В современной экономической реальности финансовые средства играют ключевую роль, подобно кислороду, необходимому для жизни. Они являются основой благосостояния людей, позволяя им не просто выживать, но и развиваться в быстро меняющемся мире.
Давайте немного поговорим о тех, кто дает нам этот кислород в маленьких и больших количествах. На сцене его величество - Центральный Банк России.
Когда Правительство находит в бюджете "дыру", оно просит ЦБ напечатать денег, ну а он просто так деньги не дает. Производится. Правительство дает ЦБ облигацию (ценную бумагу), в которой четко прописано, что полученные средства будут возвращены в срок да еще и с процентом. Только так главный финансовый институт страны готов и хочет вести дела.
Деньги требуются не только государству, но и нам с вами, обычному народу. Чтобы люди за средствами не толпились в главный банк страны, было решено сделать своеого рода посредников (мелких коммерческих банков). ЦБ дает деньги коммерческим банкам, а коммерческий банк в свою очередь выдает кредиты и ипотеки обычным людям. Но за полученные средства нужно будет заплатить коммиссию как нам, так и коммерческим банкам.
Отметим, что ключевая ставка Центрального Банка - это минимальный процент, под готовый главный финансовый институт страны выдает кредиты коммерческим банкам. Сейчас коммерческие банки выдают кредиты уже обычным гражданам, компаниям под собственный процент, который по итогу оказывается выше ключевой ставки Банка.
Процент по кредитам и депозидам зависит от процентного содержания Центрального банка. Чем меньше ключевая ставка ЦБ, тем дешевле будут кредиты для граждан. А это значит, что в стране кредитных счетов откроется намного больше, чем предполагалось.
Почему нельзя уменьшить ставку ЦБ до минимума?
Обратной стороной снижения процентной ставки будет инфляция (обесценивание стоимости денег путем увеличения их количества в обращении). Поэтому чтобы не шокировать экономику дешевыми кредитами и не вызывать рост цен, ЦБ меняет ставку редко с учетом всех инфраструктурных рисков.
На что влияет учетная ставка?
1. Проценты по кредитам
2. Проценты по депозитам
3. Уровень инфляции
4. Государственные облигации
В каких случаях процентную ставку могут снизить?
К примеру, аналитики ЦБ запротоколорировали высокий уровень безработицы. В таком случае может и понизить ключевую ставку, чтобы стимулировать потребление. Кредиты и ипотеки будут выглядеть болеее привлекательными, люди станут больше тратить, запускать ранее невыгодные бизнесы. Если уровень занятости выше ожиданий, то учетную ставку увеличат для сдерживания инфляции.
Как исторически менялась процентная ставка Банка России?
Цикл повышения стартовал еще в 17 марта 2021 года, а 28 февраля 2022 года ставка была поднята до рекордных 20%. Н таком уровне она находилась больше одного месяца.
В апреле 2022 года регулятор вновь приступил к снижению ставки и к сентябрю опустил ее до 7,5% годовых, а затем шесть заседаний подряд сохранял ставку на этом уровне.
В июле прошлого года Банк России начал новый цикл повышения ставки:
21 июля она была повышена до 8,5%;
15 августа ее повысили сразу на 350 б.п., до 12%;
15 сентября ключевая ставка повышена еще на 100 б.п. — до 13%;
27 октября ключевая ставка установлена на уровне 15% (+200 б.п.);
15 декабря ЦБ принял решение увеличить ставку до 16% (+100 б.п.).
На текущий момент ключевая ставка Центрального Банка составляет 16%
В свете последних сведений о процентных ставках, инвесторам следует тщательно взвешивать решения о приобретении различных инвестиционных активов. Это ключевой момент в стратегии управления портфелем, который может определить будущую доходность и стабильность инвестиций.
Да пребудет с вами профит!