8 раз в год всё внимание инвесторов, да и не только их, приковано к Центральному банку РФ.
А если точнее – к его решению по ключевой ставке, а также пресс-релизу, в котором оглашаются мысли по поводу будущих решений.
Что такое ключевая ставка? Почему она так важна для всех? Давайте разбираться.
Ключевая ставка – это процент, под который ЦБ выдаёт кредитные средства коммерческим банкам, принимает у них средства на хранение.
Важно: Центральный банк не выдаёт кредиты физическим лицам.
Ключевая ставка плотно связана с инфляцией. Когда инфляция растёт, и деньги слишком быстро обесцениваются, это означает, что экономика перегрета. Все берут кредиты, покупают и покупают, денег много, а товаров мало. Поэтому они дорожают.
А значит, приходит время поднять ключевую ставку. Как следствие, растут и ставки по кредитам для физ. лиц и компаний. Брать кредит под высокий процент уже невыгодно. Происходит охлаждение спроса, и инфляция снижается.
Но поскольку нужно время на обращение уже выданных денежных средств, эффект снижения инфляции проявляется через некоторое время: в среднем это 3-12 месяцев.
Когда инфляция выходит на приемлемый уровень, ключевая ставка понижается. Если увеличение не помогло и инфляций растёт дальше – ставку поднимают ещё. Также есть вариант сохранения ключевой ставки на уровне, что часто и происходит, когда инфляция не двигается вверх/вниз. При этом ЦБ в своём пресс-релизе делится мыслями о том, какая сейчас ситуация в экономике. И что они будут делать дальше. Например, что инфляция замедляется, и хотя сейчас ставку сохранили, она скоро будет снижена. Или наоборот.
Такие заявления в профессиональном сообществе ещё называют «голубиной» и «ястребиной» риторикой. Первая поддерживает ослабление ДКП (денежно-кредитной политики) и снижение ставки, вторая, соответственно, наоборот – ужесточение и повышение ставки.
Зачем инвестору всё это знать? Чтобы правильно выбрать инструмент для вложения капитала. Рассмотрим 3 самых доступных и привычных инструмента и их взаимосвязь с ключевой ставкой.
Вклады
Наиболее знакомая всем тема. Ещё 5 лет назад ставка по вкладам находилась на уровне 6-7%, а теперь банки предлагают 15% и более. В чём причина? – В ключевой ставке. 5 лет назад она тоже была ниже. Поэтому в период повышения ключевой ставки, можно выбрать банк и открыть там вклад. Открывать его рекомендуется на сумму, не превышающую лимит государственного страхования вкладов.
При этом важно выбрать вклад, который вы открываете. Бывают вклады, по которым проценты начисляются в конце срока вклада, деньги снять раньше нельзя. Второй вариант: проценты можно получать сразу, на другой счёт, основную же сумму также нельзя вывести раньше срока. И третий: можно в любой момент забрать деньги со счёта. Ставка от первого к третьему варианту становится ниже на несколько процентов. Но зато можно ориентироваться на свою ситуацию. Точно знаете, что деньги не понадобятся? Выбирайте 1 или 2 вариант. Есть шанс, что нужно будет купить что-то или сделать иное вложение? Выбирайте третий.
Также важно понимать условие по срокам вклада. Так как ключевую ставку могут сделать ниже, и вклад под высокий процент будет невыгодным, банки обычно предлагают ставки с наиболее высоким процентом на короткий срок. А на более долгий срок ставка ниже, но и срок, когда эта ставка будет гарантированно держаться, продолжительнее.
Например, если у вас есть выбор: 18% на 6 месяцев или 15% на 2 года. В итоге большую доходность, скорее всего, принесёт второй вариант (если вы готовы сделать вложение на такой срок). Ведь ставка уже через год может стать ниже 15%. Хотя также есть риск повышения, при неблагоприятной динамике инфляции, и тогда короткий срок выгоднее, ведь можно будет вложиться заново под ещё больший процент.
