Компания "Сфера Эстейт" провела первый выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспеченных залогом складских свидетельств на золото, на платформе "Мастерчейн".
Главные новости о ЦФА — в нашем Telegram-канале
Держателям ЦФА предоставляется право требовать погашения ЦФА по стоимости, привязанной к индексу золота RUGOLD Московской биржи. Также эмитент может выкупить ЦФА в соответствии с решением о выпуске. Стоимость предмета залога, складских свидетельств, привязана к цене золота и составляет 98% от стоимости 100 граммов драгметалла. Срок обращения выпущенных ЦФА составляет 1 год.
Складское свидетельство подтверждает право держателя на получение указанного в нем имущества и является дополнительной защитой прав инвесторов в случае неисполнения эмитентом своих обязательств. Держателем складского свидетельства выступает ООО "Мы объединяем технологии".
Несмотря на то, что практика использования залогов для ЦФА уже отработана на российском рынке, применение складских свидетельств в качестве обеспечения пока является новинкой. Для многих инвесторов физическое золото представляется более понятным и надежным залогом по сравнению со складскими свидетельствами, что вызывает ряд вопросов относительно проверки таких документов, получения драгметалла по ним и контроля его качества в случае дефолта эмитента.
Ранее выпуски ЦФА, обеспеченных золотом, преимущественно осуществлялись надежными эмитентами, такими как банки и промышленные предприятия, с минимальными рисками невыполнения обязательств. Однако для работы с эмитентами с повышенным кредитным риском залог в виде складских свидетельств может стать важным инструментом дополнительной защиты прав инвесторов.