На прошлой неделе позитивные настроения на американских фондовых площадках продолжались практически до пятницы. Данные по рынку труда в США выходили каждый день со вторника (вакансии от JOLTS, занятость в частном секторе от ADP, недельные пособия по безработице), которые показывали его «охлаждение», а инвесторы повышали ставки на то, что ФРС начнет смягчать свою политику уже в сентябре. Но в пятницу, после выхода основной статистики – более «горячих данных» с рынка труда США все полетело вниз, инвесторы были разочарованы всплеском занятости и ростом почасовой заработной платы с 3,9% до 4,1%. Теперь вероятность снижения процентной ставки в сентябре составляет 47%, а до выхода отчета было 55%.
Новая неделя будет очень важной для фондового рынка: будет опубликовано множество экономических данных, а также заседание ФРС и важнейшее событие Apple. Техногигант начнет недельную конференцию разработчиков Apple WWDC, которую называют самым важным событием за десятилетие. Большое мероприятие будет включать в себя основной доклад Apple, в котором должна быть подробно описана ее программная платформа iOS следующего поколения. Инвесторы с нетерпением ожидают, что Apple объявит о своем видении искусственного интеллекта в отношении будущего iPhone.
Ключевой отчет по индексу потребительских цен за май будет опубликован в среду в 15:30 мск. Он поможет понять инвесторам и ФРС о том, когда может произойти первое снижение процентных ставок в этом году. Экономисты ожидают, что базовый индекс CPI вырастет на 3,5% в годовом исчислении и на 0,3% в месячном. Если инфляция будет снижаться, то это увеличит шансы на первое снижение процентных ставок в сентябре. ФРС объявит о своем решении в среду вечером, после чего Дж.Пауэлл выступит с речью. ФРС представит обновление «точечного графика», который покажет динамику движения ставки в ближайшие несколько лет, но самым важным аспектом будет тон Пауэлла на пресс-конференции.
Не смотря на то, что уже подходит к концу 2 квартал, еще не все крупные компании показали цифры за 1 кв. На этой неделе обратить внимание на публикацию отчетов от нескольких техногигантов: Oracle (ORCL) во вторник, Broadcom (AVGO) в среду и Adobe (ADBE) в четверг. С технической точки зрения интересно последить за Adobe (ADBE) – одного из крупнейших разработчиков программного обеспечения. Аналитики считают, что что настроения инвесторов и курс акций компании находятся на многолетних минимумах. Тем не менее, существует положительный потенциал соотношения риска и прибыли, если смотреть на вторую половину года, и что результаты второго квартала "могут обозначить дно настроений". Тем не менее, эксперты из из Mizuho хоть и снизили целевую цену на 5,9%, с 680$ до 640$, подтвердив при этом высокий рейтинг покупок.
На дневном графике Adobe (ADBE) видно, что 2 февраля бумага обновила 2-летние максимумы, достигнув отметки 638.50, после чего началась коррекция. Но 14 марта вышел отчет за 4 квартал 2023г в котором компания снизила чистую прибыль вдвое, хотя скорректированный показатель и выручка превзошли прогноз. Но инвесторы стали избавляться от акций и бумага за 1 день потеряла 15%, а потом прочно обосновалась ниже психологического уровня 500.00. В начале июня бумага обновила годовой минимум, достигнув отметки 433.97, но смогла отскочить вверх, а в качестве сильной поддержки выступил уровень 61.8% коррекции от последнего роста 311.89 – 638.25. Но пока акции Adobe лишь достигли верхней границы основного нисходящего канала «А-В» и для его пробития нужен хороший отчет. Тогда бумага может подняться до психологической отметки 500.00 и далее нужно будет перекрывать гэп. Вероятность роста подтверждает осциллятор RSI, который хоть и находится ниже среднего уровня 50, но идет вверх. Напротив, если цифры снова огорчат инвесторов, то акции Adobe возобновят снижение в рамках канала с целью на уровне 76.4% коррекции около круглой цифры 400.00.