Поэтому прогнозы по ключевой ставке здесь важны, но не критичны – получить за счёт верного прогноза пару лишних процентов приятно. Но едва ли ставка снизится в 2 раза за год. Поэтому и разница между вариантами будет минимальной.
Облигации
Используя этот инструмент, можно получить доходность в 1,5-2,5 раза выше, чем по вкладу. Облигации имеют купонный доход, который также растёт при повышении ключевой ставки. И обычно он соразмерен доходу от вклада или на пару процентов ниже. Выплачивается обычно по частям: 2/4 раза в год, в зависимости от эмитента облигаций.
Если ставка соразмерна или выше, то каким образом можно получить более высокую доходность, можете спросить вы.
Всё дело в том, что облигации можно продать раньше, чем закончится их срок. И если продать их дороже, чем они были куплены, можно получить эту разницу + тот купонный доход, который уже был начислен вам несколько раз (в зависимости от того, сколько времени пройдёт между покупкой и продажей).
Когда купить и когда продать, чтобы заработать на разнице? Здесь снова нужно обратиться к ключевой ставке. Рассмотрим на примере ОФЗ – облигаций федерального займа. Это один самых надёжных вариантов, особенно если вы новичок в инвестициях. Ведь заёмщиком выступает государство. И оно выполнит свои обязательства, только если не перестанет существовать или не будет объявлен дефолт. Вероятность этого минимальна.
Итак, когда ключевая ставка повышается, стоимость облигаций обычно снижается. Ведь инвесторы ждут повышения ключевой ставки и ещё большей доходности, поэтому освобождают деньги, продавая активы. В момент, когда ключевая ставка перестаёт повышаться, и появляется курс на снижение, цена облигаций начинает расти.
И купив облигации до момента разворота, можно хорошо заработать на этом движении. При том нужно сделать это заранее, до объявления о снижении. Потому что рынок молниеносно реагирует на такие новости. И если вы захотите купить после объявления о фактическом снижении или о предстоящем снижении («голубиная» риторика), то вы уже не успеете.
Поэтому важно спрогнозировать снижение чуть заранее и купить. Даже если вы немного ошибётесь и поторопитесь, движение вниз, в большинстве случаев, продолжится недолго – на несколько процентов. А обратный рост может составить 10-25 процентов.
Таким образом, если купонная доходность составляла, например, 15%, вы получаете к ней ещё 10-25%, что в сумме будет составлять 25-40%, что как раз и будет выше ставки по вкладу в 1,5-2,5 раза.
Акции
Здесь прослеживается взаимосвязь с облигациями. Она выглядит так: у инвесторов есть общая масса денег, которая распределяется между акциями и облигациями. Облигации стали выгоднее? Значит, больше средств перетекает туда, поэтому акции в целом начинают стоить дешевле (акции отдельных компаний могут не следовать этому правилу, но рынок акций в целом становится дешевле). По мере снижения ключевой ставки, облигации становятся менее выгодными – денежная масса перетекает в акции, их цена растёт.
Тут важно вовремя уловить этот момент и тоже переложиться: выйти из облигаций и вложиться в акции, пока те ещё стоят дёшево. Чтобы в итоге успеть забрать рост и там, и там.
Таким образом, даже обладая базовыми знаниями о ключевой ставке, вы уже можете лучше понимать ситуацию на рынке, и выбирать наиболее эффективный инструмент для инвестиций. И при этом нести лишь минимальные риски.
Важно: Вся информация в статье носит ознакомительный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
P.S. Хотите узнать, как ставка ЦБ повлияет на нашу жизнь? Тогда смотрите это видео — https://youtu.be/1c84PiFlXJY
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы получать способы пассивного дохода, которые реально работают: https://t.me/webpuzat
Регистрируйся на бесплатный эфир по актуальному способу пассивного дохода в 2024 году:
Пассивный доход на сайтах - https://pros-web.site/
Как стартовать в крипте с нуля - https://pz-pro.site