Более подробно об этой проблеме можете прочитать тут.
В противоположность этому, какие возможности дают кредитные плечи, и кому можно ими воспользоваться?
Самая главная возможность, которую дают кредитные плечи - это кратно увеличить доходность. И при правильном использовании в руках профессионала - это отличный рычаг, который позволит вам сэкономить самый ценный и невосполнимый ресурс - время.
Кому можно и нужно использовать кредитные плечи?
Тут ответ один - ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ТОЛЬКО ТРЕЙДЕРАМ ПРОФЕССИОНАЛАМ. Это значит, что вы освоили профитную систему торговли, имеете собственную позитивную статистику, всегда соблюдаете риск-менеджмент (в трейдинге - это чаще всего стоп лоссы), а также наработали психологические навыки, такие как самодисциплина, принятие риска и т.д.
В противном случае, я не рекомендовал бы подходить к плечам на пушечный выстрел.
В заключении
Важно понимать, что биржа устроена таким образом, чтобы обеспечить перетекание капитала от "толпы" к профессионалам, и осуществляет она это через эмоции, биохимию, которые зашиты в нас как базовые программы, инстинкты. Трейдеры, кто зарабатывают - профи, понимают, как мыслит рядовой гражданин, какие у него возникают эмоции, будь-то жадность или страх - и, противопоставляя этим эмоциям свой профессионализм и используя систему торговли , зарабатывают на этом деньги. И использование плечей (с обеих сторон) просто ускоряет это перетекание капитала. Но если мы научимся не поддаваться эмоциям, используя для этого систему, самодисциплину и риск-менеджмент, - у нас есть все шансы стать на сторону тех 10%, кто зарабатывает на бирже. На мой взгляд, это единственный путь преуспеть в этой сфере.
И использование кредитных плечей может здорово нам помочь в этом - если мы будем понимать, как правильно их использовать. И так же они могут стать проклятием для того, кто не имеет понимания и навыков обращения с ними.
Поэтому мой вам посыл, который я даю практически в каждой статье -
Становитесь профессионалами и используйте все возможности рынка себе на благо! И этот канал создан, чтобы помочь вам на этом пути!
Подписывайтесь на канал!
Хотите поучаствовать в рубрике "Трейдерские истории" - присылайте свои истории мне на почту Tradepsy1@yandex.ru. При желании я опубликую на своём канале, вместе с разбором.
Ищите готовую прибыльную торговую систему? Застряли в убыточной позиции? Или нуждаетесь в сопровождении наставника? Готовые решения найдете на моем сайте.
Ставь лайк, используй риск-менеджмент и спи спокойно!
И стабильного вам профита!
