Спустя какие-то 2 года, западные партнеры решили наконец ввести санкции не только на отдельные компании и юрлица, но и на весь фондовый рынок целиком.
Как это скажется на акциях российских компаний?
1) Это было ожидаемо и в принципе не ново. Почему решили ввести сейчас? Скорее всего потому что ранее боялись что-то потерять, выводили средства, продавали активы, но сейчас решили окончательно отрезать валютные операции. Как это скажется на простых гражданах? Скорее всего увеличением ключевой ставки ЦБ и ростом инфляции из-за увеличения цены импорта.
2) Многие акции торгуемые на Мосбирже - это российские компании на которые либо уже наложены санкции, либо они оперируют только внутри страны (как Астра или Сбер). Если у вас доходы в рублях - то ограничения на торговлю валютой вас не сильно касаются.
3) Скорее всего будут ответные действия, которые могут больше повлиять на фондовый рынок и инфляцию уже в странах западного контура. Например могут быть ограничены поставки теневым флотом, СПГ, запрет на перепродажу третьими странами энергоресурсов. Это будет конечно выстрелом в ногу, но куда более ощутимым, чем введение ограничений президентским указом на иностранные фондовые рынки.
4) Когда 95% взаиморасчетов происходят в национальных валютах между РФ и КНР и есть тренд на рост этого показателя, введение ограничений на 1-2-3 валюты, которые в этих взаиморасчетах не участвуют - это выглядит как запрет на покупку ламорджини, когда ты сам летаешь на частном самолете. Да, возможны вторичные санкции, которые будут направлены не на валюты, а на торговые отношения между странами, но если они выгоднее чем риск санкций - то их не сильно будут бояться.
Ко всем этим ограничениям уже давно готовились. Меры были приняты заранее, фондовый рынок их закладывал еще год назад.
Да, акции Московской биржи просядут. Да, станет сложнее купить/продать валюту для граждан и курс будет не понятен. Но если ваши доходы и расходы в другой валюте, вас это не сильно касается.
Как минимум на этой и следующей неделе можно будет увидеть сильную волатильность фондового и валютного рынка. Однако это не черный лебедь и падения как в феврале-марте 2022 года не будет.
Время легких денег закончилось, настало время умных денег.
Вот в такое историческое время живем. Carry-trading закончился, ну или хотя бы сузился до бутылочного горлышка. Несмотря на огромное количество санкций, ограничений и сложностей, западные инвесторы теми или иными путями участвовали в покупке как ОФЗ так и акциях российских компаний. Были бы деньги, а каналы найдутся. Теперь это всё уйдет в тень, чтобы западные регуляторы не могли хватать за руки свои же фонды, "ротшильдов" и инвесторов.
Для российских инвесторов, которые покупали акции Сбера, Сургутнефтегаза и других - ничего не поменяется. Даже наоборот, банковский сектор может показать очередной рост в выручке от комиссий. Т-банк, ВТБ, Сбер, Альфа - все продолжат торговлю валютой на внебиржевом рынке, получая еще больше дохода от комиссий.
Простые же граждане скорее всего не смогут получить прибыль от роста доллара, процедуры станут более сложными и обменники не станут предоставлять камфорный курс. Так что кто планировал заработать покупая доллар по 88р, в ожидании 120-180 - вам придется заплатить больше комиссий чем вы ожидали.
Что же делать с долларами на руках?
Если вы хотите купить валюту - то сейчас это станет более рискованным путем для инвестиций. Курс будет непонятен, когда и как вы сможете получить доход тоже. Так же вырастет количество мошенничеств, черных обменников и обмана, будьте внимательны с этим.
Если же у вас валюта на руках - лучшим вариантом будет просто ждать. История показывает что даже в самые тяжелые времена паническая скупка-продажа валюты всегда ведет лишь к потерям. Стоит рассматривать наличные скорее как долгосрочное вложение или "запаску".
До конца года ЦБ скорее всего поднимет ставку, что в свою очередь подстегнет долговой рынок и можно будет открыть вклад в банках по куда более выгодным условиям чем сейчас. То же самое будет касаться ОФЗ, скорее всего Минфин будет вынужден занимать средства под более высокий процент. Поэтому следует внимательно смотреть за ставкой, вкладами и облигациями, инвестируйте деньги с умом.
Если понравилась статья - подпишись на наш ТГ-канал Mind Money, там мы делимся более тщательной статистикой, данными и интересными новостями.