Санкции: «game over» или новый старт?

Наконец близится к концу многолетний Сизифов труд Эльвиры Набиуллиной и ее команды «эффективных финансовых менеджеров». по удержанию шаткого баланса между повышением курса рубля и снижением инфляции.

И вот это случилось! В праздничный день 12 июня 2024 года, в аккурат в День России, США ввели против России новые санкции. На этот раз ограничительные меры были направлены на российскую финансовую систему, включая Московскую биржу и Национальный клиринговый центр.

Санкционные меры против финансовой системы России являются важнейшей частью усилий США с целью «вырезать» Россию из мировой экономики.

Что это: «конец игры» или уникальный шанс для самостоятельного развития, который откроет перед Россией новые горизонты?

Возможно ли, что наши злейшие враги — Байден, Блинкен и проч. — на деле и являются нашими лучшими друзьями, поскольку силой заставляют нас уйти с проторенного тупикового пути и искать новые варианты развития?

Каковы последствия данных санкций по замыслу их организаторов?

После введения санкций 12.06.2024г. российский рубль по факту перестаёт быть свободно конвертируемой валютой по отношению к доллару и евро.

Таким образом, данные санкции нацелены на подрыв фундамента действующей кредитно-банковской системы России, созданной в 1990-х и функционирующей как часть глобальной мировой финансовой системы, функционирующей в рамках Международного валютного фонда (МВФ).

За счет указанных санкций (а также за счет ограничений на экспорт энергоносителей) рубль в итоге должен утратить статус международно признанной валюты для расчетов.

В российском обществе осознание серьезности последствий еще не наступило, эксперты и публика в основном озабочена только тем, где и почем можно купить и продать доллар.

ЦБ РФ заявил, что биржевая торговля долларами и ЕВРО с 13 июня будет прекращена. Но купить или продать валюту всё ещё можно будет в банках. Никоторые из них уже установили свой новый внутренний курс. В частности, один из них уже покупает "вечно зелёные" по 50 рублей, а продаёт по 200.

Официально Москва, как обычно, критикует западные санкции и называет их незаконными. Представитель МИДа Мария Захарова заявила ТАСС, что, «как и всегда в подобных случаях, Россия не оставит подобные агрессивные действия без ответа».

Между тем, все расчёты организаторов санкций в первую очередь опираются на особую уязвимость российской финансово-кредитной системы в силу ее открытости западным финансовым институтам.

Российская финансово-кредитная система рождалась в муках в начале 1990-х по правилами и требованиям МВФ эпохи Вашингтонского консенсуса, в условиях полного развала российской экономики и всеобщего очарования "россиян" богатством и ценностями Запада.

Каковы основные черты российской финансово-кредитной системы России, созданной по лекалам МВФ?

1. По своей структуре это простая двухзвенная финансово-кредитная система, состоящая из Центробанка и коммерческих банков. Центробанк зарегистрирован как некоммерческая структура с неясным (закрытым) составом учредителей. При этом Центробанк и российские банки не отвечают по долгам государства, а государство не отвечает по долгам банков.
2. Согласно Конституции РФ и другим законодательным Российской Федерации Центральный Банк не входит в систему органов государственной власти и не подчиняется никаким государственным органам управления Российской Федерации.
3. Согласно нормативным документам ЦБ «денежно-кредитная политика Банка России нацелена на поддержание ценовой стабильности в российской экономике. «Сохранение низкой и стабильной инфляции является важным условием обеспечения благополучия населения, благоприятных условий для развития бизнеса, повышения доступности долгосрочных финансовых ресурсов и доверия к национальной валюте». (Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов). Вы можете найти этот документ на сайте Центробанка по ссылке: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2020_2022/ .

