🕰 Приветствую, друзья! Странная ситуация сложилась на рынке - вроде и выходят выпуски, а брать толком ничего и не хочется... Вот и сегодня так: пост включает в себя шесть бумаг, а я бы заглянул лишь в одну, да еще и крепко подумав перед этим :) Но у каждого из нас свой путь, поэтому расскажу обо всем происходящем :)
✅ Два выпуска начнут торги после обеда:
1️⃣ АВТОБАН ФИНАНС БО-П05 (🅰️➕)
🔢 Тикер: $RU000A108JC4
🔸 Оферта с пересмотром купона через 2,5 года
🔸 Выплаты 2 раза в год
Здесь главное не запутаться :) Гораздо больше рынок ждет флоатера от эмитента АВТО ФИНАНС БАНК - и, несмотря на схожее название, это совсем другая история. Здесь же приятно, что купон фиксированный, но его значение вызывает чувство глубокой неудовлетворенности, так что долго на него не смотрите. На дистанции в 2,5 года до оферты с учетом нынешнего настроя ЦБ его должен переиграть практически любой флоатер, я думаю. Правда хлебосольностью эмитент и раньше не баловал: в выпуске БО-П03 $RU000A103PC2 купон в 10%, установленный осенью 2023 года, а в бумагах БО-П04 $RU000A106K35... тоже 10%, но там летом следующего года оферта. Общий активный облигационный долг - 8 миллиардов рублей, в истории случилось три успешных погашения. Презентация группы компаний поможет погрузиться в область деятельности, однако не несет в себе особой информационной ценности.
____
2️⃣ ГТЛК 002Р-05 (🅰️🅰️➖)
🔢 Тикер: $RU000A108NS2
🔸 Выпуск в китайских юанях
🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
С виду неплохой вариант для парковки валютных средств, но я, как всегда, все ставлю под сомнение. Вот какая ситуация - в рублях эмитенты с высоким рейтингом занимать хотят во флоатерах или валюте во всех возможных проявлениях. И есть вероятность, что в какой-то момент рынок этого добра наестся сполна, и купонные ставки придется поднимать, чтобы собрать задуманные объемы. В этот самый момент выпуск может выглядеть уже не столь позитивно, держите в голове и такой сценарий. Но в целом, на двухлетнем горизонте копилка нормальная, может быть что-то и переиграет :) Главное, чтобы в Китае все спокойно было. Если вдруг сталкиваетесь с названием впервые, то расшифрую, что перед нами Государственная Транспортная Лизинговая Компания, которая по объему лизингового портфеля проигрывает лишь лизингам Газпромбанка и Сбера по итогам 2023 года.
____
❇️ На первичке сегодня очень плотно - надеюсь, гости не отвалятся, как вчера:
▶️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-12R (🅰️🅰️🅰️)
🔸 Ориентир купона: не выше 8%
🔸 Выпуск в китайских юанях
🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Начало торгов - 17 июня
▶️ МЕГАФОН БО-0002Р-04 и БО-002Р-05 (🅰️🅰️🅰️)
🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,2%
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Отличие выпусков лишь в сроке торгов (05 выпуск чуть длиннее)
🔸 Начало торгов - 18 июня
▶️ ЛЕГЕНДА 002Р-03 (🅱️🅱️🅱️)
🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке
🔸 Выпуск только для квалов
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 3,75%
🔸 Без оферт и досрочного погашения
🔸 Начало торгов - 14 июня
____
😉 Такой вот выбор, друзья! Надеюсь, под конец месяца и эмитенты ВДО придут с любопытными предложениями, а пока остается радоваться купонному доходу и ждать новостей, которые наверняка появятся за день. Успешного дня, дамы и господа!
#облигации
#новые_размещения