Начинающие трейдеры часто задаются вопросом, как правильно пользоваться заявками при покупке и продаже ценных бумаг.
Существует несколько видов заявок. У разных брокеров они могут работать по-разному: одни брокеры предоставляет дополнительные опции для выставления заявок, другие ограничивают время их жизни. Несмотря на различия, суть заявок остаётся неизменной.
О ней и поговорим.
Что такое заявка?
Приказ на покупку или продажу ценной бумаги на бирже называется заявкой, или ордером. Заявка содержит информацию о количестве бумаг и цене, по которой нужно совершить сделку.
Все заявки делятся на три типа:
🔸 лимитные
🔸 рыночные
🔸 стоп-заявки
1. Лимитная заявка предполагает покупку или продажу ценной бумаги по определённой цене.
Основные моменты:
– Заявка не исполняется по цене хуже, чем указано в ней;
– Заявка исполнится, если наберётся весь объём ценных бумаг по указанной в заявке цене. В противном случае она исполнится частично или не исполнится вовсе;
– Заявка, как правило, активна до конца рабочего дня биржи, но у некоторых брокеров может быть активна до исполнения;
При помощи лимитной заявки вы контролируете цену покупки или продажи ценной бумаги.
2. Рыночная заявка предполагает покупку или продажу ценной бумаги по текущей рыночной цене. Такие заявки почти всегда исполняются мгновенно по лучшей доступной цене.
В отличие от лимитной заявки, рыночная не содержит ограничений по цене, поэтому исполняется по любой цене, которая доступна на рынке в момент её подачи.
3. Стоп-заявка состоит из двух составляющих ➡️ условие и заявка.
Условие представляет собой значение цены, при достижении которого заявка отправляется на биржу. После того, как заявка отправилась на биржу, она исполняется как рыночная или как лимитная.
Стоп-заявки
Среди стоп-заявок выделяют стоп-лосс и тейк-профит.
Стоп-лосс (букв. остановить убыток) ограничивает убыток и защищает от потерь в случае резкого падения или роста цены на актив. По исполнению стоп-лосс делится на стоп-лимит (лимитная) и стоп-маркет (рыночная).
Стоп-маркет. Если вы купили бумагу и установили стоп-маркет для ограничения убытка, то когда цена на рынке опустится до указанного уровня, на биржу отправится рыночная заявка, и актив будет продан по рынку.
Стоп-лимит. Если вы купили бумагу и установили стоп-лимит для ограничения убытка, то когда цена на рынке опустится до указанного уровня, на биржу отправится лимитная заявка, и актив будет продан по указанной вами цене.
В стоп-лимит нужно указать два значения цены:
- Значение стоп-цены, при достижении которого приказ активируется,
- Значение лимитной цены, по которой бумаги будут проданы.
На скриншоте выше такая логика: при достижении цены 450, заявка активируется и актив будет продан по 440. Оба этих значения могут быть одинаковыми, т.е. при 450 заявка активируется и продаётся актив тоже по 450.
Как стоп-лосс работает на практике
Мы покупаем 100 акций компании «X» по 100 ₽, надеясь на рост цены. Но есть сомнения, ведь цена может и упасть. Поэтому выставляем стоп-лосс на 95₽.
Опасения оправдались - стоимость акции падает и достигает 95 ₽. Стоп-лосс срабатывает, заявка уходит на биржу и исполняется либо по рыночной цене (стоп-маркет), либо не ниже 95 ₽ (стоп-лимит).
Фиксируем убыток автоматически. Сделка закрыта.
Обратите внимание! При выставлении стоп-лимит заявка может не исполниться или исполниться частично в случае резкого падения цены – на рынке не найдется желающих купить ваши акции по 95 ₽, когда их цена уже гораздо ниже.
Заявка тейк-профит (букв. зафиксировать прибыль) помогает зафиксировать прибыль.
Как и стоп-лосс, тейк-профит может отличаться по исполнению у брокеров. При достижении указанной цены заявка уходит на биржу и исполняется как рыночная или лимитная. Тут всё зависит от брокера, специальных названий нет.
Как тейк-профит работает на практике
Покупаем 100 акций компании «X» по 100 ₽ и рассчитываем, что бумаги вырастут до 120 ₽. Выставляем тейк-профит на 120 ₽. В итоге цена растёт и достигает уровня 120 ₽, заявка исполняется либо по рыночной цене, либо не ниже 120 ₽ (зависит от брокера).
Фиксируем прибыль 2 000 ₽ автоматически. Сделка закрыта.
Можно также установить несколько тейк-профитов, если целей в сделке несколько. Как правило, в моих сделках так и бывает.
Правда, не у всех брокеров можно выставить несколько заявок. Например, в Цифра брокер альтернативой тейк-профиту является лимитная заявка. Она активна до отмены, а не до конца рабочего дня биржи, как у других брокеров. Поэтому можно выставить несколько лимитных заявок на разные ценовые значения и разное количество бумаг.
Лучше уточнить у вашего брокера, как именно выставить несколько тейк-профитов.
Как распределить позицию, если целей несколько?
Прежде всего, такое решение полностью лежит на вас. Но я поделюсь теорией, которой придерживаюсь:
❕ Чем выше цель, тем меньше вероятность её достижения.
Соответственно, логично фиксировать на первой цели большую часть позиции. Например, 60% на цели 1, 25% на цели 2 и 15% на последней цели. Или 50-25-25.
Всё зависит от сделки, и часто я пренебрегаю этим правилом и фиксирую 20% на первой, 20% на второй и 60% на последней.
Вариантов масса, выбирать вам)