Вот, собственно, и все. Других задач, типа «развития экономии», или «поддержания темпов экономического роста» Центробанк перед собой и не ставит — зачем заморачиваться такими мелочами! Согласно либеральным учебникам макроэкономики (и нормативным законодательным актам РФ), экономика должна развиваться сама по-себе «по траектории естественного сбалансированного роста» — а каким будут темпы этого роста — одному Богу известно. На практике последних десяти-пятнадцати лет — это 1-1, 5% в год. Или вообще может быть отрицательным (такое в прошедшие десятилетия тоже бывало).

Доля финансового сектора в структуре ВВП России в два раза ниже, чем в развитых странах.

Главным методом борьбы с инфляцией в исполнении Эльвиры Набиуллиной и ЦБ РФ все последнее десятилетие были меры по сокращению рублевой денежной массы.

При этом Центробанк максимально ограничивал возможности альтернативного кредитования, исключив коммерческий и вексельный кредиты, а также сократил формы взаиморасчетов между организациями, отдавая предпочтение предоплате, которая может быть губительной для бизнеса. Кроме того, была введена совершенно абсурдная норма резервирования денежных средств банками при выдаче кредитов юридическим лицам.

Коммерческие банки, стремясь к максимальной прибыли и минимизации рисков, охотно финансируют торговые компании под залоги и при этом крайне неохотно кредитуют производство.

Политика ЦБ РФ на целое десятилетие сделала почти невозможным для российских производителей доступ к кредитным и другим финансовым ресурсам на цели технологического развития и инноваций.

Российские банки в итоге превратились в некие самоценные организации, по-сути паразитирующие на российской экономике.

Российская банковская расчетная система стала основным каналом оттока российских капиталов за границу. Общая сумма выведенных средств оценивается более чем в 1,5 триллиона долларов США.

До 2022 года этот банк, возглавляемый Эльвирой Набиуллиной, выступал за максимальную открытость Западу и отмену любых ограничений на движение денег и капиталов через границы. Центробанк до последнего являлись твердым сторонников «стерилизации излишних доходов» с их последующей «иммобилизацией» (медицинский термин, обозначающий «принудительное обездвижение») денег в резервные фонды в рамках исполнения «бюджетного правила МВФ для России». (см. https://dzen.ru/a/ZghklTP62DgEYN3P).

Россия в течении длительного времени была единственной крупной экономикой мира, имевшей профицитный бюджет (когда доходы превышают расходы). И это в условиях острого дефицита денежных средств в медицине, образовании и других жизненно важных отраслях! (В то время как другие развитые страны по примеру США уже давным-давно отказались от идеи профицитного бюджета и вовсю печатают деньги на цели развития).

Из текста Доклада МВФ по России № 21/36 от Февраль 2021 года (больше МВФ к нам не приезжал).

«Международные резервы России в 2020 году оцениваются в 365 процентов от показателя адекватности резервов Фонда.(!)Уровень резервов значительно превышает диапазон адекватности в 100–150 процентов. Чистая международная инвестиционная позиция (запас внешних активов за вычетом запаса внешних обязательств) в совокупности с запасом нефинансовых активов страны, составляет чистое национальное богатство экономики. ЧМИП увеличилась до 556,6 млрд долларов США в третьем квартале 2020 года, или 36,9 трлн рублей что составляет 38,9 процента ВВП и значительно выше почти равновесной позиции в 2010 году.

КОММЕНТАРИЙ: Комиссия МВФ констатирует троекратное превышение нормативов по ЗВР и наличия у России огромных неиспользуемых финансовых ресурсов (38, % от ВВП или 36, 9 трлн руб.), и при этом настоятельно рекомендует продолжать использование бюджетного правила, предусматривающего формирование резервных фондов из «излишков» нефтяных доходов. (В итоге все эти деньги будут у России впоследствии конфискованы (иными словами украдены.

По нормативам МВФ национальный бюджет Российской Федерации мог бы быть в 2,5 - 3 раза больше существующего.

Российский фондовый рынок, который также контролируется Центральным банком, вместо того чтобы быть источником финансирования производства, десятилетиями использовался крупными международными спекулянтами и отечественными мошенниками для получения сверхприбыли.

