В день России США ввели очередной пакет санкций. Ограничения затронули облачные сервисы и информационные технологии, а также проекты в сфере СПГ. Но самым ощутимым потрясением для россиян должен стать удар по финансовой инфраструктуре. Под ограничения попали Московская биржа, Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий.
Политическая арена все больше напоминает шахматную партию. До нынешнего года мы наблюдали дебют, когда участники игры расставляют фигуры, занимая выгодные позиции на доске для будущих переговоров. Но вот дебют закончился, партия переходит в миттельшпиль — атака и защита, позиционное маневрирование, комбинации и жертвы. Сегодня Россия уверенно давит на линии соприкосновения с армией Украины, потихоньку занимая Часов Яр и атакуя под Харьковом. Противостоящая сторона сокрушает тыл нашего государства, бьет по финансовой системе и, как следствие, промышленности страны.
Первый ощутимый урон российской экономике нанесли вторичные санкции, которые где-то осложнили, а где-то и вовсе прервали финансовые транзакции предприятий страны за поставленные товары. Это самым серьезным образом отразилось на закупках средств производства и оборудования. Кто бы что ни говорил, растущая инфляция наглядно указывает на возникший в результате дефицит. Подорожавший кредит отчасти погасил ее, но рост цен все равно остается за пределами пороговых значений. В среду вечером страна была атакована снова. Остановлена торговля долларом и евро на Московской бирже.
Как объяснили KazanFirst эксперты, любые финансовые расчеты производятся банками-корреспондентами на территории той страны, в которой эта валюта эмитируется. Банк-корреспондент — организация, которая является агентом страны-эмитента. Для рубля это прежде всего Банк России. При регистрации банк открывает там свой корсчет, который всегда указывается в реквизитах. Для евро это европейские банки, для доллара — американские. Печатая доллар, банки США могут решать, какие сделки с национальной валютой принимать к учету, а какие нет. В данном случае было принято решение, что сделки, производимые на Московской бирже, к учету приниматься не будут. Более того, банки-участники таких сделок могут оказаться под вторичными санкциями.
Остается только удивляться, с какой легкостью Вашингтонский обком отключил крупнейший российский биржевой холдинг от операций с наиболее распространенными мировыми валютами. Определенный символизм событию придает и российский национальный праздник, во время которого было объявлено о новых санкциях, и саммит «Большой семерки» (G7), который начал свою работу на следующий день в Италии. Но, что гораздо важнее, Россия сейчас наиболее уязвима. Правительство страны объявило о грядущих налоговых реформах. Банк России сообщил, что пока не может преодолеть инфляцию и, вероятнее всего, будет еще поднимать ключевую ставку.
Первые жертвы
Первыми, кто оказался под ударом, стали клиенты брокерских фирм. Сообщения о приостановке ввода/вывода долларов США, евро и в отдельных случаях гонконгских долларов стали появляться еще вечером 12 июня. О временном запрете на вывод долларов США и гонконгских долларов, а также евро с 13 июня сообщают «Ведомости» со ссылкой на БКС, причем ограничение касается даже вывода валюты на счета в «БКС банке», который входит в периметр группы БКС. Временно ограничил вывод долларов США и евро Финам. Эта мера понадобилась для получения комментариев Мосбиржи. С такой же проблемой столкнулись клиенты «Т-инвестиции» и «Сберинвестиции».
— Валютные остатки на счетах наших клиентов минимальны, — поведал изданию представитель Сбербанка. — В среднем составляют менее 0,2%. Как и ранее, клиенты в любой момент могут вывести эти остатки на банковский счет и далее поменять их по банковскому курсу.
Следующими жертвами стали клиенты обменных пунктов. Многие, поддавшись панике, купили доллары и евро по курсу 120, а кое-где даже по 200 рублей. Цена валют действительно подросла. По информации на момент подготовки публикации, за доллар просили 107 рублей. Но все равно не 200.
— Все боятся дефицита валюты в экономике, исходя из этого все начали ее скупать, — комментирует ситуацию главный финансовый эксперт Private Banking в федеральном банке Алмаз Марданшин.
Одновременно, несмотря на то, что торги в среду открылись позже обычного, на рынке наблюдался обвал котировок. Пострадали индексы Московской биржи и РТС — совокупная стоимость российских компаний снизилась. К обеду они отыграли назад, восстанавливая потерянные с утра позиции.
— Сейчас проблема в том, что нет возможности купить валюту на бирже. Биржевой курс будет определяться в зависимости от спроса и предложения на внебиржевом рынке между крупными компаниями. Это прямые сделки банков между собой. Центральный Банк это и объявил, — отметил собеседник.
Кажется, никто не пострадал
В отношении того, как вся эта ситуация может повлиять на экономику в дальнейшем, мнения экспертов расходятся.
— Я думаю, это никак не повлияет на экономику, потому что у нас все платежи и расчеты между банками проходили через внебиржевой рынок, через казначейство банка в том числе, — отмечает Марданшин. — Сейчас экспортеры будут продавать выручку через банки. Либо банки будут выкупать ее объемы и дальше в экономику запускать. Издержки экспортеров вырасти не должны, комиссия останется та же.
И действительно, сообщения из банков обнадеживают.
«На работу Сбера в России новые введенные ограничения не повлияют», — сообщает пресс-служба компании.
