Блокчейн сам по себе является только основой для новых проектов. На базовом уровне с его помощью можно только пересылать монеты или токены между кошельками. Это ограниченная функциональность. Тогда возникает вопрос: зачем нам криптовалюта, если её возможности так ограничены? Ответ кроется в развитии, которое произошло с 2015 по 2020 годы и продолжается до сих пор.
Предыстория: В 2015 году был запущен Ethereum. Мы уже обсуждали этот блокчейн и его революционный вклад — смарт-контракты. Что это и почему это важно? Приведу пример.
Представьте, что есть Босс и Работник. Каждый день Босс должен отправлять Работнику 10 ETH в 20:00 по МСК. Есть два варианта:
- Вручную. Каждый день Босс сам отправляет 1 ETH Работнику около 20:00 по МСК после проверки того, что работник отработал полную 8 часовую смену и выполнил свои задачи. Это неудобно и неэффективно.
- С помощью смарт-контракта. Босс (или программист) запрограммировал смарт-контракт на Ethereum, который автоматически отправляет 1 ETH Работнику каждый день в 20:00 по МСК при условии(проверяет эти самые условия), что он отсидел свою смену и выполнил все задачи. Всё происходит автоматически и без лишних усилий.
Таким образом, смарт-контракт — это, по сути, программа на блокчейне, которую можно усложнить и задать более точные условия.
В 2017 году появились первые DeFi-протоколы. DeFi — это экосистема децентрализованных финансовых сервисов и приложений на публичных блокчейнах, работающая без участия третьих сторон. Смарт-контракты усложнились, и на их основе начали работать DeFi-протоколы. Например:
- Compound позволял брать и давать в долг криптовалюту на блокчейне без документов и кредитной истории, фактически переместив банковские функции на блокчейн без посредников.
- MakerDAO выпускал стейблкоин DAI под залог криптовалют и реальных активов. Например, если вы купили ETH по низкой цене в 2015 году и не хотите его продавать, но вам нужны криптодоллары, вы можете заложить ETH и получить DAI, который можно использовать по своему усмотрению.
- dYdX позволял торговать на маржинальной торговле прямо на блокчейне.
Основное преимущество DeFi — отсутствие необходимости в личных данных и верификации, а также доверие к открытому смарт-контракту вместо закрытого кода биржи.
В 2020 году DeFi пережил бум. Приток средств в DeFi увеличился в 30-50 раз, достигнув 15 миллиардов долларов. Появились крупные проекты, такие как Aave, Curve, SushiSwap, что значительно продвинуло развитие сектора.
В 2024 мы уже имеем тонну Lending протоколов на различных платформах и медленно, но верно движемся в сторону токинизации реальных активов(RWA) и возможности закладывать их как обеспечение под крипто займ.
Итог: DeFi — это переход от традиционных финансовых систем к протоколам и платформам на блокчейне. Основные компоненты DeFi — смарт-контракты, цифровые активы, децентрализованные приложения (dApps) и протоколы. Цель DeFi — устранение посредников и создание финансовой экосистемы, где пользователи полностью контролируют свои активы и транзакции, а сообщество проекта решает его дальнейшее развитие.
Отличия от традиционных финансов: Банки — централизованные учреждения, где люди хранят деньги на сберегательных или депозитных счетах, получая проценты. Однако это центральная система с ограниченными доходами и возможностью контроля и ограничения доступа к средствам. В DeFi ликвидность для займов предоставляют обычные пользователи, то есть вы сами.