Прежде чем начнем изучать тему, рассказываю, что такое децентрализованная биржа 👇
🔹 Децентрализованный биржа — это фактически обменник одного цифрового актива на другой.
Давайте проведем простейшую аналогию - что нужно для обменника, который меняет доллары, например, на турецкие лиры.
Для работы нужны как минимум:
1️⃣ кассир, который принимает, считает и выдает деньги
2️⃣ охранник, который следит, чтобы ничего нештатного не произошло
3️⃣ и, самое главное, будет нужен запас долларов и турецких лир.
В принципе понятно, зачем нужен такой запас: представьте, вы приходите в обменник, хотите обменять доллары на турецкие лиры.
— Если вы хотите отдать доллары и забрать лиры, очевидно что в обменнике должен быть запас этих самых лир, иначе обмен не состоится.
— Если вы хотите совершить обратную операцию, то там должны находиться доллары. Вывод логичный - без запаса валют обменник просто не будет работать.
На децентрализованной бирже в параллельной финансовой системе происходит все то же самое, только функции кассира и охранника выполняет бесстрастная программа - смарт-контракт.
И точно так же, как и в обычном мире, для работы децентрализованного обменника нужен набор тех или иных цифровых активов, потому что без запаса цифровых активов децентрализованная биржа также не будет работать, как и обычный обменник в примере выше.
Кто размещает этот капитал, как он появляется, чтобы биржа начала работать?
Все очень просто, мы об этом уже упоминали в предыдущих постах.
Капитал размещают те, кого называют поставщики ликвидности - liquidity providers (мы с вами - те, кто разобрался как работает
Зачем поставщикам ликвидности размещать капитал? В чем мотивация?
За предоставление капитала они получают доход.
Какие доходности выплачивают децентрализованные биржи?
🔹 Первая доходность - органическая, это комиссионные от произведенных обменных операций.
🔹 Вторая доходность, как мы ее назвали бонусная, доходность, которую выплачивает сама биржа (yield farming), фонды блокчейнов (разноообразные incentives) или другие проекты для того, чтобы привлекать капитал в какой-то бизнес, блокчейн и т.д.
Теперь самый интересный вопрос: сколько можно заработать, размещая капитал на децентрализованные биржи?
Сразу скажу, децентрализованные биржи это самые используемые приложения в параллельной финансовой системе DeFi, поэтому комиссии от обменов могут быть достаточно высокими.
Так обмены распространенными активами могут принести 5-10-20% годовых, а если ликвидность используется концентрированная (что это такое поговорим в отдельном посте), то даже 50-70% и даже 100% годовых.
Что касается фарминга, то напомню, что не все биржи добавляют доходности в своем токене. Там же где фарминговая доходность есть вы можете получить дополнительно и 20%, и 50% и более процентов годовых бонусом к органическому доходу от обменных операций. В качестве примеров таких децентрализованных бирж можно привести Uniswap, Curve, Balancer и многие другие. К примеру, агрегаторы децентрализованных приложений насчитывают на май 2024 года более 1300 только децентрализованных бирж.
Таким образом, размещая капитал на децентрализованных биржах можно получить 20-40%, а в некоторых случаях и больше 50% годовых на цифровые доллары (стейбл-коины), а если мы размещаем капитал в волатильных активах (wBTC, ETH, BNB, OP, ABR и т.п.) - то суммарная доходность может достигать 100% годовых и даже более.
Биржи, варианты размещения активов, доходности, механики и мои позиции - в моем закрытом канале - присоединяйтесь https://clck.ru/39wS39
Напомню, у нас осталось разобрать еще 3-ий и 4-ый популярные способы зарабатывать в DeFi: (3) предоставление ликвидности на биржи деривативов (Perpetual DEXes) и (4) стейкинг и рестейкинг.
—————————
Читайте так же:
— За счет чего мы получаем доходность в DeFi?
— 🗣️ Виды дохода в DeFi: органическая и «бонусная»
— Как обычному инвестору заработать 100% годовых и более на «трейдерах-лудоманах»
=============
Еще больше полезной информации о DeFi рассказываю здесь 👇🏼
Бесплатный видео-курс «Как в 2025 году зарабатывать 30-50%годовых от своего капитала» — https://clck.ru/3GCFMG
ТГ-канал — https://t.me/+hoL3gJBeQctkZWIy
Ютуб — https://clck.ru/369Fhw
Instagram* — https://www.instagram.com/serg.serg?igsh=MWlmZnJjc243ZGJiNw==
*Instagram является продуктом Meta, эта организация признана экстремистской и запрещена на территории России