В сообщении отмечается, что банк, как и его зарубежные подразделения, уже находится под санкциями. Валютно-обменные операции клиенты по-прежнему могут осуществить в привычном режиме в Сбербанк-Онлайн и в офисах банка. Все средства клиентов на счетах в долларах и евро находятся в полной сохранности. Курсы валют — как покупки, так и продажи — в Сбере стабильны, никаких изменений курсовой разницы со вчерашнего дня не производилось.
«В офисах ВТБ в Татарстане на данный момент мы не фиксируем повышенный спрос клиентов на валюту, нет и ограничений её покупки/продажи, — информирует пресс-служба ВТБ. — Санкции, введенные США в отношении российских финансовых институтов, не влияют на работу ВТБ и не скажутся на обслуживании наших клиентов. Валютно-обменные операции клиенты по-прежнему могут осуществить в привычном режиме в ВТБ-Онлайн и в офисах банка. Курс определяем исходя из ситуации на рынке».
Хотим жить, будем крутиться
Несколько иначе ситуацию оценивает старший экономист Банка Синара Сергей Коныгин. Он согласен, что в целом ничего критичного не произошло. Вероятно обслуживание промышленных компаний с иностранными партнерами в юанях, и в этом отношении рисков остановки закупок не прибавилось. Что касается курса рубля, напомним, он поддерживался во многом указом президента, обязывающим экспортеров продавать 80% валютной выручки, сейчас это будет проходить в том же режиме, только агентом по реализации валюты будет банк-контрагент, а не Мосбиржа. Банк будет конвертировать валютную выручку по своим счетам. Курс рубля будет определяться пулом котировок от банков, как это происходит для установки ставок кредитов на межбанковском рынке. Но спреды будут шире.
Кстати, основной валютой на биржевых торгах сейчас является как раз юань, доля которого в мае составила 54%. Проблема в другом.
— Стоимость конвертации валюты в банках всегда выше как для юрлиц, так и для физлиц. Комиссии будут закладываться в широкий спред валютных операций. Это означает дополнительные издержки экспортеров, — объясняет Коныгин.
Намного более эмоционально комментируют ситуацию в Торгово-промышленной палате Татарстана.
— К этому надо было давно готовиться, — заявляет председатель союза Шамиль Агеев. — Жили с таким жирком, с достатком, работали на западных программах, продукции и прочее. Выгодно там было взять, а не свое делать и кадры не здесь готовить, а там. Шмотки там покупать, а не здесь. Бургеры там брать, а не здесь. Пора на свое переходить, — возмущается он.
Торгово-промышленная палата РТ встретила санкции во всеоружии.
— У меня, допустим, сегодня сидят египтяне, Ближний Восток, запрос на нашу продукцию у них появился большой. Завтра будут узбеки. Встречаемся, смотрим какие-то конфликтные моменты. Египтяне готовы рубли покупать, а на эти рубли покупать нашу продукцию. Нам сейчас надо думать, что с египетскими деньгами наши будут делать. Раньше вопросов не возникало, остроты не было. Сейчас, когда приспичило, когда клюнул в одно место петух, будем думать больше. Федеральные министры ближе к земле будут, — убежден Агеев.
Удар по Мосбирже вовсе не случаен
Как поведал источник KazanFirst, если бы стояла задача заблокировать экспорт и импорт, санкции бы пали на Газпромбанк. Ни для кого не секрет, что это главное окно оплаты экспорта из России. Но задача уничтожить страну не ставится. Ее важно привести в покорность. Цель заключалась в том, чтобы максимально усложнить импорт оборудования и технологий, повысить издержки экспортеров, раскачивая и так уже перегретую систему. Американцы вынуждают нашу страну вывести все расчеты в валюте на межбанковскую биржу. Это как раз то, чего российская финансовая система сейчас изо всех сил старается избежать. Издержки там могут возрастать скачкообразно. От такого нововведения пострадают все. Даже у экспортеров это отъест и без того проседающую маржу. Позиция Вашингтонского обкома проста.
— Ввозите что хотите, но стоить это вам будет столько, что инфляцию к семи процентам вы не вернете. Экспортируйте что хотите, но после того, как всем серым танкерам заплатите, маржи останется вам фиг да маленько, — объясняет источник.
Так или иначе, простому обывателю все это принесет рост цен. Нравится нам или нет, часть средств производства и предметов потребления мы вынуждены закупать в долларах или евро. После полудня появилась информация о том, что к санкциям против Мосбиржи присоединилась и Великобритания. Сегодня в России работает всего около десятка компаний, которые реализуют свою валютную выручку на московской бирже. Однако это самые крупные игроки, обеспечивающие наибольший приток валюты, и именно их затраты увеличатся вследствие санкций. Естественно, их выручка сократится, а значит, сократится и поток тех товаров, которые страна покупает за эту валюту.
Технически США дали время на сворачивание операций с Мосбиржей, Национальным расчетным депозитарием и Национальным клиринговым центром до 13 августа. А «связанные с энергетикой» операции с НКЦ можно проводить аж до 1 ноября. Под этим термином подразумеваются сделки, которые касаются добычи, обработки, транспортировки и покупки нефти и нефтепродуктов, природного газа и других энергоносителей, в том числе угля и древесины. По факту это не очень большой срок с учетом того, что исполнение обязательств по многим договорам может значиться следующим годом. Но судя по реакции Банка России, он может и не понадобится. К ситуации готовились. Торги токсичной валютой остановили сразу, парируя удар и выводя из-под возможных санкций дружественные банки. Для оценки рубля запустили другие механизмы.