В этой статье будет описано начало конца эпохи доллара, какие альтернативы нас ждут и причины смены эпох.
В ходе урегулирования арабо-израильского конфликта и продвижения своих интересов в регионе Ближнего Востока, Соединенные Штаты в лице Генри Киссинджера заключили 9 июня 1974 г. договор, подразумевавший защиту и покровительство США Саудовской Аравии и ОАЭ с одной стороны и торговлю нефтью исключительно в долларах с другой. Этот договор начал эпоху нефтедоллара, пришедшую на смену Бреттон-Вудской системе (о которой было рассказано здесь). Ключевым является то обстоятельство, что договор был заключен на 50 лет, а саудиты и ОАЭ отказались от продления такого соглашения, таким образом, эпоха нефтедоллара закончилась... вчера.
Разберемся детальнее. Отказавшись от продажи нефти в долларах, Саудовская Аравия заключила схожий договор с Китаем: пока еще неофициально, но саудиты и китайцы договорились о поставках нефти из Саудовской Аравии в Китай в юанях, а не долларах, как это было прежде. Это обусловлено тем, что Китай покупает около четверти всей экспортируемой саудовской нефти, а Саудовская Аравия недовольна тем, как США исполняет своих обязанности по обеспечению безопасности в регионе. Отказ саудитов от доллара в расчетах с Китаем сильно ударяет по позициях американской валюты в мире. Тем не менее, имея большое влияние на Ближнем Востоке, США, скорее всего, не допустят осуществления данного соглашения. В итоге нас ждет либо очередная эскалация и дестабилизация на Ближнем Востоке, либо санкции в отношении Саудовской Аравии, либо все вместе. Так или иначе, в регионе ситуация будет накалятся. По мнению некоторых специалистов, такие действия саудитов носят характер прощупывания границ, поскольку пока ни Китай не заинтересован в становлении юаня валютой международного расчета, ни Саудовская Аравия не хочет полностью отказаться от доллара, поскольку торговля с самими Штатами и Европой ведется пока в них. Здесь может возникнуть вопрос: почему саудиты не укрепляют свою валюту, заключая соглашения в риалах? Скорее всего, они не заинтересованы в силе свое валюты по причине утраты возможности быстро менять ее курс: то есть гибкость для экспортеров нефти в таком случае упадет.
Еще одним дестабилизирующим положение доллара в мире фактором является скупка золота странами Азии. Сейчас Китай, Индия и ближневосточные страны запросили вернуть их золотой запас из Форт Нокса. Американцы, в текущих условиях, явно не расположены к проведению данной операции, поэтому заявили, что процедура возврата золотого запаса займет до 7 лет. Это в купе с уменьшающимся спросом на казначейские облигации США и американский госдолг в целом еще больше рушит позиции доллара в мире.
Последним гвоздем, который может быть забит в крышку гроба доллара станет валюта БРИКС, о которой последнее время ведутся разговоры. Вообще вопрос создания такой валюты поднимался давно, и сам по себе этот процесс не быстрый. Появление же ее исключило бы доллар из расчетов между странами-участницами, а также усилило их национальные валюты. Вопрос создания физических денег упирается в разницу между путями и темпом экономического развития между странами БРИКС: Китай растет быстрее всех, а ЮАР или Алжир не показывают даже близких темпов роста. Опорой и кладезью опыта в реализации данного плана является Евросоюз. Видно, что, из-за разницы в уровне экономического развития, евро и страны в целом подвержены кризисам сильнее, чем если бы они использовали собственную валюту: к примеру, все страны Евросоюза оказывали поддержку Греции во время ее катастрофической близости к дефолту в 2010х гг., что вызвало общий кризис среди всей зоны. Пока речь о создании единой валюты и тем более ее эмиссии не идет, однако существуют инициативы, которые постепенно нас к этому приближают. Одна из них – BRICS Pay – система международного расчета, которая позволит убрать Swift, Visa или Mastercard из операций между странами-участницами, а, следовательно, исключить доллар из торговой системы. Еще одной вехой изоляции стран БРИКС от международной валютной системе, основанной на долларе, стало создание Нового Банка Развития, который заменил собой Всемирный банк внутри объединения. Финансирование инфраструктурных проектов теперь ведется на деньги стран БРИКС, которые кредитуют НБР, что способствует интеграции стран-участниц. Тем не менее, в силу разницы в уровне экономического развития стран-участниц, расширении объединения на другие развивающиеся страны, умеющие еще более низкое экономическое развитие, а также отличий в целях вступления в блок не позволяют говорить о создании новой валюты тем более в физическом виде в ближайшее время. Однако надо сказать, что безналичный расчет по валютной системе БРИКС без создания физической валюты – вполне рациональная и осуществимая идея, поскольку в таком случае она станет резервной для стран-участниц и позволит исключить доллар из расчетов между странами, что усилит все национальные валюты БРИКСа, а также уменьшит подверженность национальных валют стран-участниц санкциям со стороны Запада. В итоге, пока страны не выйдут на одинаковый уровень развития, не обретут единую экономическую стратегию и геополитические цели БРИКС не станет полноценным экономическим, политическим альянсом и единая валюта внутри него также не появится.
Современные тенденции, описанные в этой статье, позволяют сделать вывод о том, что в ближайшие годы позиции доллара изменятся коренным образом, а в ближайшее время динамика цен на «валюты-убежища», т.е. золото, биткоин и т.п. будет также усиленно меняться: спрос на доллары будет падать (из-за соглашений саудитов с Китаем, скупки золота по всему миру и создания альтернативных валютных систем), а предложение, с учетом разогнавшегося до предела печатного станка Соединенных Штатов, будет только расти (ведь надо затыкать дыры в бюджете, спонсировать закрывающиеся банки по всей стране и т.д.).
Материалы, изложенные здесь, не являются рекомендацией к инвестициям. Необходимо самостоятельно взвешивать факты и принимать решения.