В результате деятельности Центрального банка России на протяжении полутора десятилетий имели место стагнация экономического роста, застой в развитии технологий и уровня жизни населения.

А это, в свою очередь, создавало немонетарные предпосылки для внутренней, неконтролируемой инфляции.

Как результат экономика России шла по порочному кругу российского мягкого варианта стагфляции, растянувшейся более чем на 10 лет.

Для сравнения — как устроена и работает кредитно-банковская система Китая.

Кредитно-банковская система Китая сегодня занимает ведущие позиции в мире: 4 из 5 крупнейших банков мира сегодня – китайские. Китайские банки успешно обеспечивают рост китайской экономики и занимают верхние строчки во всех мировых банковских рейтингах.

Кредитно-банковская система Китая имеет трехуровневую структуру и полностью находится под контролем государства - контроль и надзор за банковской системой осуществляет Всекитайская комиссия банковского регулирования.

Первый уровень формируют Народный банк Китая и политические банки развития. Народный банк, являясь эмиссионным, кредитным и платежно-расчетным центром страны, отвечает за разработку и проведение денежно-кредитной политики, а три политических банка развития – Государственный банк развития Китая, Банк развития сельского хозяйства Китая, Экпортно-импортный банк Китая – отвечают за реализацию государственных программ в промышленной, аграрной и внешнеторговой областях соответственно. Второй уровень составляют китайские коммерческие банки и Третий уровень – широкая сеть небанковских кредитных организаций.

Китайская система ограничений вывоза капиталов из страны

У юаня (renminbi) – китайской денежной единицы, одной из основных мировых валют, включенных в корзину СДР МВФ, – существует две разновидности. Оншорные (CNY) – обращаются на территории материкового Китая, их обменный курс контролируется Народным банком Китая и может колебаться лишь в пределах 2%.

Офшорные юани (CNH) регулируются Управлением денежного обращения Гонконга, используются в Гонконге, на Тайване, а также за пределами КНР и имеют плавающий курс по отношению к иностранным валютам. При их обмене на иностранные валюты курс будет разным, кроме того, оншорный юань имеет ограничения по обмену.

За пределами континентальной части КНР все юани офшорные (CNH). Со счета с такими юанями – не важно, корреспондентского или расчетного, – можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т. е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет в CNY.

Офшорные юани конвертируются без ограничений, так как по определению находятся за пределами китайского законодательства. Оншорные юани разрешается конвертировать в иностранную валюту только в рамках импортно-экспортных контрактов, на остальные операции требуются соответствующие разрешения и лицензии регуляторов.

А что ЦБ РФ?

Кредитно-финансовая система уже давно превратилась в красивую удавку на шее российской экономики.

В связи с введение последних санкций от 12.06.2024г. ЦБ РФ фактически утрачивает свой основной функционал — а именно обеспечение баланса интересов во взаимодействии с мировой финансовой системой, и в частности с МВФ.

Многолетний отток капитала и сокращение объёма денежной массы дают сиюминутный эффект — они позволяют поддерживать целевой уровень инфляции, установленный Центральным банком на уровне 4,2%.

Вместе с тем, такая политика (по-сути добровольно наложенных на себя финансовых санкций) за 10 лет привела к 3-х кратному уменьшению объема государственных расходов и величины бюджета страны, затормозило развитие экономики и научно-технологический прогресс.

При этом даже МВФ в своих отчетах выражал сдержанное недоумение масштабами самоограничений, налагаемых на финансовую систему России.

Плоды этого мы пожинаем сейчас в виде проблем в ходе СВО.

Пора положить конец насквозь прогнившей и изжившей себя системе Центробанка, созданной в свое время Ельциным «со товарищи» под диктовку МВФ с единственной целью: обеспечить беспрепятственный грабеж богатств России и переправку капиталов за рубеж.