12 июня Московская биржа и ее контрагент, Национальный клиринговый центр, были включены в санкционный список США. Это означает, что теперь они изолированы от мировой долларовой системы.
В связи с этим биржа объявила о приостановке торгов долларами и евро. Операции с этими валютами теперь будут проводиться на внебиржевом рынке. Этот шаг вызвал резкий скачок курса в некоторых российских банках до 120 и даже 200 рублей за доллар.
Согласно заявлению Банка России, операции с валютой будут продолжаться на внебиржевом рынке. Центробанк будет определять официальные курсы доллара США и евро к рублю на основании отчетов банков и информации с цифровых площадок для внебиржевой торговли.
От чего зависит курс доллара
Процесс установления официальных курсов валют описан в Указании Банка России. Официальный курс доллара США определяется как средневзвешенный курс доллара США к рублю по сделкам, заключенным на организованной торговой площадке Московской биржи с датой расчетов на следующий рабочий день. В случае отсутствия данных с Московской биржи курс определяется по информации, полученной в результате доступа Центрального банка к цифровым площадкам внебиржевой торговли.
Банк России всё знал
В ноябре 2023 года Банк России предвидел возможность введения санкций против Мосбиржи после того, как США ввели ограничения в отношении биржи SPX.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина подняла вопрос о том, как будет функционировать Московская биржа в случае введения санкций. Хотя глава Центробанка не сообщила тогда никаких подробностей, она заявила, что принимает превентивные меры, чтобы минимизировать влияние возможных санкций на финансовый рынок, и готова принять меры в случае необходимости. На пресс-конференции в марте Набиуллина по-прежнему не раскрывала никаких конкретных планов.
Очевидно, что регулятор сделал акцент на роли внебиржевого рынка в торговле валютой. С сентября 2023 года в ежемесячных обзорах рисков финансового рынка отдельно упоминается доля внебиржевого рынка в торговле валютой, которая с тех пор остается на уровне 56-59%.
В апреле 2024 года Банк России, стремясь предоставить пользователям более полную информацию, начал публиковать ежедневные данные об объемах торгов долларом США, евро и юанем к рублю, основанные на внебиржевых сделках с расчетами "завтра".
По состоянию на 10 июня объем торгов по паре доллар-евро составил 77 млрд рублей, по паре евро-рубль - 18,4 млрд рублей, по паре юань-рубль - 44 млрд рублей.
Доллар будет стоить или 120 или 200
В ближайшее время россиян ожидает широкий диапазон курсов валют и рост цен. Экономист, преподаватель Высшей школы экономики Григорий Баженов объясняет, что операции с долларом и евро будут разрешены только на внебиржевом рынке, что приведет к расширению диапазона обменных курсов и потенциально более высокому среднему курсу.
Однако Банк России заявляет, что российские банки по-прежнему могут проводить операции с этими валютами.
Что говорят эксперты
Инвестиционный банкир, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган призывает не паниковать и дождаться стабилизации обменного курса. Он предостерегает от поспешной покупки или продажи долларов, поскольку ситуация все еще остается неопределенной.
Экономист Дмитрий Прокофьев и финансист Никита Демидов прогнозируют, что новые ограничения на операции с долларами могут привести к снижению экспортной выручки и увеличению стоимости импорта, что в конечном итоге отразится на ценах.
Они предупреждают, что это может оказать давление на потребление и в конечном итоге повлиять на средства к существованию людей из-за политики правительства.
По мнению Баженова, непреднамеренным следствием санкций станет то, что выводить и экспортировать доллары и евро из России станет сложнее и дороже. Это противоречит первоначальной цели - запереть российский капитал внутри страны, но на самом деле может способствовать стабильности экономики.
Демидов и Прокофьев уверены, что экономика останется стабильной, и в качестве ключевого фактора называют положительное сальдо торгового баланса. Пока в страну ввозится больше валюты, чем вывозится, правительство сможет поддерживать важнейшие отрасли промышленности и потребительский спрос.
Александр Коляндр, экономический аналитик, обсуждает на Мосбирже возможность торговли другими валютами, такими как юань. Однако в конечном итоге это будет зависеть от того, как крупные китайские банки отреагируют на санкции США. Если они откажутся работать с организациями, попавшими под санкции, торговля в юанях также станет невозможной.
Сергей Романчук, глава ACI Russia, согласен с этим и поднимает вопрос о том, будут ли китайские банки продолжать работать с NCC в будущем, что может повлиять на торговлю юанем.
Резюмируем
Вот так вот друзья. Пока мы праздновали День России, США подсунула нам очередной камень в колёса.
Как думаете, сейчас цены ввозимые товары взлетит? Как мне кажется, машины точно станут в 2 раза дороже.
Читайте далее:
Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие статьи!
Пожалуйста сделайте любое из этих действий:
- подписаться;
- поставить лайк;
- написать комментарий.
Это помогает алгоритмам Дзена рекомендовать мой канал, чтобы его увидели больше пользователей.