Инфляция – это процесс постепенного обесценивания денег, который приводит к тому, что за ту же сумму можно купить меньше товаров. Она измеряется темпами роста потребительских цен. Хотя умеренная инфляция считается нормальной для здоровой экономики, высокая инфляция может негативно влиять на покупательную способность денег и сбережения.
В 2023 году инфляция во многих странах мира достигла многолетних максимумов. Это связано с рядом факторов: ростом цен на энергоносители, перебоями в цепочках поставок и повышенным спросом на товары и услуги после пандемии.
Инфляция может эродировать доходность инвестиций. Чтобы понять, как это происходит, достаточно рассмотреть простой пример. Если инвестиции приносят 5% годовых, но инфляция составляет 10%, то их реальная доходность будет минусовой.
Как инфляция влияет на различные классы активов
Инфляция имеет разное влияние на различные классы активов:
- Акции: В целом акции хорошо зарекомендовали себя как защита от инфляции в долгосрочной перспективе. Однако некоторые акции (ценные бумаги компаний, ориентированных на товары первой необходимости) могут быть более устойчивы к инфляции.
- Облигации. Фиксированный доход от облигаций может быть эродирован инфляцией, особенно если она неожиданно высокая.
Наличные деньги. Этот актив теряет покупательную способность по мере роста инфляции. - Товары. Реальные активы хорошо держат свою стоимость во время инфляции.
- Недвижимость. Этот актив может быть защитой от инфляции, но цены на него могут быть волатильными.
Стратегии защиты инвестиционного портфеля
Можно выделить такие стратегии защиты от инфляции:
- Диверсификация портфеля по разным классам активов. Она может помочь снизить риск негативного воздействия инфляции.
- Инвестирование в активы, которые неподвержены инфляции. Инвесторы могут рассмотреть возможность инвестирования в активы, которые хорошо себя зарекомендовали во время инфляции. Это могут акции компаний, ориентированных на товары, или инфляционные облигации.
- Сохранение долгосрочной перспективы. Инфляция может быть краткосрочной проблемой. Инвесторам с долгосрочным горизонтом стоит переждать периоды высокой инфляции.
Советы по инвестированию в условиях инфляции
Перед инвестированием важно понимать, как инфляция влияет на различные классы активов. Также рекомендуется работать с финансовым консультантом. Он может помочь создать инвестиционный план, который соответствует индивидуальным потребностям и терпимости к риску.