Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.
Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?
📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период - от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами - пайщиков фонда.
Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.
⚡️Плюсом подобных фондов является ежедневное начисление процентных доходов за эти облигации по "справедливой" ставке и прибавляется к сумме чистых активов (то самое СЧА в аналитике фондов), то есть, ежедневно (в теории) происходит рост цены пая данного фонда.
💰Справедливая ставка или RUSFAR - это самое ценное в понимании доходности таких фондов, так как она очень близка к ключевой ставке. Например, по состоянию на 13.06.2024г. RUSFAR равнялась 15,8% годовых. То есть, инвестор ничего не делая, ничем по сути не рискуя (напомню, фонд инвестирует в государственные облигации), может получать доход по рыночной ставке.
⚡️В отличие от акций и облигаций, паи фонда не подвержены снижению СЧА, ведь доходность зависит исключительно от ключевой ставки, которая в нашей стране не только не может быть отрицательной, но еще и достаточно высока, а также растет при росте ключевой ставки (а мы помним, что в июле ЦБ может её пересмотреть). Не хочу ни на чем спекулировать, но фонд + ИИС дают безрисковую доходность, приближающуюся к 29% годовых.
⚡️В отличие от банковского вклада фонд позволяет инвестору продать паи в любой период времени (в торговую сессию) без потери накопленных процентов (как это бывает при досрочном расторжении депозита).
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
